Pagi-pagi menerima panggilan darurat dari seorang trader: 10000U dengan posisi penuh 20x leverage long, hanya 5% pergerakan berlawanan langsung likuidasi.

Kasus ini mengungkapkan sebuah kesalahpahaman umum—banyak orang menganggap "full posisi" sama dengan "mengambil risiko besar", padahal sebenarnya justru sebaliknya, full posisi adalah faktor yang mempercepat likuidasi. Menggunakan 900U dengan leverage 10x, pergerakan berlawanan 5% langsung likuidasi; sama halnya dengan leverage 10x pada posisi 100U, dibutuhkan pergerakan 50% untuk likuidasi. Perbedaan utama bukan pada kali lipat leverage, tetapi pada bobot posisi.

Seorang trader yang telah setengah tahun tanpa likuidasi dan bahkan berhasil menggandakan modal merangkum tiga aturan keras pengelolaan risiko:

**Pertama: Investasi per transaksi tidak lebih dari 20% dari total dana**
Melindungi modal berarti melindungi peluang untuk bangkit kembali. Posisi kecil meskipun terus mengalami kerugian, akun tetap memiliki ruang buffer yang cukup.

**Kedua: Kerugian per transaksi dibatasi tidak lebih dari 3% dari total posisi**
Strategi trading terbaik sekalipun sulit 100% akurat. Tetapkan batas kerugian yang ketat, agar meskipun sering salah, akun tetap mampu menahan.

**Ketiga: Saat pasar sedang sideways, jangan membuka posisi; saat profit, jangan mengejar harga tinggi; hanya masuk saat tren menembus**
Kebanyakan likuidasi terjadi saat pasar sedang sideways dan sering melakukan transaksi. Tunggu sinyal tren yang jelas, begitu muncul, itu adalah peluang nyata.

Full posisi pada dasarnya adalah buffer, bukan judi. Kurangi fokus menebak arah pasar, lebih banyak fokus pada pengendalian posisi—dengan cara ini, justru bisa berjalan lebih stabil dan lebih jauh.