Raksasa Ekuitas Swasta CD&R Mengambil Kendali atas Veritiv dalam Kesepakatan Senilai $2,6 Miliar

Clayton, Dubilier & Rice telah berhasil menyelesaikan akuisisinya terhadap Veritiv Corporation, menandai pergeseran signifikan bagi perusahaan pengemasan dan distribusi yang berbasis di Atlanta. Transaksi ini ditutup pada 30 November 2023, dengan CD&R mengakuisisi semua saham yang beredar dengan harga $170 per saham dalam kesepakatan tunai penuh.

Rincian Kesepakatan

Akuisisi senilai $2,6 miliar ini mencerminkan kepercayaan CD&R terhadap posisi pasar Veritiv. Perusahaan ekuitas swasta ini telah mengumumkan perjanjian definitifnya pada Agustus 2023, berkomitmen untuk pengambilalihan bernilai tinggi tersebut. Dengan penutupan ini, Veritiv beralih dari pasar publik—sebelumnya diperdagangkan di New York Stock Exchange—menjadi kepemilikan swasta di bawah arahan strategis CD&R.

Sal Abbate, yang menjabat sebagai Chief Executive Officer Veritiv, menyoroti pentingnya transisi ini. “Kemitraan ini, dikombinasikan dengan fleksibilitas operasional dan keuangan yang kami peroleh sebagai perusahaan swasta, menempatkan kami pada posisi untuk berinovasi dan mempertahankan keunggulan kompetitif kami,” kata Abbate. Tim manajemen menekankan bahwa dukungan CD&R memberikan landasan yang dibutuhkan untuk mengejar ekspansi organik dan akuisisi strategis.

Visi Strategis dan Kepemimpinan

Rob Volpe, Mitra di CD&R, menegaskan minat jangka panjang perusahaan dalam kesepakatan ini. “Kami telah memantau kemajuan Veritiv selama bertahun-tahun, dan transformasi perusahaan selama beberapa tahun terakhir telah menciptakan kepemimpinan industri,” kata Volpe. Ia menunjuk pada kemampuan layanan Veritiv yang berbeda, jaringan pemasok dan pelanggan yang kuat, serta tenaga kerja yang terlibat sebagai daya tarik utama.

John Stegeman, yang sebelumnya memimpin Ferguson Enterprises sebagai Presiden dan CEO, telah ditunjuk untuk memimpin dewan Veritiv setelah penutupan transaksi. Stegeman saat ini menjabat sebagai Chief Executive di White Cap dan membawa keahlian operasional yang luas ke peran tersebut. Penunjukan ini menandakan niat CD&R untuk memanfaatkan pengetahuan industri yang mendalam guna mempercepat jalur pertumbuhan Veritiv.

Konteks Pasar dan Dukungan Konsultasi

Akuisisi ini menegaskan kembali minat besar dari pemain ekuitas swasta berkapitalisasi besar terhadap platform distribusi khusus dengan fondasi operasional yang kuat. CD&R menggerakkan konsorsium pembiayaan yang berat termasuk Goldman Sachs, RBC Capital Markets, Wells Fargo Securities, BMO Capital Markets, UBS Investment Bank, dan pendukung institusional lainnya untuk mendukung transaksi ini.

Tugas penasihat keuangan dipercayakan kepada Morgan Stanley & Co., sementara Alston & Bird LLP memberikan nasihat hukum dari pihak Veritiv. CD&R mempertahankan Guggenheim Securities dan Wells Fargo Securities sebagai penasihat utama, didukung oleh Kirkland & Ellis LLP dan Debevoise & Plimpton LLP untuk panduan hukum.

Veritiv, yang berkantor pusat di Atlanta, beroperasi sebagai penyedia solusi pengemasan yang komprehensif, produk JanSan dan kebersihan, serta penawaran cetak. Perusahaan ini memiliki infrastruktur distribusi di seluruh Amerika Utara dan melayani berbagai vertikal pelanggan secara global.