Dos acciones esenciales de IA para vigilar en 2026 y a largo plazo

El ciclo de inversión en inteligencia artificial apenas está comenzando. Aunque los titulares recientes se han centrado en el software y los chatbots de IA, la verdadera explosión en infraestructura aún está por venir. Investigaciones de Morgan Stanley sugieren que estamos en las primeras etapas de una ola de gasto corporativo de 10 billones de dólares en despliegue e infraestructura de IA. Para los inversores que buscan capitalizar esta tendencia, la industria de semiconductores representa la base: estas empresas diseñan y fabrican los chips que alimentan cada aplicación de IA, convirtiéndolos en componentes esenciales de cualquier cartera de acciones de IA para 2026 y más allá.

Los dos fabricantes de chips de calidad que se presentan a continuación ofrecen valoraciones atractivas y posiciones sólidas en el mercado de cara al nuevo año.

Nvidia: Construyendo el Ecosistema Completo de Fábricas de IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) se ha posicionado mucho más allá de ser solo un proveedor de GPU. La compañía reconoció desde temprano que entrenar modelos avanzados de IA requiere una potencia computacional enorme—a menudo miles de unidades de procesamiento gráfico (GPUs) trabajando en paralelo en centros de datos masivos. Mientras los competidores han intentado ponerse al día, el equipo de gestión inteligente de Nvidia continúa varios pasos adelante de la competencia.

La señal de demanda sigue siendo excepcionalmente fuerte. En el último trimestre, el negocio de centros de datos de Nvidia creció un 66% interanual, reflejando un apetito sostenido de los clientes por sus soluciones. Más importante aún, la compañía está extendiendo su ventaja competitiva al expandirse más allá de la venta de GPUs individuales hacia sistemas completos e integrados. En lugar de vender componentes por separado, Nvidia ahora agrupa múltiples chips especializados en soluciones integrales.

Un punto de inflexión importante llega con la plataforma Rubin de Nvidia, que comenzará a enviarse a finales de este año. Esta plataforma representa un avance sustancial respecto a la infraestructura de la generación Blackwell actual. Mientras Blackwell funciona como una plataforma integrada única, Rubin incorpora seis tipos distintos de chips—incluyendo las unidades centrales de procesamiento Vera de Nvidia (CPUs), GPUs Rubin y unidades de procesamiento de datos Bluefield-4 (DPUs)—diseñados para ofrecer aproximadamente cinco veces la capacidad computacional de Blackwell, operando de manera más eficiente.

¿Y qué significa esto en términos prácticos? Rubin reducirá significativamente el costo de ejecutar modelos de IA sofisticados en centros de datos—lo que la industria ahora llama “fábricas de IA”. Los costos operativos más bajos se traducen en plazos de desarrollo más rápidos y una adopción más amplia de sistemas de IA autónoma que pueden ejecutar secuencias complejas de tareas de forma independiente para los usuarios finales.

El equipo de gestión de Nvidia piensa a una década vista, construyendo productos hoy para las necesidades de infraestructura de IA de 2035. Los resultados financieros de la compañía reflejan su posición dominante en el mercado: el ingreso neto alcanzó los 99 mil millones de dólares sobre unos ingresos de 187 mil millones en el último año. Esta rentabilidad explica por qué Nvidia mantiene el estatus de acción de primera categoría entre inversores serios. Con una valoración de 24 veces las ganancias futuras estimadas, sigue siendo conservadora para una empresa con fundamentos tan dominantes y perspectivas de crecimiento.

TSMC: La Columna Vertebral de la Fabricación en la Revolución de la IA

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) merece consideración por parte de cualquier inversor que esté construyendo una cartera de acciones de IA. Operando durante décadas como el fabricante detrás de los diseños de Nvidia y muchas otras empresas de chips, TSMC ha construido una barrera competitiva insuperable mediante su experiencia acumulada, procesos de fabricación patentados y capacidad de producción inigualable.

Los chips de TSMC aparecen en todas partes—desde los centros de datos que alojan modelos de IA hasta los teléfonos inteligentes en manos de los consumidores—pero la compañía se está beneficiando de manera desproporcionada por la ola de IA. Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 34 mil millones de dólares, representando un crecimiento del 25% interanual. Para el año completo, TSMC generó 55 mil millones de dólares en ingreso neto sobre unos ingresos totales de 122 mil millones, márgenes que reflejan su participación dominante en la fabricación.

Algunos inversores temen por la demanda cíclica en la industria de semiconductores. En efecto, TSMC suele experimentar debilidad en la demanda durante recesiones económicas, como cualquier otra empresa. Sin embargo, la trayectoria de la compañía cuenta una historia convincente: en la última década, TSMC ha crecido sus ingresos a una tasa compuesta anual de casi el 17%, a pesar de múltiples interrupciones económicas. Más importante aún, la dirección de la empresa espera que la demanda de chips de IA se expanda más del 50% anualizado hasta 2029, lo que sugiere que la IA representa una oportunidad de crecimiento estructural, no cíclica.

Desde una perspectiva de valoración, TSMC cotiza aún más atractivamente que Nvidia, con solo 23 veces las ganancias futuras estimadas—un descuento que puede subestimar la posición de la compañía en el cambio tecnológico más transformador de la próxima década. Para los inversores que buscan exposición a acciones de IA con dominio establecido en fabricación y fuertes vientos de cola para 2026, TSMC representa una oportunidad convincente.

Por qué estas dos acciones de IA son importantes para tu cartera de 2026

La industria de semiconductores ha recompensado consistentemente a los inversores pacientes y enfocados en los fundamentos. El equipo de investigación de The Motley Fool identificó estas oportunidades de calidad antes—cuando Netflix fue añadido a su lista recomendada en diciembre de 2004, una inversión de 1000 dólares habría crecido hasta 431,111 dólares. De manera similar, cuando Nvidia apareció en su lista en abril de 2005, esos mismos 1000 dólares habrían apreciado hasta 1,105,521 dólares.

Nvidia y TSMC representan la capa de infraestructura de la revolución de la IA. A diferencia de las empresas de software que enfrentarán una competencia creciente, estos fabricantes de chips se benefician de altas barreras de entrada, posiciones dominantes en el mercado y años de ventaja antes de que surja una competencia significativa. Para 2026 y más allá, los inversores que busquen exposición a acciones de IA deberían considerar cómo estos fabricantes habilitan todo el ecosistema de inteligencia artificial.

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