Seguridad central en el comercio de contratos de Gate: revelando el poder protector de la liquidación escalonada y el fondo de protección contra riesgos

En el mundo de los derivados de criptomonedas, el apalancamiento alto ofrece un potencial de ganancias atractivo, pero también conlleva riesgos significativos. Una volatilidad extrema en los precios puede llevar a que las posiciones sean liquidadas de forma forzada.

Frente a esta realidad del mercado, la capacidad de gestión de riesgos es la medida clave de la confiabilidad de una plataforma de trading. Gate, como plataforma líder mundial en intercambio de activos digitales, ha desarrollado un sistema de defensa de vanguardia en la industria, mediante su mecanismo único de liquidación escalonada y fondos de protección de riesgos multilayer, con el objetivo de proteger los activos de los usuarios en condiciones extremas y mantener la estabilidad del mercado.

La piedra angular de la plataforma: La filosofía de gestión de riesgos y la posición de mercado de Gate

Desde su fundación en 2013, Gate se ha convertido en una plataforma de trading integral que atiende a más de 49 millones de usuarios registrados en todo el mundo.

Según datos de CoinMarketCap, ocupa el cuarto lugar a nivel mundial en plataformas de futuros y el séptimo en exchanges spot, con aproximadamente un 7.82% de participación en el mercado spot.

Esta posición en el mercado no solo se debe a su amplia oferta de más de 4,300 criptomonedas para trading, sino también a su inversión continua en seguridad y gestión de riesgos.

En el ámbito de los contratos, Gate comprende profundamente el efecto de doble filo del apalancamiento alto. Por ello, la gestión de riesgos está integrada en el núcleo del diseño de sus productos, con el objetivo no solo de ofrecer un entorno de trading eficiente, sino también de construir un ecosistema de trading seguro y confiable, ayudando a los usuarios a navegar con solidez en medio de la volatilidad del mercado.

Análisis del mecanismo: Liquidación escalonada, ¿cómo redefine la “liquidación forzada”?

Los mecanismos tradicionales de liquidación actúan como un “precipicio”: cuando el margen es insuficiente, toda la posición se liquida instantáneamente, lo que puede causar pérdidas enormes e irreversibles para el usuario.

Gate ha introducido un innovador mecanismo de liquidación escalonada, transformando ese “precipicio” en una “escalera” con amortiguación.

Funcionamiento central

Cuando una posición del usuario activa la condición de liquidación, el sistema no liquida toda la posición de inmediato. En cambio, según los niveles de riesgo preestablecidos, prioriza la liquidación parcial de la posición.

La lógica clave de este proceso es: reducir progresivamente el tamaño de la posición, disminuyendo efectivamente el apalancamiento real del usuario, lo que ayuda a aliviar la presión del margen y proporciona una valiosa ventana de ajuste.

Protección clave: Precio de marcado

Para evitar al máximo que las fluctuaciones anómalas a corto plazo del mercado (como “picos”) provoquen liquidaciones erróneas, el precio de liquidación de Gate se calcula en base al precio de marcado, no al precio de ejecución instantáneo.

El precio de marcado combina el índice de precios spot y el índice de prima, reflejando de manera más justa el valor razonable del activo, filtrando el ruido de precios causado por baja liquidez o manipulación a corto plazo, garantizando la equidad en la activación de la liquidación.

Comparación del mecanismo

Para ilustrar mejor las ventajas de la liquidación escalonada, aquí una comparación con el mecanismo tradicional de liquidación única:

Respaldo de seguridad: Fondo de protección de riesgos, la última línea de defensa ante condiciones extremas

Incluso con un mecanismo avanzado de liquidación, en condiciones de mercado extremas puede ocurrir que las órdenes de liquidación no se ejecuten a precios ideales, provocando un deslizamiento (pérdida que excede el margen).

Para ello, Gate ha establecido un sistema de doble protección compuesto por un fondo de seguro y un fondo de reserva de riesgos.

Fondo de seguro: primera línea de amortiguación ante pérdidas por deslizamiento

El fondo de seguro es la reserva de seguridad central del sistema de contratos de Gate. Cuando el precio de ejecución de una orden de liquidación es mejor que el precio de quiebra, las ganancias generadas se reintegran automáticamente en el fondo de seguro.

Por el contrario, si el precio de ejecución es peor que el precio de quiebra, provocando un deslizamiento, el fondo de seguro se activa automáticamente para tomar el resto de la posición no ejecutada al precio de quiebra, cubriendo las pérdidas por deslizamiento y asegurando que otros usuarios con ganancias no sufran por las pérdidas de otros.

Fondo de reserva de riesgos: la base sólida del compromiso de la plataforma

Además del fondo de seguro gestionado automáticamente por el mercado, Gate destina fondos de sus propios beneficios para crear un fondo de reserva de riesgos. Este fondo es una promesa de seguridad directa a los usuarios, que proporciona una protección adicional en caso de que el fondo de seguro no sea suficiente para cubrir pérdidas extremas.

Según datos públicos, en la última auditoría del fondo, el valor reportado alcanzó los 9,478 millones de dólares, con una tasa de reserva del 125%, lo que indica que los activos superan ampliamente las deudas de los usuarios.

Además, el fondo de protección de usuarios Gate SAFU tiene un valor acumulado superior a 1,000 millones de dólares, fortaleciendo aún más la capacidad de resistencia de la plataforma.

Defensa en conjunto: de la liquidación forzada a la reducción automática de posiciones, protección integral en todo el proceso

El sistema de gestión de riesgos de Gate es un conjunto interconectado y orgánico. Cuando el mercado presenta una volatilidad extremadamente intensa que pone bajo presión tanto el fondo de seguro como el fondo de reserva, se activa el último mecanismo de protección: la reducción automática de posiciones (ADL).

El ADL es una medida para controlar el riesgo global de la plataforma en condiciones extremas. Según un conjunto de reglas justas y transparentes (como la proporción de ganancias en la cuenta, el nivel de apalancamiento, etc.), reduce parcialmente las posiciones de los contrapartes con mayores ganancias, usando esas ganancias para cubrir pérdidas por deslizamiento.

Los usuarios pueden monitorear en tiempo real el estado de riesgo de sus posiciones mediante las luces indicadoras de ADL en la plataforma, anticipándose y ajustando en consecuencia. Aunque su activación es rara, su existencia garantiza que incluso en condiciones de mercado sin precedentes, la integridad del sistema de trading y la equidad de todos los usuarios se mantengan.

Perspectiva práctica: señales de datos en la gestión de riesgos y estrategias de usuario

Para los traders, entender el mecanismo de la plataforma es solo el primer paso; integrarlo en decisiones de trading reales es aún más importante. Los datos de mercado transparentes que ofrece Gate son herramientas valiosas.

Por ejemplo, en el mercado de futuros de Filecoin, se detectó que el 70% de los traders tenían posiciones largas y el 30% cortas. Este desequilibrio claro en las posiciones es en sí mismo una señal de riesgo, y combinándolo con tasas de financiamiento y otros datos, puede ayudar a predecir el sentimiento del mercado y posibles presiones de retroceso en los precios.

Los traders racionales deben aprender a usar estas señales. En operaciones con alto apalancamiento, siempre priorizar el control del riesgo, establecer stops adecuados, evitar apalancamientos excesivos y comprender cómo mecanismos como la liquidación escalonada y los fondos de protección pueden protegerlos en momentos clave.

Construir un ecosistema de trading seguro para el futuro

En un mercado de derivados donde el volumen total supera los 1000 mil millones de dólares, la seguridad de las operaciones individuales y la solidez del sistema en su conjunto están estrechamente relacionadas.

Gate, mediante su mecanismo de liquidación escalonada, fondos multilayer de protección y mecanismo de reducción automática, ha construido una arquitectura integral de gestión de riesgos que abarca desde la prevención en la fase inicial hasta la protección en la fase final.

Este sistema no solo refleja la capacidad tecnológica de la plataforma, sino también su compromiso a largo plazo con la seguridad de los activos de los usuarios. Permite a los traders perseguir oportunidades de mercado con confianza, sabiendo que detrás hay un sistema sofisticado y robusto que respalda su viaje de trading.