Necesitas saber qué es APR en el mundo de Crypto

Cuando ingresas a la plataforma DeFi o consideras invertir en activos digitales, encontrarás con frecuencia los términos APR y APY. Sin embargo, estos dos términos aparecen en muchos lugares, lo que puede causar confusión. Entender la diferencia entre ellos es clave para tomar decisiones de inversión inteligentes.

APR vs APY: ¿Cuál es la diferencia más importante?

Comencemos con una definición clara: ¿Qué es el APR? Es el Tasa de Porcentaje Anual, que representa el interés calculado solo sobre el capital sin considerar la capitalización. En cambio, el APY (Rendimiento Porcentual Anual) incluye el efecto de la capitalización de intereses.

Supón que ves dos opciones:

• APR 6% anual
• APY 6% anual

Los números parecen iguales, pero el rendimiento será diferente porque el APY tiene en cuenta la capitalización, haciendo que tus ganancias aumenten con el tiempo.

Conceptos básicos sobre el APR

¿Qué es el APR? En inversión o préstamos, significa el costo o ingreso expresado en porcentaje anual. Por ejemplo, si pides un préstamo de 100 unidades con un APR del 5%, al cabo de un año deberás devolver 105 unidades. Sin embargo, el APR no incluye la capacidad de los intereses para generar intereses adicionales.

En criptomonedas, ¿Qué es el APR? Tiene un significado similar: los intereses que recibes por prestar tokens o mantener tokens en un pool de préstamos, calculados sin incluir la capitalización.

Tipos de APR que debes conocer

El APR se divide en dos tipos principales:

APR fijo: La tasa de interés no cambia durante el período de inversión o préstamo. Sabes exactamente cuánto pagarás o recibirás cada año.

APR variable: La tasa puede cambiar según las condiciones del mercado. En plataformas DeFi, las recompensas pueden variar diariamente o incluso cada hora, dependiendo de la oferta y demanda.

Cómo usar el APR en staking y yield farming

En el mundo cripto, hay dos formas principales en las que ¿Qué es el APR? se aplica:

Staking: Bloqueas tus tokens en la blockchain y recibes intereses como recompensa. Esto se usa en redes Proof-of-Stake como Ethereum, donde después de la actualización, el staking ofrece un APR atractivo. La rentabilidad real, sin embargo, será el APY debido a la capitalización diaria.

Yield Farming: Proporcionas liquidez a un pool en una dApp y recibes recompensas. El APR indica cuánto ganarás en tokens nuevos por año, sin considerar la capitalización.

Por ejemplo, si depositas 1 ETH con un APR del 24% en un pool de préstamos, teóricamente recibirás 0.24 ETH adicionales en un año (sin considerar la capitalización).

Cómo calcular el APR con precisión: fórmula y ejemplo real

La fórmula básica para calcular el APR es:

APR = (interés por período × número de períodos en un año) × 100

O en forma sencilla: APR = P × T

donde:

• P = interés por período (en porcentaje)
• T = número de períodos en un año

Ejemplo de cálculo:

Si inviertes 10 BTC con un APR del 6% durante un año:

• Interés obtenido = 10 × 6% × 1 = 0.6 BTC
• Total después de un año = 10.6 BTC

Si divides en pagos mensuales con un APR de 0.5% mensual:

• 0.5% × 12 meses = 6% anual (el mismo resultado)

Pero, en realidad, el cálculo del APR no considera comisiones, impuestos u otros componentes de la inversión.

APY: el rendimiento real con capitalización

El APR indica la tasa, pero el APY refleja el rendimiento total que obtienes con la capitalización. La diferencia radica en cuán frecuentemente se capitalizan los intereses.

La fórmula del APY es:

APY = (1 + r/n)^n - 1

donde:

• r = APR en decimal (por ejemplo, 6% = 0.06)
• n = número de períodos de capitalización por año

Ejemplo: Si el APR es 6% y la capitalización es mensual:

• APY ≈ 6.17%
• Con capitalización diaria, APY ≈ 6.18%

En plataformas DeFi, donde la capitalización suele ser diaria, el APY será ligeramente mayor que el APR.

¿Elegir APR o APY? Consejos para inversores en cripto

La elección depende de tu rol:

Si eres inversor o prestamista: busca el APY, ya que muestra la rentabilidad real que obtendrás, considerando la capitalización. Aunque sea un poco menor, la diferencia se vuelve significativa con grandes sumas o inversiones a largo plazo.

Si eres prestatario: el APR puede ser más conveniente, ya que indica un costo menor. Pero recuerda que el APR no incluye otras tarifas, así que lee bien las condiciones.

Tabla comparativa:

Ejemplo práctico de comparación

Supón que inviertes 10,000 unidades con un 5% anual durante 3 años:

Usando solo APR:

• Interés en el primer año: 500
• En total, 1,500 en 3 años
• Total acumulado: 11,500

Usando APY con capitalización anual:

• Año 1: 10,000 × 1.05 = 10,500
• Año 2: 10,500 × 1.05 = 11,025
• Año 3: 11,025 × 1.05 = 11,576.25
• Interés total: 1,576.25

La diferencia en ganancias es de aproximadamente 76.25 unidades, que se vuelve más significativa con inversiones mayores o a más largo plazo.

Consideraciones sobre riesgos

Antes de decidir solo por el APR o APY, evalúa:

• La seguridad de la plataforma
• La posible caída del APR/APY en el futuro, especialmente en yield farming con altas recompensas
• Riesgos de pérdida impermanente en pools de liquidez
• Inflación y cambios en el precio de las criptomonedas

Las altas recompensas suelen implicar mayores riesgos.

Conclusión

¿Qué es el APR? Es un término clave en finanzas y cripto. Entenderlo correctamente te ayuda a escoger plataformas de inversión con mayor conocimiento. El APR muestra la rentabilidad o costo sin incluir la capitalización, mientras que el APY refleja el rendimiento total considerando la capitalización.

Para inversores en staking o yield farming, conocer la diferencia entre APR y APY es fundamental para diseñar estrategias que maximicen beneficios a largo plazo.