pasar spot: analisis lengkap mekanika dan strategi perdagangan

Peringatan: penjelasan yang mendetail.

Perdagangan di pasar spot adalah salah satu cara paling mudah untuk memasuki dunia investasi dan aset keuangan. Di sini, pembeli dan penjual bertukar aset—baik itu cryptocurrency, saham, mata uang, atau komoditas—dengan transfer kepemilikan yang hampir instan. Berbeda dengan bentuk perdagangan lainnya, di pasar spot Anda hanya bekerja dengan dana yang sudah Anda miliki, tanpa menggunakan leverage. Ini membuat pasar spot menarik bagi pemula, karena risiko lebih mudah untuk dikendalikan.

Apa itu pasar spot?

Pasar spot adalah platform di mana instrumen keuangan diperdagangkan pada harga spot saat ini ( dengan penyelesaian instan. Pembeli membeli aset dari penjual dengan menukarkan uang tunai atau aset lain. Transfer aset biasanya terjadi segera, meskipun dalam beberapa kasus ) seperti dengan sekuritas( dapat memakan waktu T+2 hari ) tanggal saat ini ditambah dua hari kerja(.

Pasar spot ada untuk semua kelas aset: cryptocurrency, saham, komoditas, mata uang, dan obligasi. Bursa saham paling terkenal di dunia — NASDAQ dan NYSE — adalah pasar spot. Ciri khas utamanya: harga ditentukan secara eksklusif oleh penawaran dan permintaan, tanpa pengaruh instrumen derivatif atau indikator acuan.

Bagaimana perdagangan spot diatur?

Pedagang spot mencari keuntungan dengan dua cara: melalui kenaikan harga )posisi panjang( atau melalui penurunan harga )shorting(. Ketika Anda memasang order pasar, aset dieksekusi pada harga spot terbaik yang tersedia. Namun, selalu ada risiko slippage harga — jika volume pada harga Anda tidak cukup, sisa order akan dieksekusi pada harga yang kurang menguntungkan.

Harga spot diperbarui secara real-time saat pesanan cocok di bursa. Di pasar cryptocurrency, perdagangan dilakukan 24 jam sehari, yang memberikan kesempatan untuk berdagang kapan saja.

Dua jenis perdagangan spot: perdagangan bursa dan perdagangan over-the-counter

) Bursa terpusat

Sebagian besar trader beroperasi melalui bursa terpusat yang bertindak sebagai perantara dan menyediakan penyimpanan aset. Bursa bertanggung jawab untuk mematuhi peraturan, verifikasi pengguna ###KYC(, penetapan harga yang adil, dan keamanan. Untuk layanan ini, bursa mengenakan biaya dari setiap transaksi. Bursa besar memperoleh pendapatan baik di pasar yang naik maupun turun berkat volume perdagangan yang tinggi.

) Pertukaran terdesentralisasi ###DEX(

Alternatifnya adalah bursa terdesentralisasi yang menggunakan kontrak pintar di blockchain untuk mencocokkan pesanan. Keuntungan utamanya: tidak perlu membuat akun atau mentransfer aset ke bursa. Perdagangan berlangsung langsung antara dompet para trader. DEX modern sering menggunakan model pembuat pasar otomatis )AMM(, di mana penyedia likuiditas menyediakan dana ke dalam pool dan mengenakan biaya untuk swap.

Namun, DEX memiliki kekurangan: ketika ada masalah, tidak ada layanan dukungan dan proses KYC, yang dapat menjadi hambatan serius.

) Perdagangan OTC ###

Opsi ketiga adalah perdagangan langsung antara trader tanpa menggunakan bursa. Dalam hal ini, pihak-pihak menyepakati syarat melalui telepon atau aplikasi pesan. Perdagangan over-the-counter (OTC) sangat menguntungkan saat bekerja dengan volume besar atau aset yang kurang likuid: tidak adanya buku pesanan menghindarkan dari slippage. Misalnya, pesanan besar BTC di bursa dapat menyebabkan perubahan harga yang signifikan, sedangkan melalui OTC trader akan mendapatkan harga tetap.

pasar spot vs pasar futures

Di pasar spot, aset dipindahkan hampir secara instan. Di pasar berjangka, kontrak dibayar di kemudian hari: pembeli dan penjual setuju untuk menukar aset pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Saat kontrak berakhir, pihak-pihak biasanya menyelesaikan dengan uang tunai, tanpa memindahkan aset yang sebenarnya.

Perdagangan margin adalah kategori lain yang berbeda dari perdagangan spot. Dalam perdagangan margin, Anda meminjam dana dengan bunga, yang memungkinkan untuk membuka posisi yang lebih besar. Ini meningkatkan baik potensi keuntungan maupun kerugian, termasuk risiko likuidasi posisi. Dalam perdagangan spot, risiko ini tidak ada: Anda hanya memegang aset atau tidak memegang apa-apa.

Keunggulan Pasar Spot

Transparansi Harga. Harga di pasar spot hanya ditentukan oleh permintaan dan penawaran. Di pasar futures, sebaliknya, digunakan harga acuan dan suku bunga pembiayaan yang mempengaruhi harga penandaan.

Kesederhanaan dan Kejelasan. Jika Anda berinvestasi ( di BNB di pasar spot, risiko mudah dihitung: itu hanya selisih antara harga masuk dan harga saat ini. Tidak ada kejutan seperti likuidasi atau margin call.

Fleksibilitas masuk dan keluar. Berbeda dengan derivatif, Anda dapat mempertahankan posisi selama yang Anda inginkan. Tidak perlu khawatir tentang jumlah dana yang tersedia atau tenggat waktu kontrak.

Kekurangan pasar spot

Penyimpanan fisik. Jika Anda membeli barang seperti minyak, Anda perlu menerima pengiriman fisik. Dengan cryptocurrency, tanggung jawab untuk keamanan ada pada Anda — Anda perlu menyimpan kunci.

Ketidakstabilan harga. Bagi perusahaan yang menghadapi risiko mata uang atau memerlukan pengeluaran yang dapat diprediksi, pasar spot tidak nyaman karena volatilitas.

Lebih sedikit keuntungan. Potensi imbal hasil di pasar spot lebih rendah dibandingkan dengan pasar berjangka atau margin, di mana Anda dapat menggunakan leverage.

Cara Memulai Perdagangan: Panduan Langkah demi Langkah

Perdagangan spot dimulai dengan mendaftar di bursa dan mengisi saldo dengan fiat atau cryptocurrency. Di platform perdagangan, Anda akan melihat beberapa elemen kunci:

1. Pasangan perdagangan dan informasi pasar — kutipan, perubahan harian, volume.

2. Buku Order — daftar semua order aktif untuk pembelian )hijau$500 dan penjualan (merah), diurutkan berdasarkan harga. Dengan order pasar untuk membeli, Anda mendapatkan harga terbaik yang tersedia.

3. Grafik harga dengan alat analisis untuk mempelajari data historis.

4. Pencarian pasangan perdagangan — kemampuan untuk memilih aset untuk diperdagangkan dan menandai pasangan favorit.

5. Panel pembuatan order — di sini Anda memilih jenis order ( pasar, batas, stop-limit) dan memasukkan parameter.

Transaksi yang paling sederhana adalah perintah pasar. Misalnya, Anda ingin membeli bitcoin (BTC) seharga $1000. Anda memasukkan jumlah dan menekan “Beli”. Bursa secara instan mentransfer dana ke penjual, dan Anda menerima BTC.

Hasil

Pasar spot adalah fondasi bagi setiap investor dan trader. Mereka mudah dipahami, tetapi memerlukan pemahaman tentang mekanika pasar dan jenis aset. Saat memilih antara bursa terpusat, platform terdesentralisasi, atau perdagangan over-the-counter, ingatlah tujuan Anda, tingkat risiko, dan preferensi tingkat kontrol. Setelah menguasai dasar-dasar perdagangan spot dan mempelajari analisis teknis, analisis fundamental, dan sentimen pasar, Anda akan bisa berdagang dengan lebih percaya diri.