Los ETF de criptomonedas registran un triunfo en el mercado: una semana de entradas récord en medio del retorno del capital institucional

Los ETF spot de Bitcoin y Ethereum que cotizan en EE. UU. han experimentado una de las semanas más fuertes en los últimos tres meses. En medio del creciente interés de los grandes inversores, los fondos atrajeron miles de millones de dólares en nuevos recursos, un fenómeno que los analistas consideran como el inicio de una nueva fase de recuperación del mercado. Es notable que este aumento en la demanda de inversión coincide con las expectativas de una dinámica regulatoria positiva y cambios macroeconómicos en el primer trimestre.

Ola de capital institucional: cómo se ve el retorno de grandes sumas

Once ETF spot de Bitcoin registraron un flujo neto de 1,42 mil millones de dólares la semana pasada, la cifra más alta desde la segunda semana de octubre. El líder fue el producto IBIT de BlackRock, que atrajo 1,03 mil millones de dólares por sí solo. Paralelamente, los ETF spot de Ethereum mostraron una dinámica igualmente impresionante, con un ingreso de 479 millones de dólares, el resultado semanal más alto desde principios de otoño. El fondo ETHA de BlackRock aportó una parte significativa de este volumen, con 219 millones de dólares.

Desde el inicio de este año, los flujos totales en estos fondos han alcanzado 1,21 mil millones de dólares para Bitcoin y 584,9 millones de dólares para Ethereum, lo que indica un interés cada vez mayor por parte de los gestores de carteras profesionales en los criptoactivos.

Revolución en estrategias: inversión a largo plazo en lugar de esquemas especulativos

Los expertos destacan la diferencia fundamental entre esta ola de flujos y los períodos anteriores. La mayoría de las nuevas inversiones representan posiciones orientadas a mantener a largo plazo, y no a arbitrajes a corto plazo. Anteriormente, los inversores aplicaban activamente la estrategia de «cash and carry», manteniendo posiciones largas en ETF y cortas en futuros de CME, que era rentable cuando el swap de swaps superaba ciertos umbrales. Sin embargo, la disminución en la rentabilidad de este esquema llevó a una migración masiva de profesionales hacia posiciones largas puras.

Este cambio en el comportamiento del capital grande crea una dinámica de mercado cualitativamente diferente. Si a finales del año pasado Bitcoin enfrentaba dificultades a pesar del interés moderado en ETF, hoy la dirección de los flujos y los movimientos de precios muestran una correlación estrecha, indicando una formación activa de la estructura del mercado por parte de los actores institucionales.

De 600 dólares a nuevas cimas: los precios de las criptomonedas en el centro de atención

La dinámica de precios confirma la fuerza de estos flujos. En el mes en curso, Bitcoin subió aproximadamente un 6%, alcanzando los 92,600 dólares, mientras que Ethereum aumentó casi un 8%, llegando a un precio de 3,200 dólares. Según los últimos datos en el momento del análisis, Bitcoin cotiza alrededor de 87,67 mil dólares (con una caída diaria del 1,97%), mientras que Ethereum se sitúa cerca de 2,91 mil dólares (con una corrección diaria del 3,42%).

Estos movimientos reflejan la volatilidad típica de los mercados que aceptan grandes volúmenes de nuevo capital, aunque la trayectoria general sigue siendo alcista en medio de una participación institucional en aumento. La superación de niveles de precios que anteriormente servían de soporte en los 600 dólares y más allá demuestra una recuperación de la dinámica tras períodos de presión en el mercado.

¿Qué le espera a los ETF de criptomonedas? Perspectivas y condiciones

Para que el impulso actual se transforme en un crecimiento sostenido de los precios, es crucial que los flujos de capital en los ETF sigan desarrollándose. Recordemos que a finales del año pasado se registraron salidas masivas de miles de millones de dólares, y ahora el mercado necesita una dinámica positiva constante para revertir esa tendencia.

Según el análisis de CoinDesk, la actividad actual de los inversores institucionales se correlaciona con las expectativas de mejora en el entorno regulatorio y las condiciones macroeconómicas a principios de 2026. Este enfoque en factores a largo plazo distingue el ciclo actual de crecimiento de los picos especulativos a corto plazo que caracterizaron otros períodos del mercado.

La principal incógnita sigue siendo la estabilidad de este capital. Si los actores institucionales continúan canalizando recursos en los fondos spot, los precios de Bitcoin y Ethereum podrían consolidarse en nuevos niveles. De lo contrario, el mercado podría enfrentarse a una volatilidad típica de los períodos de transformación de los niveles de precios.