El Dólar fortalece su posición mientras EUR/USD retrocede a 1.1650 tras optimismo laboral estadounidense

El debilitamiento del Euro continúa su tendencia bajista en medio de indicadores de empleo más firmes en EE.UU. - El Índice del Dólar alcanza máximos técnicos superando la media móvil de 200 días, apuntando a una ruptura hacia 99.00 si se mantiene el impulso alcista. - Los deflactores de precios en la Eurozona refuerzan el consenso sobre el fin del ciclo de alivio monetario del Banco Central Europeo.

Mercado laboral estadounidense impulsa el apetito por la divisa estadounidense

El par EUR/USD registra su cuarta sesión de pérdidas consecutivas el jueves, impulsado por sorpresas al alza en los datos de empleo. Operadores han reforzado sus posiciones en Dólar anticipando que el BCE ya ha completado su ciclo de flexibilización monetaria, particularmente tras la contracción observada en los precios de producción europeos durante diciembre. En el cierre del jueves, EUR/USD cotiza en 1.1652, mostrando una retracción del 0.19%.

En EE.UU., el mercado laboral continúa enviando señales positivas. El reporte de despidos de Challenge para diciembre evidenció que las corporaciones redujeron personal en menor medida que en noviembre. Simultáneamente, las nuevas solicitudes de desempleo sorprendieron al mercado, con cifras por debajo de lo esperado, confirmando la fortaleza gradual del empleo.

Este contexto favorable ha galvanizado al Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño de la divisa frente a una cesta de referencia internacional. El índice avanzó 0.19% hasta 98.91, penetrando el nivel técnico crítico de la media móvil simple de 200 días ubicada en 98.87. Un cierre por arriba de este umbral podría desatar un movimiento alcista hacia 99.00.

Comentarios de autoridades son minimizados por la dinámica de mercado

Los pronunciamientos dovish del miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed fueron ampliamente ignorados por los participantes del mercado, quienes ya han descontado dos recortes de tasas según análisis de fuentes de terminal financiera. Por su parte, el titular del Tesoro estadounidense instó a los funcionarios de la Reserva Federal a no demorar los cortes de tasas para sustentar el crecimiento económico.

Eurozona enfrenta presión mientras múltiples indicadores se deterioran

Aunque Europa presentó una agenda económica robusta, los datos pintaron un panorama mixto. La inflación mantuvo su trayectoria descendente y la confianza de consumidores mejoró en comparación con meses previos. Sin embargo, el Indicador de Sentimiento Económico mostró un deterioro en diciembre, afectado principalmente por la debilidad en el sector servicios, retail y comportamiento del consumidor.

El Índice de Precios de Producción en la Eurozona mostró una aceleración mensual a 0.5% desde 0.1%, superando la expectativa de 0.2%. En términos anuales, los precios productivos retrocedieron a -1.7%, registrando una contracción menos profunda que los -1.9% anticipados. En Alemania, los pedidos de fábrica para noviembre sorprendieron positivamente, avanzando 5.6% mensualmente respecto al crecimiento de 1.6% en octubre, lo que contradice las previsiones de mercado.

Panorama de pares cambiarios esta semana

El Euro experimentó la depreciación más marcada frente al Dólar estadounidense, perdiendo 0.56% en lo que va de la semana. Sin embargo, mostró relativa fortaleza ante el Dólar canadiense, ganando 0.34%. Otros pares como EUR/GBP y EUR/JPY registraron movimientos moderados de 0.39% y 0.48% respectivamente.

Análisis técnico: EUR/USD bajo presión mientras observadores vigilan niveles clave

La configuración técnica de EUR/USD se ha debilitado significativamente, con el par posicionado para cerrar por debajo del mínimo del miércoles en 1.1672. El Índice de Fuerza Relativa señala una tendencia neutral a bajista, aunque los vendedores aún requieren fracturar el soporte estructural en la media móvil de 200 días en 1.1561 para confirmar un movimiento más extenso a la baja.

En el lado defensivo, el primer nivel de soporte se ubica en la media móvil simple de 50 días alrededor de 1.1640, seguido por el soporte principal de 200 días en 1.1561. Para revitalizar escenarios alcistas, los compradores necesitarían recuperar el nivel de 1.1700, con la media móvil de 20 días actuando como resistencia secundaria en 1.1733.

Qué esperar en los próximos días

La agenda económica de la Eurozona incluirá cifras de ventas minoristas, comentarios de autoridades del BCE y datos de producción industrial alemana. En EE.UU., el calendario se enfoca en el reporte mensual de nóminas no agrícolas, tasa de desempleo, índices de confianza del consumidor y estadísticas del sector inmobiliario. Estos datos probablemente continuarán moldeando la dinámica EUR/USD en los próximos días.