Pasar penyimpanan saham AS (terutama chip penyimpanan semikonduktor seperti DRAM, NAND Flash, memori bandwidth tinggi HBM, dan solusi penyimpanan tingkat perusahaan) merupakan bidang utama yang mendapatkan manfaat dari ledakan pusat data AI. Saat ini perusahaan-perusahaan utama yang terdaftar adalah sebagai berikut, saya kategorikan berdasarkan sub-sektor untuk memudahkan pemahaman:

1. Pemain utama DRAM & HBM (Memori bandwidth tinggi)

Micron Technology (MU) - NASDAQ
Produsen DRAM terbesar ketiga di dunia, pemimpin HBM, satu-satunya produsen DRAM domestik AS. Permintaan HBM untuk server AI meningkat pesat, Micron adalah pemasok utama HBM3E untuk NVIDIA. Harga sahamnya telah berlipat ganda lebih dari dua kali lipat pada 2025.

Electronics (SSNLF) - OTC (Pasar kecil)
Pangsa pasar DRAM terbesar di dunia (sekitar 43%), juga menempati posisi terdepan di HBM. Meskipun bukan perusahaan yang terdaftar secara ketat di pasar saham AS, likuiditasnya baik dan sering dipegang oleh investor AS.

2. Pemain utama NAND Flash & SSD tingkat perusahaan

Western Digital (WDC) - NASDAQ
Melalui SanDisk, menjadi produsen NAND terbesar ketiga di dunia, fokus pada SSD tingkat perusahaan dan penyimpanan campuran HDD+SSD berkapasitas tinggi. Pada 2025, kenaikan harga lebih dari 130%, menjadi pilihan utama untuk penyimpanan kapasitas besar pusat data AI.

Seagate Technology (STX) - NASDAQ
Pemimpin HDD tradisional, baru-baru ini meluncurkan hard disk perusahaan berkapasitas lebih dari 30TB. Kebutuhan pelatihan AI akan penyimpanan dingin dalam jumlah besar, kenaikan harga sahamnya juga sangat mengesankan pada 2025.

3. Penyimpanan flash penuh tingkat perusahaan / penyimpanan berbasis perangkat lunak

Pure Storage (PSTG) - NYSE
Pemimpin dalam array flash murni, model berlangganan + margin tinggi, sangat disukai oleh pelanggan perusahaan di era AI. Secara konsensus, diperkirakan akan mengalami kenaikan stabil pada 2025.

NetApp (NTAP) - NASDAQ
Produsen penyimpanan cloud hybrid yang sudah lama berdiri, sistem ONTAP mendukung beban kerja AI, margin keuntungan lebih dari 70%, arus kas sangat kuat.

4. Lain-lain terkait (chip interface / modul memori)

Rambus (RMBS) - NASDAQ
Menyediakan IP interface GDDR/HBM, sangat penting untuk GPU AI, harga sahamnya diperkirakan akan naik secara bersamaan dengan kenaikan harga penyimpanan pada 2025.

Kesepakatan pasar saat ini (November 2025): Siklus penyimpanan telah memasuki periode kenaikan super: harga kontrak NAND/DRAM meningkat selama 6 kuartal berturut-turut, dan diperkirakan akan tetap kekurangan pasokan hingga 2026.
AI adalah kekuatan pendorong terbesar: satu kluster 8 GPU membutuhkan lebih dari 1TB HBM + ratusan TB SSD perusahaan.

Kombinasi utama yang direkomendasikan: MU (untuk manfaat HBM murni) + WDC (dengan rasio harga-kinerja tertinggi) + PSTG (berlangganan perusahaan yang pasti).