Siapa yang Menguasai Pasar Minyak dan Gas Global di 2024?

Sektor energi global terus menjadi salah satu pilar ekonomi dunia. Perusahaan minyak terbesar yang paling relevan mengendalikan miliaran aset, operasi di berbagai benua, dan aliran kas yang mengesankan. Dalam laporan ini, kami mengeksplorasi gambaran utama perusahaan minyak industri, model bisnis mereka, dan apa yang membuat mereka menarik bagi investor.

Peringkat 10 Perusahaan Minyak Terbesar di Dunia

Berdasarkan analisis pendapatan triwulan, perusahaan minyak terbesar di dunia menunjukkan distribusi berikut:

Saudi Aramco memimpin dengan pendapatan sebesar US$ 590,3 miliar, mengukuhkan dirinya sebagai produsen terbesar dan pemilik cadangan minyak. Raksasa Arab Saudi ini menguasai produksi dan secara langsung mempengaruhi harga global.

Sinopec dan PetroChina, keduanya perusahaan China, menempati posisi kedua dan ketiga dengan US$ 486,8 miliar dan US$ 486,4 miliar. Bersama-sama, kedua perusahaan ini mewakili kekuatan pasar Asia dalam penyulingan dan produksi minyak.

ExxonMobil (US$ 386,8 miliar) dan Shell (US$ 365,3 miliar) tetap memiliki kehadiran kuat sebagai raksasa terintegrasi Barat, mengendalikan operasi yang mencakup eksplorasi, penyulingan, dan distribusi.

TotalEnergies, perusahaan terbesar kelima dengan US$ 254,7 miliar, menonjol karena diversifikasi energi terbarukan, beroperasi di lebih dari 130 negara.

Chevron (US$ 227,1 miliar), BP (US$ 222,7 miliar), Marathon Petroleum (US$ 173 miliar) dan Valero Energy (US$ 170,5 miliar) melengkapi top 10, menawarkan eksposur ke berbagai segmen rantai minyak.

Pasar Minyak: Angka yang Menentukan 2024

Gambaran energi saat ini mencerminkan dinamika yang kompleks. Permintaan global terhadap minyak diperkirakan akan bertambah 1,1 juta barel per hari, mencapai 102,3 mb/hari. Namun, pertumbuhan ini lebih moderat dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, sebagai refleksi dari efisiensi energi yang meningkat dan adopsi kendaraan listrik.

Produksi global diperkirakan mencapai rekor 102,7 mb/hari, didorong terutama oleh negara-negara di luar OPEC+, termasuk Amerika Serikat, Kanada, Brasil, dan Guyana. Pada saat yang sama, harga Brent berfluktuasi di sekitar US$83 per barel, dipengaruhi oleh ketegangan geopolitik dan keputusan pengurangan produksi.

Persediaan minyak komersial global menyusut menjadi 4,4 miliar barel pada Maret 2024, menunjukkan tekanan pada rantai pasokan. Investasi di segmen upstream tetap kuat di angka US$ 580 miliar per tahun, menghasilkan lebih dari US$ 800 miliar dalam aliran kas bebas untuk perusahaan.

Model Bisnis di Industri Minyak

Struktur sektor mencakup berbagai kategori perusahaan, masing-masing dengan fungsi berbeda:

Perusahaan Terintegrasi menjalankan seluruh rantai operasi: eksplorasi, produksi, penyulingan, dan distribusi. Model ini menawarkan diversifikasi alami terhadap volatilitas harga, yang dicontohkan oleh ExxonMobil dan Chevron.

Produsen Spesialis (E&P) fokus secara eksklusif pada penemuan dan ekstraksi hidrokarbon. Perusahaan seperti ConocoPhillips dan Anadarko Petroleum beroperasi di segmen ini.

Pabrik Penyulingan dan Distributor berkonsentrasi pada pengolahan minyak mentah menjadi produk turunan (bensin, solar) dan pemasaran mereka. Valero Energy dan Marathon Petroleum adalah contoh dari kategori ini.

Penyedia Layanan memberikan dukungan teknis dan operasional, melakukan pengeboran, pembangunan infrastruktur lepas pantai, dan pemeliharaan peralatan. Schlumberger dan Halliburton adalah pemain mapan.

Brasil: Peluang di Sektor Minyak

Brasil menempatkan dirinya sebagai salah satu produsen utama global, dengan perusahaan yang mendapatkan ruang di tingkat internasional:

Petrobras tetap sebagai produsen terbesar nasional, perusahaan milik negara campuran yang menguasai eksplorasi hingga distribusi. Keahliannya dalam teknologi ekstraksi bawah laut membuatnya tetap kompetitif secara global.

3R Petroleum mengkhususkan diri dalam menghidupkan kembali ladang tua, menggunakan teknik canggih pemulihan untuk memaksimalkan produksi di area yang ditinggalkan.

Prio (ex-PetroRio), produsen swasta terbesar di Brasil, fokus pada E&P, memperluas profitabilitas aset yang ada melalui investasi strategis.

Petroreconcavo mengoperasikan ladang di darat di Cekungan Recôncavo di Bahia, mengoptimalkan produksi di cadangan matang dengan teknologi mutakhir.

Mengapa (dan Mengapa Tidak) Berinvestasi di Perusahaan Minyak

Aspek Positif: Perusahaan minyak terbesar di dunia membagikan dividen yang konsisten dan tinggi, menjamin pendapatan pasif. Permintaan global tetap kuat, memastikan pendapatan berkelanjutan. Perusahaan terintegrasi menawarkan eksposur yang beragam terhadap rantai nilai.

Risiko Material: Volatilitas harga minyak mentah, dipengaruhi oleh geopolitik dan faktor ekonomi, berdampak langsung pada profitabilitas. Tekanan regulasi lingkungan meningkatkan biaya operasional. Transisi global ke energi terbarukan merupakan ancaman strategis jangka panjang bagi perusahaan yang fokus pada bahan bakar fosil.

Keputusan untuk berinvestasi di perusahaan minyak terbesar di dunia memerlukan analisis seimbang antara peluang dividen dan pertumbuhan versus risiko struktural dan lingkungan. Menilai profil risiko pribadi dan tujuan keuangan tetap penting sebelum melakukan alokasi modal.