#近期投资组合分享 Satu, faktor utama penurunan BTC baru-baru ini

1. **Ekonomi makro dan gangguan kebijakan**
- **Ekspektasi hawkish Fed meningkat**: Data ekonomi AS pada Januari 2025 (seperti jumlah lowongan pekerjaan JOLTS, indeks layanan ISM) jauh lebih kuat dari yang diharapkan, menyebabkan pasar menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga Fed dari dua kali menjadi satu kali, bahkan mungkin menunda penurunan suku bunga, yang memicu penjualan aset berisiko.
- **Dampak Rencana Tarif Trump**: Pada 3 April, Trump mengumumkan kebijakan tarif timbal balik, meningkatkan kekhawatiran pasar terhadap ketegangan perdagangan, BTC sempat turun lebih dari 5% dalam satu hari.
- **Likuiditas dolar menyusut**: Imbal hasil obligasi AS dan indeks dolar terus menguat, melemahkan daya tarik aset berisiko tinggi seperti BTC.

2. **Emosi Pasar dan Aliran Dana**
- **Dampak Likuidasi Leverage Tinggi**: Pada 10 Maret, pasar kripto mengalami penurunan secara keseluruhan, BTC mencapai titik terendah di 80.000 dolar AS, dengan total likuidasi mencapai 698 juta dolar AS, likuidasi kontrak leverage tinggi memperburuk volatilitas harga.
- **Tekanan Kerugian Mengambang di Kepemilikan Institusi**: MicroStrategy (sekarang Strategy) mengalami kerugian mengambang lebih dari 900 juta dolar AS dari 51.000 BTC yang dibeli pada tahun 2025, memicu kekhawatiran pasar tentang kemungkinan penjualannya.

3. **Permintaan Penarikan Teknikal**
- BTC mencoba menembus 100 ribu dolar pada Januari 2025 tetapi gagal, sinyal overbought muncul di sisi teknis, dan harga memasuki periode koreksi. Penembusan level support kunci (seperti 83.500 dolar) memicu penjualan algoritma.

---

### Dua, prediksi arah kunci untuk beberapa hari ke depan

1. **Level Support dan Resistance Jangka Pendek**
- **Level Support**: Jika BTC dapat bertahan di kisaran 82,500-83,000 dolar AS (dukungan level empat jam), mungkin akan stabil dan rebound; jika turun di bawah, mungkin akan menelusuri ke level psikologis 80,000 dolar AS.
- **Level resistensi**: Di atas 86.000-88.000 dolar AS adalah zona tekanan yang kuat, setelah menembus mungkin menguji 90.000 dolar AS.

2. **Dampak Data Ekonomi Makro**
- **Tanggal 10 April, Data CPI Amerika Serikat Diumumkan**: Jika data inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan, kemungkinan akan memperkuat posisi hawkish Federal Reserve, meningkatkan risiko penurunan BTC; sebaliknya, jika data moderat, dapat meredakan kepanikan pasar.
- **Tindak Lanjut Kebijakan Tarif Trump**: Pasar perlu menilai lebih lanjut dampak tarif terhadap perdagangan global dan saham teknologi, yang mungkin memicu volatilitas terkait BTC.

3. **Sentimen Pasar dan Arah Uang**
- **Arah Dana Institusi**: Tether menambah kepemilikan BTC sebesar 700 juta USD pada kuartal pertama, menunjukkan niat bullish jangka panjang, tetapi perlu waspada terhadap penjualan institusi jangka pendek (seperti tekanan posisi Strategy).
- **Perbaikan Emosi Ritel**: Pasar saat ini berada dalam keadaan "sepi", volume perdagangan menyusut. Jika emosi membaik, mungkin akan memicu rebound, tetapi perlu waspada terhadap penyebaran FUD (Ketakutan, Ketidakpastian, Keraguan).

4. **Sinyal Teknik**
- **Indikator Williams dan RSI**: Saat ini pasar belum menunjukkan sinyal overbought atau oversold, jangka pendek mungkin akan melanjutkan pola konsolidasi, jika harga rebound mendekati 85.500 dolar AS, kemungkinan akan memicu short covering.

---

### Tiga, Saran Operasional dan Peringatan Risiko
1. **Strategi Jangka Pendek**
- **Perdagangan Rentang**: Menjual tinggi dan membeli rendah di rentang 83.500-86.500 dolar, jika menembus 88.000 dolar bisa membeli dengan posisi kecil.
- **Pengendalian Risiko**：turun di bawah 82,500 dolar AS perlu menetapkan stop loss (seperti di bawah 80,000 dolar AS), untuk menghindari risiko penurunan yang lebih cepat.

2. **Pandangan Jangka Panjang**
- Terlepas dari volatilitas jangka pendek, institusi seperti Standard Chartered Bank masih memprediksi bahwa BTC dapat mencapai $125.000-$200.000 pada akhir tahun 2025, dengan model teknis (seperti hukum kekuatan Bitcoin) menunjuk ke target jangka menengah $115.000-$150.000.

---

### ringkasan
Penurunan BTC baru-baru ini adalah hasil dari "pergeseran hawkish ekonomi makro + koreksi teknis + kepanikan emosi pasar". Dalam beberapa hari ke depan, penting untuk memantau data CPI pada 10 April dan perkembangan kebijakan tarif. Jika berita negatif terwujud atau level support stabil, mungkin akan ada rebound setelah penurunan yang berlebihan; sebaliknya, jika jatuh di bawah 80,000 dolar, mungkin akan turun lebih lanjut ke area 75,000 dolar. Investor harus tetap berhati-hati dan memprioritaskan pengendalian risiko posisi.