Trust dewa? Mengapa investor harus memahami perbedaan antara Trust dan REIT dengan jelas

Jika Anda pernah mendengar kata “trust” (Trust) tetapi belum yakin apa itu atau bingung dengan REIT atau dana umum, Anda tidak sendiri. Banyak orang mengira semuanya sama, tetapi kenyataannya berbeda secara tajam. Hari ini kita akan menguraikan Trust agar mudah dipahami dan membedakan perbedaannya secara jelas, sehingga Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih cerdas.

Apa itu Trust? Mengenal alat pengelolaan aset

Trust secara langsung adalah sistem pengelolaan aset yang menggunakan metode hukum, dengan individu atau lembaga yang disebut “trustee” (Trustee) bertanggung jawab mengelola aset yang dipindahkan oleh pemilik aset.

Trustee akan bekerja sesuai niat pemilik aset dan mengumpulkan pendapatan dari pengelolaan aset tersebut lalu membayar kepada penerima manfaat (Beneficiary) sesuai yang tercantum dalam kontrak.

Aset yang dikelola dalam trust beragam, mulai dari uang tunai, properti, saham, obligasi, bisnis, seni, utang, hingga aset lain yang dapat menghasilkan pendapatan.

Singkatnya, Trust adalah sistem atau alat yang dirancang agar pengelola dapat mengumpulkan manfaat dari aset lalu meneruskannya kepada penerima manfaat.

Mengapa Trust memiliki manfaat? 5 alasan utama

1. Memberikan manfaat tanpa harus mentransfer kepemilikan aset

Trust membantu pemilik aset memberikan manfaat kepada orang lain tanpa perlu mentransfer kepemilikan aset tersebut. Cara ini awalnya digunakan untuk mengelola warisan, tetapi kemudian juga digunakan dalam investasi.

2. Pengelolaan sesuai rencana yang ditetapkan

Saat mendirikan Trust, harus ditentukan bagaimana pemilik ingin aset dikelola. Trustee wajib mengikuti niat tersebut secara pasti, tanpa penyimpangan.

3. Potensi manfaat pajak

Mendirikan Trust tidak dianggap sebagai mentransfer aset ke orang lain, melainkan hanya memberi hak atas manfaatnya. Ini bisa memberikan manfaat pajak tergantung hukum negara.

4. Pengelola profesional

Jika pemilik aset sakit atau tidak mampu, Trust yang dapat dibatalkan (Revocable Trust) membantu pengelolaan aset oleh profesional. Ketika pemilik sembuh, Trust dapat dibatalkan dan pengelolaan dilakukan sendiri.

5. Fleksibilitas operasional

Trust hanyalah perjanjian antar individu, tidak seperti dana yang harus didaftarkan dan mendapatkan persetujuan dari otoritas. Ini membuat pendirian dan perubahan Trust lebih fleksibel.

Berapa jenis Trust? Pembagian berdasarkan fungsi

Trust dapat dibagi dengan berbagai cara, misalnya berdasarkan pencabutan:

Trust yang dapat dicabut (Revocable Trust) - Pemilik aset dapat membatalkan atau mengubahnya kapan saja.

Trust yang tidak dapat dicabut (Irrevocable Trust) - Setelah didirikan, tidak bisa dibatalkan.

Berdasarkan tujuan khusus:

• Trust untuk perlindungan aset
• Trust buta (Blind Trust)
• Trust untuk amal
• Trust lintas generasi
• Trust untuk manfaat pajak
• Trust properti
• Trust pasangan menikah
• Trust untuk kebutuhan khusus

Siapa saja dalam permainan Trust? Tiga tokoh utama

Setelah memahami manfaat dan jenisnya, perlu mengenal tokoh yang terlibat:

Pendiri (Settlor)

Adalah pemilik aset asli. Setelah menandatangani kontrak Trust, tetap memiliki hak sebagai pemilik, tetapi tidak bisa menggunakan atau mengelola aset yang dipindahkan ke Trust.

Pengelola (Trustee)

Tidak memiliki bagian keuntungan, tetapi bertugas mengelola aset sesuai kontrak. Dapat meminta biaya pengelolaan.

Penerima manfaat (Beneficiary)

Orang yang akan menerima manfaat. Jika trustee menyalahgunakan, penerima manfaat berhak menuntut ganti rugi dan dapat menarik kembali aset.

Empat hal penting untuk mendirikan Trust agar berhasil

Agar Trust dapat digunakan, harus ada empat bagian:

1. Kejelasan niat - Kontrak Trust harus ditulis dengan jelas, tanpa interpretasi ganda.

2. Kepastian aset - Harus diketahui aset apa, di mana, dan bagaimana pengelolaannya.

3. Kepastian penerima manfaat - Harus ada orang yang benar-benar akan menerima manfaat, bukan orang yang hilang atau meninggal.

4. Kelayakan - Aset yang dikelola harus mampu menghasilkan pendapatan nyata.

Trust vs REIT vs Dana, apa bedanya?

Dalam investasi, ada aset besar dan tiga bentuk pengelolaan. Kadang terlihat sama, tetapi sebenarnya berbeda:

Perbedaan Trust dan REIT

REIT (Real Estate Investment Trust) adalah salah satu jenis Trust, tetapi khusus untuk properti saja.

Persamaan: Baik Trust biasa maupun REIT sama-sama tidak berbentuk badan hukum, didirikan melalui kontrak Trust, dan pengelolaannya serupa.

Perbedaan: Trust bisa mengelola berbagai jenis aset, sedangkan REIT khusus properti.

Perbedaan Trust dan dana

Dana (Fund) mengumpulkan uang dari banyak investor untuk diinvestasikan sesuai tujuan, lalu membayar dividen.

Perbedaan:

• Dana adalah badan hukum, Trust bukan.
• Trust didirikan melalui kontrak, dana harus didaftarkan dan disetujui.
• Pengelolaan berbeda.

Di Indonesia, Trust jenis apa yang tersedia?

Di Indonesia, Trust hanya diizinkan untuk pengumpulan dana di pasar modal, dengan dua tipe:

Tipe pengelolaan dana aktif (Active Trust)

Dibentuk untuk menghasilkan pendapatan dari aset:

• Trust untuk investor institusi besar (II/HNW Trust Fund)
• REIT

Tipe pengelolaan aset pasif (Passive Trust)

Dibentuk untuk mengelola aset untuk tujuan lain:

• ESOP (Program saham karyawan)
• EJIP (Investasi bersama dalam penyediaan tenaga kerja)
• Dana cadangan/Sinking Fund untuk pelunasan utang

Dengan demikian, REIT adalah salah satu jenis Trust, tetapi tidak semua Trust adalah REIT. Saat ini, sebagian besar aset Trust di Indonesia adalah REIT karena lebih mudah dalam verifikasi aset, mudah diperdagangkan, bahkan untuk pemula.

Ringkasan yang baik

Trust (Trust) adalah alat pengelolaan aset secara hukum, awalnya digunakan untuk mengelola warisan, tetapi kini digunakan untuk berbagai jenis aset.

Jika Trust mengelola properti, disebut REIT. Trustee mengelola dan mengumpulkan pendapatan lalu membayar dividen kepada pemegang unit.

Trust adalah pilihan yang baik bagi investor yang ingin berinvestasi di aset besar tetapi dana tidak cukup untuk membelinya sendiri.