La nueva puerta de entrada a la inversión en DeFi: Cómo Ethena y Morpho ETP están cambiando el panorama de la financiación tradicional

El mercado de criptomonedas está experimentando una transformación profunda. A medida que cada vez más inversores institucionales ingresan en el ámbito de la cadena de bloques, cómo participar en DeFi de manera compliant y sencilla se ha convertido en una cuestión clave. Los últimos lanzamientos de 21shares, Ethena ETP (EENA) y Morpho ETP (MORPH), quizás puedan ofrecer una respuesta.

El puente para invertir en DeFi: por qué estas dos ETP merecen atención

Estos productos cotizados en bolsa (ETP) ya están listados en la Bolsa Suiza (SIX), en la Bolsa Pan-Europea de Ámsterdam y en la Bolsa Pan-Europea de París, soportando operaciones en dólares y euros. Pero su significado va mucho más allá de la forma del producto en sí: representan una verdadera integración entre las finanzas tradicionales y la innovación en la cadena.

En términos simples, los inversores institucionales ya no necesitan gestionar directamente wallets ni conectar contratos inteligentes para obtener exposición a protocolos DeFi. Los inversores minoristas también pueden participar en el crecimiento de las finanzas descentralizadas sin necesidad de conocimientos técnicos profundos.

El valor central del ecosistema Ethena

Ethena (ENA) es la fuerza impulsora detrás de la stablecoin USDe. USDe mantiene su anclaje a 1 dólar mediante una estrategia de cobertura neutral, acumulando en solo dos años aproximadamente 8 mil millones de dólares en activos bajo gestión. ¿Qué significa esto? La demanda de stablecoins nativas en la cadena supera ampliamente las expectativas.

El token ENA desempeña un papel clave en el ecosistema Ethena — en la gestión de riesgos, en el marco de colateralización y en el mecanismo de distribución de tarifas. El precio actual de ENA es de aproximadamente $0.22, con una capitalización de mercado en circulación de $1.77 mil millones. A través de Ethena ETP, los inversores pueden participar indirectamente en este ecosistema de rápido crecimiento, con la protección regulatoria que ello implica.

La innovación en préstamos de Morpho

Si Ethena revolucionó la lógica de las stablecoins, Morpho redefine el préstamo en la cadena. Esta plataforma basada en la arquitectura Morpho Blue ha atraído más de 9 mil millones de dólares en depósitos y 4 mil millones en préstamos activos, ofreciendo una solución descentralizada para necesidades de préstamos a nivel institucional.

La lógica de diseño de Morpho Vault V2 merece destacarse:

• Mecanismo de bloqueo temporal → Asegura que cada actualización del protocolo tenga un período de transparencia suficiente
• Sistema de auditoría independiente → Supervisión continua por terceros para reducir riesgos
• Redención en niveles de mercado directamente → Los activos de los usuarios se canjean directamente, sin intermediarios

La filosofía detrás de estas características prioriza la protección del usuario. Los inversores pueden evaluar riesgos con herramientas como Morpho calculator y tomar decisiones informadas.

La posición de mercado de 21shares

Como filial de FalconX, 21shares ha lanzado en Europa más de 55 productos ETP de criptomonedas. La ventaja competitiva de esta compañía radica en su capacidad para garantizar cumplimiento regulatorio y mantener innovación en I+D. La publicación de Ethena y Morpho ETP confirma aún más su visión estratégica en infraestructura DeFi.

Una situación de beneficio mutuo para instituciones y minoristas

Para los inversores institucionales, esto representa un canal compliant — sin necesidad de construir sistemas de gestión de riesgos propios, acceden directamente a exposición en DeFi. Para los inversores minoristas, se reduce la barrera de entrada — sin aprender a gestionar wallets ni calcular tarifas de gas, pueden explorar la innovación en la cadena.

El futuro de la inversión en DeFi ya está aquí

Desde ofrecer simplemente exposición a los precios de las monedas, hasta diseñar productos enfocados en la infraestructura DeFi en sí misma, el mercado de ETP está en plena evolución. La importancia de Ethena y Morpho ETP radica en que no son solo herramientas de inversión, sino símbolos de la colaboración entre las finanzas tradicionales y el mundo en la cadena.

Con la entrada de más instituciones, estos productos seguirán evolucionando. La inversión en DeFi ya no es solo cosa de geeks y traders, sino que se está acercando a la corriente principal. Impulsados por innovadores como 21shares, la madurez del mercado de criptomonedas está siendo redefinida.