Acabo de darme cuenta de algo que probablemente merece más atención de la que recibe: ¿esas pequeñas ratios de gastos en tus ETFs? Se acumulan en brechas de riqueza enormes con el tiempo. Como, realmente enormes.

La mayoría de las personas no piensan dos veces en las ratios de gastos. Ven 0.5% o 1% y piensan que es insignificante. Pero aquí está la cosa: eso es dinero que sale de tu cuenta cada año, y nunca tiene la oportunidad de acumularse. Es lo opuesto a lo que quieres en una inversión a largo plazo.

Déjame explicar por qué esto importa. Si inviertes $10,000 en un fondo que gana un 8% anual, una ratio de gastos del 1% te deja con aproximadamente $40,000 después de 20 años. La misma inversión, mismos retornos, pero con una ratio de gastos del 0.1%? Estarías viendo alrededor de $43,000. Eso son $3,000 solo por reducir las tarifas en 0.9%. Extiéndelo a 30 años y la brecha se vuelve absolutamente salvaje.

Lo loco es que solíamos pensar que los fondos caros significaban mejor gestión. Los estudios han demostrado repetidamente que eso simplemente no es cierto. Los fondos de menor costo consistentemente superan a sus primos más caros a largo plazo. Ya ni siquiera hay competencia.

Y aquí es donde ha cambiado recientemente: la guerra de tarifas en el espacio de ETFs se ha vuelto intensa. Los emisores están reduciendo las tarifas agresivamente para ganar cuota de mercado. El promedio de ETFs de acciones cayó del 0.34% en 2009 al 0.16% en 2021. Los ETFs de índices de bonos bajaron del 0.26% al 0.12% en ese mismo período. Las opciones de ETFs con ratios de gastos más bajos hoy en día son realmente competitivas.

Entonces, ¿qué estamos viendo ahora mismo? Hay algunas opciones realmente baratas que vale la pena considerar:

SoFi Select 500 (SFY) y BNY Mellon US Large Cap Core (BKLC) están en 0.00% — literalmente sin tarifas. JPMorgan BetaBuilders US Equity (BBUS) está en 0.02%. Luego tienes Vanguard Total Stock Market (VTI), iShares Core S&P 500 (IVV), Schwab Short-Term Treasury (SCHO) y SPDR Portfolio S&P 1500 (SPTM), todos rondando el 0.03%.

El punto no es perseguir obsesivamente el ETF con la ratio de gastos más baja posible — es dejar de dejar dinero sobre la mesa. Cuando construyes una cartera a largo plazo, cada punto base se acumula. Durante décadas, elegir las opciones de ETF con la ratio de gastos más baja disponible puede literalmente significar decenas de miles de dólares en tu bolsillo en lugar de ir a gestores de fondos.

Si gestionas posiciones en Gate o en cualquier otro lugar, esto vale una segunda mirada. Las matemáticas son simplemente demasiado buenas para ignorarlas.