He estado observando el espacio de infraestructura en la nube bastante de cerca últimamente, y el movimiento de Oracle este año ha sido honestamente impresionante. Su negocio en la nube está funcionando a toda máquina mientras todos se concentran en los sospechosos habituales.

Así que esto es lo que está sucediendo: los ingresos en la nube de Oracle aumentaron un 55% año tras año en su trimestre más reciente, y proyectan que los ingresos totales se duplicarán aproximadamente de unos $59 mil millones a $100 mil millones para el año fiscal 2029. Esa es una meta bastante audaz, pero la demanda de recursos de computación de IA parece lo suficientemente legítima como para apoyarla.

La parte interesante es cómo están posicionando sus servicios en la nube, afirmando que son más baratos y más rápidos que los de la competencia. Ya sea marketing puro o que realmente esté resonando, los números de adquisición de clientes sugieren que está funcionando. En un mercado donde Google Cloud, AWS y Azure han sido las opciones obvias, ver a Oracle ganar tracción real en las acciones de la nube vale la pena prestarle atención.

En cuanto a valoración, se cotiza a un P/E futuro de 32 con un consenso que espera un crecimiento anualizado de EPS del 22%. Para una empresa que se supone que está escalando tan agresivamente, eso no es irrazonable. La acción también ha tenido una caída reciente, lo que crea un punto de entrada interesante si estás pensando en mantener acciones de la nube a largo plazo.

La narrativa más amplia aquí es que la demanda de infraestructura de IA no se está desacelerando, y las empresas posicionadas para servir esa demanda podrían ver un crecimiento sostenido durante años. La ejecución de Oracle en el posicionamiento de acciones en la nube sugiere que están tomando esto en serio, no solo jugando a ponerse al día.

Obviamente, haz tu propia investigación antes de tomar decisiones; esto es solo lo que estoy viendo en el mercado. Pero si estás considerando la infraestructura en la nube para una exposición a largo plazo, Oracle definitivamente vale la pena un análisis más profundo en este momento.