Breaking news acaba de difundirse: ha ocurrido un cambio histórico en la Reserva Federal. De los 12 miembros del FOMC, ya 6 han declarado claramente su apoyo a una reducción de 25 puntos básicos en enero. Esto no es solo un cambio numérico, sino que implica que el entorno de altas tasas de interés, que ha durado mucho tiempo, podría desmoronarse antes de lo previsto, y la puerta a la liquidez del mercado se está abriendo lentamente.

Una vez que esta bajada de tasas realmente se implemente, más de 1.5 billones de dólares en liquidez adicional se verterán como un tsunami en los mercados globales. Para entender mejor la magnitud de esta cifra: equivale a inyectar en la economía un flujo de efectivo que supera la valoración total de Apple. En términos sencillos, sería suficiente para comprar toda Tesla y aún sobrar para absorber la mitad de Netflix. Este nivel de liberación de fondos no es común en la historia.

Lo interesante es que la historia ofrece datos de referencia suficientes. En las dos últimas fases completas de bajada de tasas, Bitcoin experimentó un aumento espectacular de más del 400% en los 12 meses siguientes. Esto no es casualidad, sino que refleja que el dinero busca activos de alto rendimiento: cuando los rendimientos de las finanzas tradicionales bajan, la atracción por los activos de riesgo aumenta notablemente.

En el mercado, ya se ha empezado a reaccionar con anticipación. Tras la noticia, Bitcoin se disparó instantáneamente, superando varias resistencias clave. Aún más importante, el rendimiento del ETF de Bitcoin spot alcanzó un nuevo récord de entradas netas en un solo día. Esto indica que las instituciones y los inversores inteligentes no esperan a que la noticia se confirme oficialmente; siempre actúan con anticipación. El aumento de posiciones cortas en liquidación en toda la red también confirma un cambio en el sentimiento del mercado.

Pero aquí surge una pregunta que merece reflexión: ¿realmente esta avalancha de liquidez impulsará los precios de los activos sin obstáculos?

Aunque la política de bajada de tasas parece facilitar la liquidez, en sentido contrario también puede indicar que existen riesgos ocultos en la economía. Los bancos centrales no liberan liquidez sin motivo, generalmente por preocupaciones sobre el crecimiento económico o el empleo. Entonces, la pregunta clave es: ¿esto marca el verdadero comienzo de un súper ciclo alcista para los activos de riesgo, o solo es la última fiesta antes de que se agoten las buenas noticias?

Cuando llega la marea, lo primero que suele surgir son burbujas, no oro. ¿A dónde irá esta cifra astronómica de 1.5 billones de dólares? ¿Cuánto realmente entrará en el mercado de criptomonedas? ¿Cuánto se absorberá en las finanzas tradicionales y en la bolsa? Son preguntas aún sin respuesta.

¿Cómo ves esta situación? Si ahora tienes mucho efectivo, ¿preferirías apostar todo en criptomonedas o cambiar a opciones más seguras como las acciones de EE. UU.? Dentro de esta avalancha de 1.5 billones de dólares, ¿qué proporción crees que llegará realmente a Bitcoin y Ethereum? Comparte en los comentarios tus pensamientos y decisiones de inversión, quizás la próxima gran tendencia esté gestándose en discusiones como esta.