Saham energi listrik: Nilai investasi dan pemilihan mana yang paling sesuai

Mengapa saham listrik Anda mendapatkan perhatian dari investor

saham perusahaan pembangkit listrik adalah salah satu instrumen yang stabil dan memberikan hasil yang cukup memuaskan bagi investor Thailand. Struktur bisnis yang memproduksi energi untuk konsumsi masyarakat dan industri membuat permintaan saham energi listrik tetap tinggi. Harga saham dalam kelompok ini sering berfluktuasi sesuai dengan kondisi produksi, volume listrik yang digunakan, dan kebijakan energi pemerintah.

Investor baru maupun lama sering memandang saham pembangkit listrik sebagai jaminan investasi atau Defensive Stocks karena kebutuhan energi listrik yang tidak dapat dihindari.

Faktor utama dalam menilai saham listrik

1. Arah kebijakan dan rencana energi nasional

Bisnis pembangkit listrik di Thailand berada di bawah pengaturan pemerintah melalui rencana pengembangan kapasitas pembangkit listrik (Power Development Plan: PDP) dan rencana pengembangan energi terbarukan dan alternatif (Alternative Energy Development Plan: AEDP). Kebijakan ini akan menentukan arah investasi dan ekspansi perusahaan pembangkit listrik dalam berbagai rasio.

2. Strategi ekspansi dan rencana bisnis

Investor harus mempelajari bagaimana rencana pengembangan perusahaan, apakah membangun pembangkit listrik baru, meningkatkan kapasitas produksi, mencari mitra investasi baru, atau memperluas ke pasar internasional.

3. Kontrak jual beli listrik

Mempelajari kontrak penjualan listrik, durasi, dan ketentuan terkait akan membantu investor menilai statistik pengakuan pendapatan secara jelas.

4. Jenis dan bentuk produksi

Perusahaan pembangkit listrik dibagi berdasarkan kapasitas produksi menjadi:

• Pembangkit listrik swasta besar (IPP): lebih dari 90 Megawatt
• Pembangkit listrik swasta kecil (SPP): 10-90 Megawatt
• Pembangkit listrik swasta sangat kecil (VSPP): kurang dari 10 Megawatt

Jenis pembangkit listrik berdasarkan sumber energi

Saham listrik dapat diklasifikasikan berdasarkan jenis energi yang digunakan:

Saham pembangkit listrik tenaga surya - Perusahaan yang memproduksi listrik dari energi matahari dianggap sebagai perwakilan energi bersih dengan potensi pertumbuhan tinggi di masa depan.

Saham pembangkit listrik tenaga air - Produksi listrik dari tenaga air adalah sumber energi terbarukan yang stabil dan memberikan hasil tetap.

Saham pembangkit listrik gas alam - Merupakan bentuk produksi yang menggunakan gas alam yang dianggap bersih dan sangat efisien.

Saham pembangkit listrik energi terbarukan - Termasuk energi angin, biomassa, dan sumber energi tambahan lainnya yang mengurangi ketergantungan pada energi konvensional.

Analisis 8 perusahaan pembangkit listrik terkemuka

Tabel perbandingan kinerja 6 bulan terakhir

1. BANPU - Produsen energi tingkat global

Banpu Power adalah perusahaan energi dengan standar internasional yang beroperasi di bawah prinsip “Powering Society with Quality Megawatts”. Menjual listrik ke 8 negara di kawasan Asia-Pasifik, termasuk Thailand, Laos, China, Jepang, Vietnam, Indonesia, Australia, dan Amerika Serikat, dengan jaringan 41 proyek pembangkit listrik.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 90,673.73 juta Baht
• Laba bersih: 2,488.71 juta Baht
• Harga saham saat ini: 111.50 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: -5.88%

Kapastias produksi berdasarkan proporsi investasi BANPU adalah 3,656 Megawatt, dengan 11.20% berasal dari energi terbarukan.

2. GULF - Pemimpin bisnis energi terpadu

Gulf Energy Development adalah perusahaan terkemuka dalam produksi energi di Thailand. Saat ini, perusahaan memperluas ke bisnis lain seperti pembangkit listrik, gas, energi terbarukan, energi air, dan utilitas. Baru-baru ini mengumumkan rencana investasi energi terbarukan secara penuh sesuai kebijakan PDP baru, dengan rencana investasi selama 5 tahun sebesar 90.000 juta Baht.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 64,896.44 juta Baht
• Laba bersih: 8,239.79 juta Baht
• Harga saham saat ini: 66.50 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: +54.49%

GULF didukung oleh pembelian sekuritas di ADVANCE dan THCOM, menunjukkan komitmen pertumbuhan perusahaan.

3. GPSC - Pelopor inovasi energi

Global Power Synergy adalah perusahaan pembangkit listrik terdepan yang berfokus pada inovasi dan keberlanjutan, dengan strategi 4S untuk memproduksi dan menjual listrik, uap, air industri, dan utilitas lainnya secara efisien. Baru-baru ini, GPSC mendapatkan pinjaman jangka panjang sebesar 7.000 juta Baht dari 3 lembaga keuangan untuk melanjutkan proyek energi bersih dan mencapai target Net Zero.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 48,426.98 juta Baht
• Laba bersih: 2,292.55 juta Baht
• Harga saham saat ini: 46.25 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: -3.09%

4. BGRIM - Produsen listrik sesuai permintaan pasar

B.Grimm Power menjalankan bisnis energi dengan fokus pada produksi listrik dari energi panas bersama dan energi terbarukan. Perusahaan berkomitmen menyediakan solusi energi berkualitas tinggi dan memperluas bisnis ke bidang lain. Baru-baru ini menandatangani kontrak jual beli listrik dari energi surya dengan pemerintah, membuka peluang pertumbuhan jangka panjang.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 28,344.78 juta Baht
• Laba bersih: 607.17 juta Baht
• Harga saham saat ini: 23.40 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: -12.66%

5. EA - Pemimpin inovasi energi bersih

Bumi Resources menjalankan bisnis energi dengan konsep “Energy for The Future”. Perusahaan mengembangkan inovasi dan teknologi untuk energi bersih, termasuk energi terbarukan, energi terbarukan, baterai, dan kendaraan listrik. Menciptakan nilai tambah di bidang sosial, ekonomi, dan lingkungan melalui kendaraan listrik komersial, kapal listrik, dan sistem pengisian daya.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 10,368.81 juta Baht
• Laba bersih: 1,430.44 juta Baht
• Harga saham saat ini: 7.80 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: -81.36%

6. SSP - Pelopor energi terbarukan

Sermsang Power Corporation adalah perusahaan yang berkembang pesat di Thailand, berfokus pada energi terbarukan dan solusi alternatif. Melakukan pembangunan farm solar, pembangkit listrik surya atap, dan berbagai proyek energi terbarukan lainnya secara berkelanjutan. Berencana memperluas aset lebih dari 30.000 juta Baht dengan investasi di seluruh kawasan Asia.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 1,709.90 juta Baht
• Laba bersih: 326.89 juta Baht
• Harga saham saat ini: 5.90 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: -25.62%

SSP tetap mempertahankan peringkat kredit organisasi “BBB+” yang mencerminkan sistem keuangan yang stabil.

7. CKP - Pengembang energi dari bisnis konstruksi

CK Power memiliki latar belakang dari perusahaan konstruksi besar, namun saat ini telah berkembang ke bisnis energi dengan investasi di proyek energi air, sistem kogenerasi, dan energi surya melalui anak perusahaan dan perusahaan patungan sebanyak 6 perusahaan.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 5,111.09 juta Baht
• Laba bersih: -387.05 juta Baht (rugi)
• Harga saham saat ini: 3.70 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: +19.02%

8. GUNKUL - Produsen energi terbarukan dengan inovasi digital

Gunkul Engineering adalah perusahaan energi yang telah terdaftar sejak awal dan saat ini bernilai miliaran Baht. Keunggulan perusahaan adalah memproduksi dan menjual listrik dari energi terbarukan kepada sektor pemerintah dan swasta, serta mengembangkan platform perdagangan energi Peer-to-Peer (Peer-to-Peer Energy Trading Platform) yang merupakan inovasi baru dari Gunkul Spectrum.

Hasil kinerja 6 bulan pertama:

• Pendapatan: 5,002.69 juta Baht
• Laba bersih: 761.43 juta Baht
• Harga saham saat ini: 2.80 Baht
• Imbal hasil tahun berjalan: +2.86%

Di masa depan, Volt (layanan baru perusahaan) akan semakin berperan dalam bentuk B2C Marketplace, dengan menawarkan 9-10 produk energi yang sedang dikembangkan.

Alasan berinvestasi di saham listrik

Imbal hasil dan risiko yang seimbang

Saham listrik memiliki risiko seperti investasi saham lainnya, tetapi umumnya memberikan hasil yang lebih tinggi daripada deposito di lembaga keuangan. Investor dengan periode investasi jangka panjang dapat melakukan diversifikasi risiko secara efektif.

Tingkat keuntungan yang berkelanjutan

Bisnis pembangkit listrik memiliki pola pendapatan yang konsisten dan stabil karena permintaan listrik masyarakat yang terus meningkat. Hal ini memungkinkan bisnis untuk menghasilkan keuntungan yang stabil dalam jangka panjang.

Peluang ekspansi

Perusahaan pembangkit listrik memiliki peluang untuk terus berkembang melalui pembangunan pembangkit baru atau peningkatan kapasitas produksi guna memenuhi permintaan listrik yang meningkat. Selain itu, beberapa perusahaan juga didukung oleh kebijakan pemerintah dalam memperkuat industri energi nasional.

Cara berinvestasi di saham listrik

Langkah-langkah berinvestasi di pasar saham Thailand

Untuk membeli dan menjual saham listrik seperti GULF dan BGRIM, investor harus:

1. Buka rekening di perusahaan sekuritas yang menyediakan layanan perdagangan saham Thailand. Pilih perusahaan sesuai kebutuhan dan fitur platform trading.

2. Pilih platform trading. Sebagian besar trader menggunakan platform trading online yang mendukung transaksi saham secara real-time.

3. Persiapkan dana investasi. Minimum pembelian saham Thailand adalah 100 saham per transaksi. Misalnya, membeli 100 saham GULF seharga 50 Baht per saham membutuhkan dana sebesar 5.000 Baht.

4. Hitung keuntungan. Jika harga naik dari 50 Baht menjadi 55 Baht, keuntungan Anda adalah 500 Baht (100 saham × 5 Baht).

Cara berinvestasi melalui metode lain

Selain transaksi langsung di pasar saham Thailand, investor juga dapat mempertimbangkan bentuk investasi lain sesuai kemampuan dan kebutuhan mereka.

Ringkasan

Saham pembangkit listrik dianggap sebagai Defensive Stocks karena energi listrik adalah kebutuhan utama untuk industri dan rumah tangga. Stabilitas energi sangat penting.

Investasi di saham listrik adalah cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio, terutama bagi investor yang belum siap menghadapi risiko tinggi.

Dari analisis 8 perusahaan terkemuka, terlihat bahwa masing-masing memiliki kekuatan dan potensi pertumbuhan berbeda. Investor harus mempelajari detail dan data keuangan secara cermat untuk memilih saham listrik yang sesuai dengan tujuan investasi mereka.