Vanguard VDC vs. Invesco RSPS: ETF Barang Konsumen Mana yang Cocok untuk Portofolio Anda?

Perbedaan Inti dalam Strategi

Ketika membandingkan Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) dan Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS), perbedaan mendasar terletak pada cara mereka membangun portofolio. VDC menggunakan metodologi berbasis bobot kapitalisasi pasar di lebih dari 100 saham, artinya perusahaan besar seperti Walmart, Costco Wholesale, dan Procter & Gamble memiliki pengaruh yang lebih besar terhadap kinerja dana. RSPS mengambil pendekatan sebaliknya—memegang tepat 36 saham defensif konsumen yang diberi bobot sama, sehingga setiap posisi memiliki kepentingan yang sama tanpa memandang ukuran perusahaan.

Efisiensi Biaya: Di Mana VDC Unggul

Bagi investor yang sadar biaya, VDC menawarkan keunggulan yang menarik. Rasio biayanya hanya sebesar 0,09%, jauh di bawah biaya tahunan RSPS sebesar 0,40%. Dalam periode kepemilikan jangka panjang, perbedaan 31 basis poin ini akan berakumulasi secara signifikan. Menariknya, kedua dana memberikan hasil dividen yang sama sebesar 2,8%, sehingga penghematan biaya dengan VDC secara langsung meningkatkan pengembalian bersih tanpa mengorbankan pendapatan.

Basis aset menunjukkan cerita lain tentang preferensi investor. VDC mengelola aset sebesar $8,6 miliar dibandingkan RSPS yang sebesar $236,3 juta, mencerminkan rekam jejak yang lebih panjang (21,9 tahun) dan daya tarik yang lebih luas di kalangan investor institusional maupun ritel.

Pengembalian Disesuaikan Risiko dan Volatilitas

Dalam periode lima tahun, investasi sebesar $1.000 di VDC akan tumbuh menjadi sekitar $1.235, sedangkan jumlah yang sama di RSPS akan mencapai sekitar $984. Kesenjangan kinerja sebesar 25% ini terbukti signifikan untuk pembangunan kekayaan jangka panjang. Selain itu, VDC menunjukkan ketahanan yang lebih baik selama penurunan pasar, dengan penurunan maksimum sebesar -16,55% dibandingkan -18,64% di RSPS.

Kedua dana menunjukkan nilai beta yang serupa (VDC sebesar 0,54 vs. RSPS sebesar 0,52), menunjukkan volatilitas harga yang sebanding terhadap indeks S&P 500 secara umum. Namun, perlindungan terhadap penurunan dan kinerja pengembalian total VDC yang lebih baik menunjukkan hasil yang lebih baik dalam hal risiko-distribusi.

Komposisi Portofolio dan Pendekatan Diversifikasi

Kepemilikan VDC menggambarkan gambaran staples konsumen tradisional yang diberi bobot berdasarkan dominasi pasar. Walmart menyumbang 14,53% dari dana, Costco Wholesale 12,00%, dan Procter & Gamble 10,09%. Di luar pilar defensif ini, VDC mempertahankan eksposur moderat terhadap saham siklikal konsumen dan industri, memberikan diversifikasi halus di luar staples murni.

RSPS beroperasi dalam batas yang lebih sempit, membatasi diri secara eksklusif pada saham defensif konsumen. Struktur bobot sama berarti posisi seperti Dollar General (3,58%), Dollar Tree (3,58%), dan Estée Lauder (3,44%) masing-masing memiliki pengaruh yang sama dalam portofolio. Meskipun ini mendemokratisasi representasi pemain kecil, hal ini mengorbankan diversifikasi luas yang ditawarkan VDC melalui portofolio lebih dari 100 posisi.

Memilih Antara Kedua Dana

Keputusan tergantung pada filosofi dan prioritas investasi Anda. VDC menarik bagi investor yang mengutamakan efisiensi biaya dan diversifikasi sambil menerima bahwa pemimpin staples konsumen berkapitalisasi besar akan mendorong kinerja. Biaya yang lebih rendah, basis aset yang lebih besar, dan rekam jejak yang terbukti menjadikannya pilihan alami untuk strategi buy-and-hold.

RSPS menarik mereka yang secara khusus mencari gambaran mikro dari sektor staples konsumen sebagaimana adanya. Metodologi bobot sama memastikan perusahaan staples kecil dan menengah mendapatkan representasi yang berarti, meskipun dengan biaya yang lebih tinggi dan konsentrasi kepemilikan yang lebih sempit.

Kedua dana memberikan eksposur staples konsumen yang sah dengan hasil yang sama, tetapi keunggulan biaya, sejarah kinerja yang lebih baik, dan cakupan portofolio yang lebih luas dari VDC menunjukkan bahwa dana ini mungkin lebih efektif memenuhi kebutuhan sebagian besar investor dalam jangka panjang.