Panduan Investasi Saham Teknologi AS: Mulai dengan 8 perusahaan terkemuka ini

Lingkungan penilaian untuk saham teknologi AS telah meningkat secara signifikan pada tahun 2024. Setelah penyesuaian mendalam dalam dua tahun pertama, trek populer (enkripsi, NFT, metaverse) yang dulunya dinilai terlalu tinggi oleh pasar secara bertahap kembali ke rasionalitas, sementara perusahaan teknologi dengan daya saing inti yang nyata telah mengantarkan jendela peluang untuk pengembalian nilai. Bagi investor yang berencana memasuki pasar saham AS, tahap ini adalah periode emas untuk memilih target dari perusahaan teknologi berkualitas tinggi.

Logika inti investasi saham teknologi

Peluang investasi di sektor teknologi AS sering kali berasal dari dua dimensi: potensi pertumbuhan fundamental jangka panjang, dan depresi relatif valuasi. Banyak investor institusional telah mulai membeli bagian bawah dari perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi yang telah dibunuh secara salah. Apakah Anda baru dalam berinvestasi atau trader berpengalaman, 8 perusahaan teknologi ini layak untuk daftar penelitian Anda.

8 Pemimpin teknologi saham AS ditafsirkan satu per satu

Apple Inc. (AAPL.US): Parit ekosistem konsumen

Kapitalisasi Pasar: $2,36 triliun | Hasil: 0,62% | Laba per saham: $5,99

Sebagai perusahaan terdaftar paling berharga di dunia, daya tarik investasi Apple terletak pada basis pengguna ekologisnya yang besar. Dengan lebih dari 2,2 miliar perangkat aktif di seluruh dunia, ini berarti bahwa begitu pengguna memasuki ekosistem Apple, mereka akan terus menghasilkan permintaan untuk peningkatan perangkat keras dan langganan layanan. Bisnis layanannya (termasuk iCloud, App Store, Apple Music, dll.) menjadi mesin baru untuk pertumbuhan pendapatan, yang memiliki margin laba kotor yang tinggi dan lengket yang kuat.

Nvidia (NVDA.US): Pusat rantai pasokan chip AI

Kapitalisasi Pasar: $510 miliar | Hasil: 0,08% | Laba per saham: $4,34

Gelombang AI telah meningkatkan permintaan chip komputasi berkinerja tinggi. Chip GPU yang diperlukan untuk pelatihan dan inferensi model besar seperti ChatGPT dan Gemini terutama berasal dari Nvidia, dan perusahaan telah membentuk kemitraan teknis yang mendalam dengan raksasa teknologi seperti Microsoft, Oracle, dan Google. Dalam perlombaan teknologi kecerdasan buatan, pemasok chip seringkali merupakan penerima manfaat paling langsung, dan Nvidia adalah inti dari rantai industri ini.

Broadcom (AVGO.US): Aset hasil tinggi di bidang semikonduktor

Kapitalisasi Pasar: $240 miliar|Hasil: 3,19%|Laba per saham: $40,76

Sebagai produsen chip infrastruktur, Broadcom secara langsung mendapat manfaat dari pertumbuhan permintaan di area aplikasi yang sedang berkembang seperti komputasi awan, IoT, dan 5G. Dibandingkan dengan rekan-rekannya, hasil dividen Broadcom kepada investor mencapai 3,19%, jauh melebihi rata-rata pasar sebesar 1,7%. Dividen perusahaan telah tumbuh hampir 30% selama lima tahun terakhir, dan kebijakan dividen yang kuat ini menarik bagi investor jangka panjang yang mencari pendapatan yang stabil.

Amazon (AMZN.US): Mesin ganda untuk bisnis cloud dan periklanan

Kapitalisasi Pasar: $981.6 miliar | Hasil: —| Laba per saham: $1.51

Di tengah kemerosotan ekonomi, Amazon telah menunjukkan ketahanan yang kuat. Layanan cloud AWS perusahaan mempertahankan posisi terdepan di industri ini, sementara bisnis periklanan e-commerce memakan pangsa pasar Google dan Meta. Ekosistem keanggotaan Prime sangat lengket, dan bahkan jika biaya berlangganan dinaikkan, tingkat churn pengguna tetap rendah. Model bisnis yang terdiversifikasi ini mengurangi dampak fluktuasi bisnis tunggal.

Adobe (ADBE.US): Monopoli pada alat kreatif

Kapitalisasi Pasar: $159.6 miliar Hasil: —| Laba per saham: $15.28

Matriks produk Adobe (Photoshop, Premiere, PDF, dll.) telah menjadi milik yang harus dimiliki oleh para profesional di seluruh dunia, menciptakan kelekatan pengguna yang tak tergantikan. Laporan keuangan terbaru menunjukkan bahwa layanan file dan produk cloud pemasaran digital telah menjadi kekuatan pertumbuhan utama. Bahkan dalam lingkungan yang tidak pasti, manajemen tetap optimis tentang ekspansi berkelanjutan, yang mencerminkan kekokohan model bisnisnya.

Netflix (NFLX.US): Pemulihan terkemuka di pasar streaming

Kapitalisasi Pasar: $149.1 miliar Hasil: —| Laba per saham: $11.42

Di tengah persaingan ketat dengan pesaing seperti Disney+ dan Max, Netflix telah berhasil membalikkan hilangnya pengguna dengan menyesuaikan model bisnisnya (memperkenalkan tingkatan iklan). Data langganan triwulanan terbaru tumbuh lebih dari yang diharapkan, menandai kemunculan raksasa streaming dari kemerosotan. Seiring dengan membaiknya fundamental, harga saham diperkirakan akan semakin baik.

Google (GOOG.US): Cari depresi penilaian kerajaan

Kapitalisasi Pasar: $1,17 triliun | Hasil: —| Laba per saham: $5,10

Meskipun AI percakapan seperti ChatGPT telah menimbulkan kekhawatiran tentang mesin pencari, data menunjukkan bahwa Google masih mengontrol sekitar 90% lalu lintas pencarian global. Dalam jangka pendek, perilaku pencarian tradisional tidak akan sepenuhnya digantikan oleh AI baru, dan model bisnis periklanan Google tetap stabil. Rasio harga terhadap pendapatan yang relatif sederhana menjadikan saham ini pilihan yang baik bagi investor nilai.

PayPal (PYPL.US): Efek skala jaringan pembayaran

Kapitalisasi Pasar: $85 miliar | Hasil: —| Laba per saham: $4,89

Harga saham PayPal turun lebih dari 80% pada tahun 2022, tetapi fundamental bisnis tidak memburuk. Basis pengguna 435 juta akun aktif memberinya parit bisnis yang solid. Rasio P/E saat ini sebesar 21x relatif rendah dalam sejarah, ditambah dengan komitmen manajemen untuk menggunakan 75% arus kas bebas untuk pembelian kembali saham, yang menarik bagi investor jangka panjang.

Saran investasi

Untuk pendatang baru di pasar saham AS, delapan perusahaan ini mencakup sejumlah jalur utama mulai dari perangkat keras, chip, perangkat lunak hingga pembayaran. Jika Anda berencana untuk membangun portofolio saham teknologi yang terdiversifikasi, mulailah dengan beberapa perusahaan yang sesuai dengan toleransi risiko Anda. Kuncinya adalah memahami daya saing inti masing-masing perusahaan, daripada secara membabi buta mengikuti tren hype jangka pendek. Dalam jangka panjang, perusahaan teknologi dengan parit yang kuat dan arus kas yang stabil sering kali memberikan pengembalian investasi yang signifikan.