Descubriendo el potencial de las criptomonedas: la transformación de las finanzas e internet hasta 2026

El mundo de las finanzas está al borde de una transformación fundamental. Los datos muestran que el volumen anual de transacciones con stablecoins alcanzó los 46 billones de dólares, una cifra que supera a PayPal en más de 20 veces y a Visa en casi tres. Esto no es casualidad, sino un síntoma de cambios más profundos en la infraestructura digital. Pronosticando un cambio en el panorama tecnológico, las principales firmas de capital riesgo de Silicon Valley observan cómo las criptomonedas se desplazan de la especulación financiera hacia la construcción de una infraestructura real y operativa para el futuro de las finanzas y de internet.

Reconstrucción de los cimientos: stablecoins como puentes entre mundos

La arquitectura bancaria actual está arraigada en sistemas de décadas atrás, máquinas que operan con COBOL y mensajes por lotes, en lugar de interfaces API modernas. Es un estancamiento que bloquea la innovación. Los stablecoins actúan como una “parche de actualización” para este ecosistema anticuado. Permiten a las instituciones financieras construir nuevos servicios sin necesidad de reconstruir sistemas heredados completos.

Las aplicaciones prácticas se desarrollan en dos direcciones. Primero, una familia de startups centradas en las “rampas on/off” conecta los stablecoins con los canales de pago existentes y las monedas locales. Utilizando pruebas criptográficas e integraciones con redes regionales, crean una capa descentralizada de carteras a través de la cual puede fluir valor globalmente. En segundo lugar, surge el fenómeno de la “emisión nativa en cadena” — deudas y activos emitidos directamente en la blockchain, en lugar de tokenizar instrumentos offline.

El horizonte de aplicaciones se expande rápidamente. Los empleados internacionales recibirán sus salarios en tiempo real. Los comerciantes aceptarán dólares globales sin necesidad de tener una cuenta bancaria. Las aplicaciones de criptomonedas podrán liquidar instantáneamente el valor entre usuarios en todo el mundo. Los stablecoins se convierten en la base de una nueva era operativa.

Red de agentes: cuando la inteligencia artificial necesita identidad

El panorama digital cambia radicalmente con la expansión de la IA. En el sector de servicios financieros, el número de “identidades no humanas” ya supera en relación 96 a 1 al de empleados humanos. Pero estas entidades digitales siguen siendo fantasmas — agentes sin país, sin acceso a sistemas bancarios y comerciales.

Surgen nuevos desafíos de infraestructura. La industria bancaria solía tener la consigna “conoce a tu cliente”; ahora debe dominar “conoce a tu agente”. Los agentes necesitan credenciales firmadas criptográficamente para realizar transacciones que los vinculen con sus mandantes, restricciones y responsabilidades. La ventana para construir este sistema de identidad es de solo unos meses, no décadas como en el KYC tradicional.

Las capacidades de la IA avanzan a un ritmo impredecible. Modelos a principios de año apenas entendían flujos de trabajo complejos; a finales del año, pueden realizar instrucciones abstractas como doctores en formación. Son capaces de resolver problemas del Putnam Mathematical Competition, uno de los exámenes matemáticos más difíciles del mundo. Esta progresión anuncia una nueva forma de investigación “polimática”: la IA puede prever conexiones entre áreas, extraer conclusiones correctas de respuestas especulativas e incluso usar “alucinaciones del modelo” para descubrir nuevas ideas.

Internet como sistema de circulación de valor: de transmisión de datos a flujo de dinero

Internet se transforma en un mecanismo bancario en sí mismo. Con la proliferación masiva de agentes de IA, una parte cada vez mayor de los negocios ocurre automáticamente en segundo plano, y los canales de flujo de fondos deben reinventarse por completo.

En un ecosistema basado en “intenciones” en lugar de instrucciones secuenciales, el flujo de valor debe ser tan natural y rápido como la transmisión de información actual. Nuevos componentes de infraestructura, como el protocolo x402, harán que las liquidaciones sean programables y responsivas. Los agentes se pagarán entre sí de inmediato y sin permisos por datos, tiempo de GPU o llamadas API, omitiendo completamente facturas tradicionales, acuerdos y procesos por lotes. Las actualizaciones de código publicadas por los desarrolladores podrán incluir reglas de pago, límites y rastros de auditoría integrados, sin necesidad de monedas fiduciarias ni bancos.

La práctica de pagos dejará de ser una capa operativa separada. Se convertirá en un comportamiento natural de la red.

Democratización de la gestión patrimonial mediante tokenización

Tradicionalmente, los servicios personalizados de gestión de patrimonios eran un privilegio para clientes ricos de bancos de alto valor neto. ¿La razón? Ofrecer asesoramiento no estándar en múltiples clases de activos era costoso y complejo.

La tokenización abre un nuevo capítulo. Cuando más clases de activos se representan digitalmente, las rutas criptográficas permiten implementar y reequilibrar estrategias personalizadas respaldadas por IA de forma instantánea y económica. No es un robo-advisor mecánico, sino una gestión activa de carteras accesible para cualquier participante del mercado.

Para 2026, surgirán plataformas centradas en la “acumulación de patrimonio”, no solo en su protección. Fintech como Revolut y Robinhood, y exchanges centralizados como Coinbase, convertirán ligeramente su ventaja tecnológica en una mayor cuota de mercado. Al mismo tiempo, las herramientas DeFi — como Morpho Vaults — asignarán automáticamente activos en mercados de préstamos con una relación riesgo-retorno óptima. Guardar exceso de liquidez en stablecoins en lugar de monedas fiduciarias e invertir en fondos tokenizados del mercado monetario ampliará aún más las oportunidades de generar ganancias.

Privacidad, seguridad y nuevas reglas del juego

Para la mayoría de las blockchains, la privacidad era un problema secundario. Hoy se convierte en la principal fortaleza competitiva de las redes de criptomonedas. ¿Por qué? La privacidad crea el “efecto de bloqueo de cadena”: cuando los datos están protegidos, migrar de una cadena a otra se vuelve difícil, porque cruzar la frontera entre sistemas privados y públicos revela metadatos.

Paralelamente, florecen los protocolos de comunicación descentralizados. Mientras las principales aplicaciones de mensajería instantánea implementan cifrado cuántico, aún dependen de confiar en instituciones y servidores privados. En redes abiertas, ninguna persona, empresa o Estado puede privar a las personas de comunicarse; las aplicaciones pueden desaparecer, pero las personas siempre controlan sus datos e identidad.

La evolución de la seguridad en DeFi pasa de “el código es la ley” a “las normas son la ley”. Los recientes hackeos en protocolos DeFi maduros demostraron que las prácticas de seguridad actuales aún se basan en heurísticas. Los enfoques futuros se centrarán en propiedades de diseño con monitoreo y cumplimiento en tiempo real, codificando atributos clave de seguridad como “afirmaciones en tiempo de ejecución”.

Las regulaciones finalmente se alinean con la arquitectura tecnológica. Durante la última década, la mayor barrera para construir redes blockchain en EE. UU. fue la incertidumbre legal. Iniciativas legislativas como la ley CLARITY buscan establecer marcos claros para el mercado de activos digitales, poniendo fin a la incertidumbre que frena la innovación. Esta ley se basa en “marcos de madurez” basados en control, permitiendo que los proyectos blockchain lancen productos digitales en el mercado público sin cargas regulatorias excesivas.

Al mismo tiempo, las empresas de criptomonedas pasan de comerciar a construir. Casi todas las startups en crecimiento ya han entrado o están entrando en el área comercial. Sin embargo, las que se movieron demasiado pronto hacia el comercio pueden perder la oportunidad de construir un negocio más resistente y a largo plazo. Los fundadores enfocados en la parte de “producto” en el proceso de ajuste producto-mercado podrían terminar siendo los mayores ganadores.

La tecnología Jolt zkVM reduce drásticamente los costos computacionales de las pruebas de conocimiento cero. Para finales de 2026, una sola GPU podrá generar pruebas de ejecución de CPU en tiempo real. Cuando los agentes de IA comiencen a explorar mercados, comerciar y tomar decisiones por sí mismos, y el valor fluya por internet como información, el sistema financiero dejará de ser un reflejo del mundo real y se convertirá en infraestructura integrada en el propio Internet. La privacidad, como señalan los expertos, se convertirá en la principal fortaleza de las criptomonedas, un momento en que la tecnología pasa de ser marginal a ser el núcleo, de herramienta especulativa a protocolo fundamental.