Lo que los 10 multimillonarios más ricos del mundo están observando: Tres movimientos sorprendentes en acciones en los últimos meses

Dentro de las Carteras: Revelados los Movimientos de Inversión de los Multimillonarios

Las presentaciones trimestrales de la SEC han revelado información fascinante sobre cómo algunos de los inversores más destacados del mundo—incluyendo Warren Buffett, Ken Griffin y Chase Coleman—están posicionando su riqueza. Estas divulgaciones obligatorias ofrecen una ventana rara a la toma de decisiones de titanes financieros que gestionan billones en activos. Analicemos tres decisiones de inversión que llamaron la atención del mercado a finales de 2024.

Cuando un escéptico de la tecnología cambia de rumbo: la jugada de Buffett con Alphabet

Durante décadas, Warren Buffett ha mantenido una postura cautelosa respecto a las acciones tecnológicas, construyendo la cartera de Berkshire Hathaway en torno a negocios establecidos y predecibles. Sus pocas excepciones en tecnología—las participaciones en Apple y Amazon—sorprendieron a muchos observadores. Pero nada preparó a los inversores para su última jugada.

En noviembre, Berkshire Hathaway inició discretamente una participación significativa en Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), comprando más de 17.8 millones de acciones a aproximadamente $200.68 por acción, lo que representa una inversión total de aproximadamente $3.6 mil millones. No fue una pequeña porción—fue un compromiso a gran escala de uno de los inversores más deliberados de la historia.

El momento resultó ser acertado. La acción de Alphabet ha subido desde entonces a $313 por acción, generando aproximadamente $2 mil millones en ganancias en papel en seis meses. La transformación de la compañía bajo un nuevo liderazgo parece estar dirigiendo a Berkshire hacia una mayor exposición a la tecnología, especialmente en firmas de mega-capitalización donde incluso una posición de varios mil millones de dólares representa una participación controlada.

La audiencia creciente de YouTube y la favorable recepción del mercado a Gemini sugieren que Buffett ve un potencial de crecimiento genuino. Para Berkshire, empresas de esta escala ofrecen la rara combinación de durabilidad y oportunidad de expansión que se alinean con la filosofía de inversión del conglomerado.

El multimillonario contrarian que se reafirma: la reversión de Griffin con Nio

El enfoque de inversión de Ken Griffin difiere notablemente del de Buffett. Su fondo Citadel Advisors mantiene más de 14,000 posiciones, empleando estrategias complejas con derivados junto con participaciones en acciones. Sin embargo, dentro de esta extensa cartera hay una consistencia inesperada: Nio, el fabricante chino de vehículos eléctricos.

La relación de Griffin con Nio abarca años, remontándose a septiembre de 2018, cuando potencialmente adquirió acciones cerca del precio de salida a bolsa de $6.26. Sobrevivió al ascenso meteórico de la acción hasta $62.84 en 2021 y a su caída devastadora hasta $3.14 en abril de 2024—una caída del 95%. La mayoría habría abandonado la posición, pero Griffin tenía otros planes.

Tras reducir su participación en Nio en el segundo trimestre, señalando pesimismo mediante un aumento en las opciones put y una reducción en las calls, Griffin cambió completamente de rumbo en el tercer trimestre. Acumuló agresivamente casi 5 millones de acciones adicionales, cuadruplicando sus participaciones directas a $48.3 millones y añadiendo 4.5 millones de opciones call, llevando su posición total en calls a $103.7 millones. No fue un ajuste marginal—fue un cambio fundamental hacia una postura constructiva.

La apuesta se ha partially justificado. Aunque Nio cotiza hoy a $5.35, se ha recuperado de niveles más bajos, y el precio medio reportado por Griffin de $5.08 por acción ahora está en territorio rentable. Si esto refleja una convicción profunda en las tendencias de adopción de vehículos eléctricos o una evaluación calculada de la trayectoria de producción de la compañía, sigue siendo ambiguo, pero la convicción detrás de la jugada es inconfundible.

La novata: la especulación de Coleman con Netflix

Entre los principales inversores multimillonarios del mundo, la aparición de Chase Coleman III como nuevo accionista de Netflix en noviembre de 2024 llamó la atención. Tiger Global Management, su fondo de cobertura, inició una posición en Netflix (NASDAQ: NFLX) con más de 2 millones de acciones.

A un precio medio de compra de $122.66 por acción, el coste de entrada de Coleman se acercó a $250 millón—un compromiso sustancial para una participación completamente nueva. La escala sugiere ya sea una convicción estratégica o una especulación calculada en torno a la consolidación de la industria del streaming, particularmente en relación con posibles transacciones de Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD).

El resultado a corto plazo ha sido decepcionante. Las acciones de Netflix han retrocedido a $94.14, creando una posición en pérdidas. Sin embargo, los inversores multimillonarios rara vez evalúan sus participaciones en escalas mensuales. El éxito o fracaso dependerá de catalizadores a medio y largo plazo: un informe de ganancias espectacular en el cuarto trimestre, la resolución de la dinámica de consolidación de la industria o alianzas estratégicas inesperadas podrían alterar rápidamente la tesis de inversión.

Qué indican estos movimientos sobre la convicción del mercado

Estas tres inversiones de reconocidos multimillonarios—que abarcan infraestructura tecnológica, innovación automotriz emergente y consumo de entretenimiento—iluminan dónde el capital sofisticado percibe oportunidades. Ya sea a través del cambio calculado de Buffett hacia gigantes tecnológicos, la apuesta contraria de Griffin en exposición a EV, o la entrada de Coleman en streaming, estos movimientos reflejan una convicción que va más allá del ruido trimestral.

El hecho de que tales inversiones reciban escrutinio de la SEC y atención pública subraya por qué seguir los movimientos de los inversores más exitosos del mundo puede aportar una comprensión más amplia del mercado. No son operaciones especulativas, sino posicionamientos deliberados en cartera de inversores con décadas de trayectoria probada.