GEO Group Akuisisi Fasilitas Penahanan San Diego dalam $60M Transaksi Strategis, Pendanaan Melalui Penjualan Properti Oklahoma

The GEO Group (NYSE: GEO) telah menandatangani perjanjian pembelian untuk mengakuisisi Fasilitas Penahanan Wilayah Barat di San Diego, California, sebuah pusat penahanan federal dengan kapasitas 770 tempat tidur, sebesar $60 juta. Transaksi ini dijadwalkan selesai pada 31 Juli 2025, tergantung pada kondisi penutupan standar.

Struktur Keuangan dan Strategi Pajak

Akuisisi ini akan disusun sebagai pertukaran properti real estate sejenis, didanai melalui hasil dari penjualan fasilitas pemasyarakatan Lawton yang telah diumumkan sebelumnya oleh GEO di Oklahoma, yang diharapkan selesai pada 25 Juli 2025. Pendekatan strategis ini dirancang untuk menghasilkan penghematan pajak keuntungan modal sebesar sekitar $9,5 juta. Setelah kedua transaksi, GEO memperkirakan hasil bersih sekitar $222 juta.

Profil Pendapatan dan Operasional

GEO saat ini mengoperasikan fasilitas penahanan di San Diego berdasarkan perjanjian sewa yang menghasilkan sekitar $57 juta pendapatan tahunan dari kontrak dengan U.S. Marshals Service. Sewa yang ada, yang berlaku hingga 31 Maret 2029, menelan biaya sekitar $5,1 juta per tahun. Fasilitas Penahanan Wilayah Barat telah melayani operasi penahanan federal di wilayah San Diego selama kurang lebih 25 tahun.

Alokasi Modal dan Pengurangan Utang

Perusahaan berencana menggunakan hasil bersih, dikombinasikan dengan cadangan kas dan likuiditas yang tersedia, untuk melunasi utang senior yang dijamin, termasuk sekitar $300 juta kewajiban berbunga mengambang. Pengurangan utang ini diposisikan untuk memungkinkan GEO mengevaluasi potensi pengembalian kepada pemegang saham ke depannya.

Alasan Strategis

Menurut George C. Zoley, Ketua Eksekutif, akuisisi ini diharapkan akan meningkatkan EBITDA yang disesuaikan secara tahunan sekaligus memberikan efisiensi pajak yang substansial melalui struktur pertukaran. Kedekatan fasilitas ini dengan Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan California membuatnya secara strategis ditempatkan untuk terus menyediakan layanan penahanan dan transportasi federal.

GEO mengoperasikan dan mendukung 98 fasilitas di seluruh dunia dengan sekitar 77.000 tempat tidur di Amerika Serikat, Australia, Afrika Selatan, dan Inggris, dengan mempekerjakan hingga 18.000 personel.