Apa itu perdagangan jaringan mata uang kripto? Berbagi 2 strategi perdagangan jaringan dan arbitrase!

Konsep Dasar Perdagangan Grid Mata Uang Kripto

Strategi perdagangan grid adalah metode otomatis yang berfokus pada harga acuan tertentu, di mana inti prinsipnya adalah menangkap keuntungan dari fluktuasi harga. Secara spesifik, ketika harga menurun, sistem secara otomatis akan melakukan pembelian pada titik pemicu yang telah ditetapkan; ketika harga naik, maka akan secara otomatis mengeksekusi penjualan pada titik pemicu tersebut. Melalui pendekatan ini, investor dapat secara efektif mengendalikan keuntungan dan risiko.

Esensi dari perdagangan grid adalah metode berulang yang memanfaatkan fluktuasi kenaikan dan penurunan harga. Dibandingkan dengan strategi pasif seperti dollar-cost averaging, perdagangan grid adalah tindakan yang diprogram, seperti menyebar jaring ikan di pasar untuk memanfaatkan volatilitas alami pasar dalam rentang grid agar memperoleh keuntungan dari beli rendah dan jual tinggi. Dengan siklus berulang ini, investor dapat terus memperoleh keuntungan di pasar yang berombak.

Metode perdagangan ini sangat cocok untuk pasar mata uang kripto, karena volatilitas tinggi dari pasar kripto menyediakan ruang arbitrase yang cukup. Baik untuk mata uang utama seperti Bitcoin dan Ethereum maupun token yang lebih fluktuatif, semuanya dapat menjadi target perdagangan grid.

Strategi Perdagangan Grid Mata Uang Kripto (1): Perdagangan Grid Spot

Strategi grid spot adalah metode otomatis yang menjalankan pembelian rendah dan penjualan tinggi dalam rentang harga tertentu. Investor hanya perlu mengatur tiga parameter utama: harga tertinggi dalam rentang, harga terendah, dan jumlah grid yang ingin dibagi, untuk memulai strategi ini.

Setelah strategi aktif, sistem secara otomatis menghitung harga beli dan jual untuk setiap sub-grid, dan menempatkan order otomatis pada level harga tersebut. Seiring pergerakan harga pasar, strategi ini akan terus membeli saat harga rendah dan menjual saat harga tinggi, menangkap setiap gelombang fluktuasi harga untuk memperoleh keuntungan. Pendekatan otomatis ini sangat mengurangi waktu yang dibutuhkan untuk memonitor pasar secara manual dan juga menghindari risiko trading emosional.

Inti logika dari grid spot adalah "jual tinggi, beli rendah untuk arbitrase volatilitas", sehingga strategi ini sangat cocok dalam dua kondisi pasar: pertama, saat harga berfluktuasi dalam kisaran tertentu; kedua, saat tren naik yang berombak. Dalam kedua kondisi ini, grid spot mampu memberikan profit yang optimal.

Namun, investor harus berhati-hati saat pasar memasuki tren turun yang terus menerus (bear market), karena strategi grid spot berisiko mengalami kerugian besar. Saat pasar turun, strategi akan terus membeli, sehingga biaya posisi meningkat. Jika harga tidak kembali naik, maka akan terjadi kerugian unrealized. Oleh karena itu, saat menggunakan strategi ini, disarankan memilih koin yang fundamentalnya baik dan memiliki prospek jangka panjang positif.

Di fitur [Perdagangan] - [Perdagangan Strategi] pada bursa utama, setelah memilih pasangan perdagangan spot, Anda dapat menemukan alat [Grid Spot]. Platform biasanya menyediakan dua mode pembuatan: pertama, mode otomatis cerdas yang merekomendasikan parameter berdasarkan data historis; kedua, mode manual yang cocok untuk trader berpengalaman yang ingin mengatur parameter sendiri.

Strategi Perdagangan Grid Mata Uang Kripto (2): Perdagangan Grid Kontrak

Strategi grid kontrak adalah metode otomatis yang memanfaatkan leverage kontrak untuk melakukan pembelian dan penjualan rendah dalam rentang harga tertentu. Seperti grid spot, pengguna hanya perlu mengatur harga tertinggi dan terendah dari rentang serta jumlah grid, kemudian sistem akan otomatis menghitung harga transaksi untuk setiap sub-grid dan menempatkan ordernya.

Keunggulan utama dari grid kontrak adalah kemampuannya melakukan transaksi dua arah, yaitu membuka posisi long maupun short. Dengan fluktuasi pasar, strategi ini akan terus melakukan pembelian rendah dan penjualan tinggi (untuk posisi long) atau penjualan tinggi dan pembelian rendah (untuk posisi short) untuk memanen keuntungan dari volatilitas. Fleksibilitas ini membuat grid kontrak mampu beradaptasi dengan berbagai kondisi pasar.

Inti dari grid kontrak juga adalah "arbitrase volatilitas", paling cocok digunakan saat diperkirakan pasar akan berfluktuasi dalam waktu yang cukup lama. Berbeda dengan grid spot, grid kontrak dapat memiliki bias arah yang jelas:

Grid Long: Hanya membuka posisi long dan long hedge, cocok untuk tren berfluktuasi ke atas. Dalam mode ini, strategi akan secara bertahap membangun posisi long saat harga turun dan menutup posisi saat harga naik untuk mendapatkan keuntungan.

Grid Short: Hanya membuka posisi short dan short hedge, cocok untuk tren berfluktuasi ke bawah. Strategi akan membangun posisi short saat harga naik dan menutup saat harga turun.

Grid Netral: Saat strategi dimulai, posisi short dibuka di atas harga pasar dan ditutup di bawahnya, sedangkan posisi long dibuka di bawah dan ditutup di atas. Mode ini cocok untuk pasar berombak dengan arah tidak pasti dan fluktuasi besar.

Investor dapat memilih strategi grid yang sesuai berdasarkan analisis pasar. Misalnya, jika diperkirakan pasar akan berfluktuasi dan perlahan naik, pilih grid long; jika diperkirakan akan berfluktuasi dan turun, pilih grid short; jika arah tidak pasti namun volatilitas tinggi, pilih grid netral.

Di fitur [Perdagangan] - [Perdagangan Strategi] pada bursa utama, setelah memilih pasangan kontrak, Anda dapat menemukan alat [Grid Kontrak]. Sama seperti mode sebelumnya, tersedia mode otomatis cerdas dan mode manual, sehingga investor dapat menyesuaikan berdasarkan pengalaman dan preferensi.

Pengantar Strategi Arbitrase Grid Mata Uang Kripto

Dari prinsip dasar perdagangan grid, dapat dilihat bahwa inti profitnya berlandaskan pada teori "mean reversion" (kembali ke rata-rata). Dalam pasar berombak, harga akan berfluktuasi di sekitar nilai pusat, dan strategi grid memanfaatkan sifat ini untuk mendapatkan keuntungan.

Sementara itu, tujuan dari arbitrase—selisih harga antar pasangan—secara alami memiliki sifat "kembali ke posisi seimbang". Contohnya, harga kontrak berjangka (futures) pasti akan kembali ke harga spot saat mendekati tanggal penyerahan, dan harga perpetual serta kontrak berjangka biasanya akan menyatu karena mekanisme arbitrase. Sifat ini membuat risiko arbitrase jauh lebih rendah dibandingkan trading satu arah.

Oleh karena itu, strategi perdagangan grid sangat cocok untuk digunakan dalam operasi arbitrase di pasar kripto. Dengan menggabungkan keunggulan cross-maturity arbitrase dan grid trading, investor dapat membangun strategi berisiko rendah dan stabil secara profit. Dalam praktiknya, alat grid kontrak dapat digunakan untuk mengurangi frekuensi operasi manual, tidak perlu memantau pasar secara terus-menerus, sehingga meningkatkan kepraktisan dan efisiensi eksekusi strategi.

Strategi arbitrase ini sangat cocok untuk investor dengan toleransi risiko rendah dan mencari pendapatan stabil. Dibandingkan dengan trading satu arah yang berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi, arbitrase grid dapat mengurangi dampak volatilitas pasar melalui mekanisme hedging, dan tetap menghasilkan keuntungan di pasar berombak.

Perdagangan Praktis Arbitrase Grid Mata Uang Kripto Berfrekuensi Rendah

Sebagai contoh, kita gunakan kontrak berjangka perpetual BTC dan kontrak berjangka kuartal BTC dari bursa utama, untuk menjelaskan langkah-langkah praktis dari strategi arbitrase grid. Pertama, definisikan indikator spread: diff = harga kontrak perpetual – harga kontrak kuartal.

Berdasarkan data historis, diff umumnya berfluktuasi dalam kisaran +1% sampai -3%, dan sering melewati nol. Fluktuasi reguler ini menciptakan lingkungan ideal untuk arbitrase grid.

Sebagai contoh, untuk grid long, pengaturan dan logika eksekusi adalah sebagai berikut:

Saat spread menurun, setiap kali spread mencapai level tertentu sesuai grid, kita membuka posisi long (misalnya, membuka posisi long kontrak perpetual dan short kontrak kuartal yang seimbang). Seiring spread terus menurun, kita akan membuka beberapa posisi, misalnya, buy 1, buy 2, buy 3.

Misalnya, setiap grid membuka sekitar 30 kontrak, maka tiga grid akan membuka tiga posisi long. Kemudian, saat spread kembali naik, kita akan tutup posisi secara berurutan untuk merealisasikan keuntungan. Pertama, tutup posisi buy 3, lalu buy 2, dan terakhir buy 1. Pada saat penutupan, kita juga menutup posisi long kontrak perpetual dan posisi short kontrak kuartal secara bersamaan.

Dengan siklus lengkap ini, keuntungan didapat dari posisi tiga grid dikalikan selisih harga per grid. Logika operasi untuk grid short sama, hanya berlawanan arah.

Berdasarkan asumsi bahwa spread akan kembali ke nol, kita dapat membuat aturan operasi yang jelas: saat spread negatif, jalankan grid long; saat spread positif, jalankan grid short. Karena spread akan kembali ke nol pada akhirnya, kita tidak perlu menetapkan stop-loss, cukup menunggu harga kembali ke level awal untuk menutup posisi dan merealisasikan keuntungan.

Keunggulan strategi ini adalah risiko yang terkontrol dan logika yang sederhana. Bahkan jika pasar berfluktuasi besar, posisi hedging long dan short menjaga risiko secara keseluruhan tetap rendah.

Ringkasan Poin Utama Strategi Arbitrase Grid Mata Uang Kripto

1: Risiko Kehabisan Margin Satu Arah

Dalam arbitrase, setiap operasi biasanya adalah tindakan hedging, yaitu memegang posisi long dan short yang seimbang untuk mengimbangi risiko volatilitas harga. Namun, dalam kondisi pasar ekstrem, bisa terjadi posisi satu sisi mengalami margin call akibat pergerakan harga yang besar.

Jika salah satu posisi mengalami margin call, posisi yang lain kehilangan perlindungan hedging dan menghadapi risiko volatilitas harga yang tidak terkendali, berpotensi menyebabkan kerugian besar. Oleh karena itu, investor harus mengadopsi langkah pencegahan berikut:

Pertama, kendalikan leverage secara ketat, disarankan menggunakan leverage rendah (misalnya 2-3 kali lipat) untuk menghindari risiko over-leverage. Kedua, pantau secara terus-menerus rasio margin, dan saat salah satu posisi mengalami kerugian besar, segera transfer margin untuk melindungi posisi agar tidak terjadi margin call.

Selain itu, disarankan untuk mengatur sistem peringatan, misalnya, jika rasio margin turun di bawah 30%, segera lakukan tindakan agar dapat mengantisipasi margin call sebelum terjadi, menjaga strategi tetap stabil.

2: Biaya Transaksi dan Pembayaran Dana (Funding Rate)

Karena arbitrase bergantung pada memanfaatkan fluktuasi spread, keuntungan per transaksi umumnya kecil. Dalam kondisi ini, biaya transaksi dan biaya dana (funding rate) dari kontrak perpetual dapat sangat mempengaruhi keuntungan akhir.

Untuk memastikan strategi tetap menguntungkan, disarankan menggunakan strategi operasi berfrekuensi sedang dan jarak grid yang cukup besar. Dengan demikian, setiap transaksi memiliki keuntungan yang cukup untuk menutup biaya transaksi dan biaya dana.

Secara spesifik, disarankan jarak grid minimal di atas 0,5%, sehingga keuntungan dari setiap transaksi lebih besar dari biaya. Selain itu, perhatikan juga biaya dana kontrak perpetual; jika biaya dana berlangsung secara negatif (misalnya, terus membayar biaya dana), mungkin perlu menyesuaikan strategi atau menghentikan operasi sementara.

Investor juga dapat mengurangi biaya transaksi dengan memilih platform yang menawarkan biaya rendah, menggunakan token platform untuk diskon biaya, sehingga meningkatkan total profitabilitas strategi.

3: Masalah Penyerahan Kontrak (Contract Delivery)

Penyerahan kontrak adalah aspek penting dalam arbitrase, terutama saat mendekati tanggal penyerahan, di mana spread bisa mengalami ketidakpastian dan tidak kembali ke nilai awal, yang dapat mempengaruhi eksekusi strategi.

Untuk menghindari risiko penyerahan, disarankan untuk menghentikan pembukaan posisi baru beberapa waktu sebelum tanggal penyerahan (misalnya, 24-48 jam sebelumnya), dan menutup semua posisi long dan short secara aktif sebelum hari penyerahan. Dengan cara ini, risiko penyerahan secara pasif dapat diminimalkan.

Selain itu, investor harus memahami aturan dan jadwal penyerahan dari platform, serta merencanakan langkah-langkah sebelum penyerahan. Dalam strategi arbitrase menggunakan kontrak kuartal, perhatikan tanggal jatuh tempo kontrak dan lakukan penyesuaian posisi sebelumnya.

Secara umum, penggunaan strategi grid dalam jangka menengah hingga rendah untuk arbitrase dianggap sebagai model keuntungan absolut dengan risiko sangat rendah dan logika sederhana, mampu menghasilkan keuntungan stabil tanpa memperhatikan fluktuasi harga kripto. Dibandingkan dengan perdagangan frekuensi tinggi, operasi grid besar dalam jangka menengah dan rendah lebih tahan terhadap biaya transaksi dan dapat menjaga modal secara jangka panjang. Namun, investor harus tetap berhati-hati dan mempertimbangkan karakteristik aset dan kondisi pasar untuk mengelola risiko secara tepat dan mendapatkan keuntungan yang stabil.