Piper Sandler confirma $500 objetivo de Tesla tras una evaluación exhaustiva de la fábrica de las capacidades de FSD v14

Tras una visita intensiva de 75 minutos a la fábrica y una evaluación práctica del último sistema de conducción autónoma de Tesla, los analistas de Piper Sandler han reafirmado su $500 objetivo de precio para TSLA. El equipo de investigación recorrió las instalaciones de Tesla en Fremont y dialogó directamente con el liderazgo de la compañía sobre avances en autonomía, desarrollo interno de chips y estrategia de despliegue de robotaxis.

Las observaciones directas señalan la madurez de FSD v14

La demostración impresionó al equipo de analistas, especialmente en cuanto a precisión de percepción y gestión de obstáculos durante la prueba de robotaxi. La calidad del viaje en diversos escenarios de conducción—especialmente en navegación urbana—demostraron una mejora notable en comparación con versiones anteriores.

Problemas técnicos críticos que muestran signos de resolución

Tesla lanzó FSD v14.2 a su Programa de Acceso Temprano, dirigido a solucionar una fuente importante de fricción en versiones previas. El problema de pisar el freno de forma repentina representaba un gran punto de dolor que surgía principalmente en intersecciones y paradas en cuatro vías, donde el vehículo tenía dificultades con el temporizado de vacilación al acercarse el tráfico cruzado. Los primeros probadores informaron que v14.2 abordó sustancialmente este desafío, con un conductor completando una sesión de 62 minutos sin experimentar el comportamiento problemático del freno.

Además, el sistema de monitoreo del conductor en v14.2 parece ser menos restrictivo, alineándose con la intención declarada de Elon Musk de permitir la funcionalidad de enviar mensajes de texto durante la operación autónoma en los próximos meses. Musk insinuó que v14.3 entregará “la última pieza importante del rompecabezas”, aunque no ofreció una ventana de lanzamiento específica.

Los objetivos de precio de los analistas muestran un panorama complejo

El objetivo de Piper Sandler se sitúa dentro de un espectro de perspectivas de Wall Street. Wedbush mantiene la postura más optimista con $600, citando avances en conducción autónoma. TD Cowen respalda un $509 objetivo con una calificación de Comprar, destacando la velocidad de desarrollo de FSD y las demostraciones de robotaxis en Austin. Stifel elevó recientemente su objetivo a $508 por acción, enfocándose en la trayectoria del programa de robotaxis y las rápidas iteraciones del software.

En el extremo cauteloso, HSBC mantiene una calificación de Reducir con un $131 objetivo, cuestionando si la valoración actual de Tesla refleja la capacidad de ganancias fundamentales en lugar del potencial de autonomía.

Iniciativas estratégicas más amplias en discusión

Durante la visita a la fábrica, los analistas de Piper Sandler también exploraron las iniciativas de chips propios de Tesla, la expansión del almacenamiento de baterías y el desarrollo del robot humanoide Optimus. El equipo de investigación enfatizó que la optimización de la estructura de costos y la disciplina en el gasto de capital serán fundamentales para lograr la recuperación de márgenes en períodos futuros.