Apa yang akan terjadi selama satu bulan ke depan terkait penyebab inflasi yang meningkat

เมื่อพูดถึง sumber penyebab inflasi saat ini, banyak orang mungkin masih belum memahami mengapa harga berbagai barang meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Artikel ini akan menjelaskan secara rinci tentang faktor-faktor yang menyebabkan inflasi dan bagaimana dampaknya terhadap investasi serta kehidupan masyarakat, beserta cara menghadapinya agar dampak tersebut dapat diminimalkan.

Mengapa sumber penyebab inflasi sedang menjadi topik hangat

sumber penyebab inflasi berasal dari berbagai faktor yang kompleks dalam ekonomi global. Mulai dari gangguan pasokan, pemulihan permintaan setelah resesi, lonjakan harga energi, hingga kebijakan moneter yang longgar.

Konsumen di banyak negara menghadapi tantangan dalam berbelanja, mulai dari kenaikan harga bahan makanan segar, fluktuasi harga minyak, hingga biaya hidup yang terus meningkat.

Apa itu inflasi? Bagaimana berbeda dari deflasi?

Definisi inflasi (Inflation)

inflasi adalah kondisi di mana tingkat harga barang dan jasa cenderung meningkat secara terus-menerus. Jika dilihat dari nilai uang, inflasi adalah situasi di mana nilai uang menurun, sehingga orang harus menggunakan lebih banyak uang untuk membeli barang yang sama, atau dengan kata lain, inflasi membuat barang menjadi lebih mahal.

Contohnya, 20 tahun lalu, Pak A dapat membeli 10 piring nasi dengan uang 50 Baht, tetapi saat ini uang 50 Baht yang sama hanya cukup untuk 1-2 piring. Kondisi ini disebabkan oleh inflasi.

Deflasi (Deflation) berbeda dengan inflasi, bagaimana?

deflasi adalah kebalikan dari inflasi. Deflasi terjadi ketika tingkat harga barang dan jasa menurun secara terus-menerus. Penyebabnya bisa dari berkurangnya permintaan beli atau jumlah uang yang beredar dalam sistem ekonomi tidak cukup.

Meskipun deflasi terdengar menguntungkan karena harga barang turun, namun sebenarnya berbahaya bagi ekonomi karena dapat menyebabkan penurunan konsumsi, produsen enggan memproduksi, bisnis mengalami kerugian, dan tingkat pengangguran meningkat.

3 penyebab utama terjadinya inflasi

Secara umum, sumber penyebab inflasi berasal dari tiga faktor utama:

( 1. Permintaan meningkat tetapi pasokan tidak cukup )Demand Pull Inflation###

Ketika konsumen memiliki daya beli yang meningkat, tetapi jumlah barang di pasar tidak cukup untuk memenuhi permintaan, harga akan naik. Contohnya, selama pandemi COVID-19, orang menabung banyak, dan saat situasi membaik, mereka mulai berbelanja lebih banyak (revenge spending). Namun, pabrik belum mampu memproduksi barang sebanyak itu, sehingga harga barang melonjak.

( 2. Biaya produksi meningkat )Cost Push Inflation###

Biaya produksi naik karena berbagai alasan, seperti harga minyak mentah, gas alam, logam yang mahal, dan lain-lain di pasar global. Jika produsen tidak mampu menanggung biaya ini, mereka akan menaikkan harga jual barang.

Selama pandemi, harga minyak mentah dari rekor terendah tahun 2020 (periode lockdown) menjadi rekor tertinggi saat negara membuka kembali dan permintaan energi kembali kuat. Selain itu, gangguan rantai pasok menyebabkan biaya pengiriman dan produksi meningkat.

( 3. Pemerintah mencetak uang lebih banyak ke dalam sistem )Printing Money Inflation###

Ketika pemerintah mencetak uang dalam jumlah besar untuk membantu rakyat, jumlah uang dalam sistem menjadi berlebih, sehingga menyebabkan sumber penyebab inflasi yang parah. Uang banyak tetapi barang tidak cukup, harga pun naik.

Situasi inflasi saat ini di seluruh dunia

( Berbagai faktor menekan inflasi

Ekonomi global sedang pulih meskipun menghadapi tantangan dari COVID-19, ketegangan geopolitik, dan tekanan inflasi. Ekonomi utama seperti Amerika Serikat dan pasar berkembang menunjukkan pertumbuhan yang kuat melebihi prediksi, didukung oleh pengeluaran pemerintah dan swasta.

Namun, tingkat inflasi menurun lebih cepat dari perkiraan karena adanya peningkatan pasokan dan kebijakan ketat dari bank sentral.

) Prediksi ekonomi dunia dari IMF ###IMF###

Berdasarkan data terbaru Januari 2567, IMF memperkirakan:

• Ekonomi global akan tumbuh sebesar 3.1% di tahun 2567 dan 3.2% di tahun 2568, sedikit lebih tinggi dari prediksi sebelumnya.
• Pertumbuhan tetap di bawah rata-rata masa lalu karena kebijakan moneter yang ketat, pengurangan dukungan keuangan, dan pertumbuhan produktivitas yang rendah.
• Risiko tetap berasal dari ketegangan geopolitik dan gangguan pasokan.

( Stagflasi: kondisi ekonomi terburuk

Tanda-tanda bahwa ekonomi dunia akan memasuki Stagflasi )inflasi melalui resesi### — yaitu situasi di mana ekonomi berhenti tumbuh tetapi inflasi tetap tinggi.

Jika Thailand mengalami Stagflasi, daya beli masyarakat akan menurun, pengeluaran berkurang, dan pelaku usaha tidak mampu menjual barang sehingga harus menurunkan harga, yang dapat menyebabkan:

• Penurunan laba bisnis
• Tidak ada ekspansi bisnis
• Pemutusan hubungan kerja
• Tingkat pengangguran meningkat
• Penutupan usaha

Akhirnya, GDP berhenti tumbuh, yang merupakan situasi yang tidak diinginkan.

Dampak inflasi terhadap siapa saja

( Pihak yang diuntungkan darisumber penyebab inflasi

Kelompok yang diuntungkan adalah:

• Pengusaha/penjual: dapat menaikkan harga barang dan meningkatkan keuntungan
• Pemegang saham: saham bank dan asuransi akan mendapatkan manfaat lebih besar
• Bankir: mendapatkan bunga dari pinjaman yang meningkat
• Debitur: jika memiliki utang, pembayaran kembali utang menjadi lebih ringan karena nilai uang menurun )inflasi membuat utang menjadi lebih ringan###

( Pihak yang dirugikan darisumber penyebab inflasi

• Pekerja tetap: gaji naik tidak cukup mengikuti inflasi
• Kreditur: menerima pembayaran kembali yang nilainya menurun
• Pemegang uang tunai: uang yang disimpan nilainya menurun jika tidak diinvestasikan

Perubahan harga barang kebutuhan pokok di Thailand

Dari pemantauan harga, barang kebutuhan pokok di Thailand mengalami perubahan yang signifikan:

ราคาสินค้าผันผวนตลอดเวลา โดยเฉพาะพลังงาน อาหารสด และผัก ซึ่งเป็นสินค้าที่คนต้องซื้อทุกวัน

ประวัติศาสตร์เงินเฟ้อของประเทศไทย

ประเทศไทยเคยประสบภาวะเงินเฟ้อสูงมากในอดีต:

• ปี 2517: เงินเฟ้อทะลุ 24.3% เนื่องจากสงครามโลกตะวันออกกลาง
• ปี 2523: เงินเฟ้อสูงจากสงครามอิรัก-อิหร่าน
• ปี 2541: หลังวิกฤติเศรษฐกิจปี 2540, เงินบาทอ่อนค่า, เงินเฟ้อพุ่งถึง 7.89%
• ปี 2551: เงินเฟ้อ 5.51%
• พฤษภาคม 2565: เงินเฟ้อพุ่งถึง 7.10% จากสงครามรัสเซีย-ยูเครน
• มกราคม 2567: เงินเฟ้อลดเหลือ 1.11% แต่ยังต่ำสุดในรอบ 35 เดือน

การวัดอัตราเงินเฟ้อของประเทศไทย

) ดัชนีราคาผู้บริโภค ###CPI### คืออะไร

ทุกเดือน กระทรวงพาณิชย์จะเก็บข้อมูลราคาสินค้าและบริการจำนวน 430 รายการ คำนวณเป็น ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index: CPI)

การเพิ่มขึ้นของ CPI เทียบกับปีก่อน คืออัตราเงินเฟ้อทั่วไป ที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ใช้เป็นเป้าหมาย

( ข้อมูล CPI มกราคม 2567

• CPI เท่ากับ 110.3 )ปีฐาน 2562 = 100###
• เพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนมกราคม ปีก่อน
• อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (YoY) คงที่ 1.11% ลดลงจากปีก่อน
• ดัชนี MoM เพิ่มขึ้น 0.02% จากเดือนก่อนหน้า

( เหตุผลของการลดลงของเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อลดลงเนื่องจาก:

• ราคาพลังงานลดลง: มาตรการลดค่าใช้จ่ายด้านพลังงานของภาครัฐ
• อาหารสดลดลง: ผักสดและเนื้อสัตว์ลดลงเนื่องจากผลผลิตเพิ่มขึ้น
• ฐานราคา: ฐานราคามกราคม 2566 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง

ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อชีวิตประจำวัน

) ส่วนบุคคล

• ค่าครองชีพสูงขึ้น: ของแพง ค่าอาหาร ค่าการเดินทาง เพิ่มขึ้น
• อำนาจซื้ออ่อนลง: เงินเท่าเดิมซื้อของได้น้อยลง
• ผู้ได้รับเงินเดือนเสียเปรียบ: เงินเดือนขึ้นไม่ทันเงินเฟ้อ

ผู้ประกอบการ

• ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น: วัตถุดิบแพง ค่าขนส่งแพง ค่าแรงแพง
• ยอดขายลดลง: ผู้ซื้อมีเงินน้อยลง จึงซื้อของน้อยลง
• บางรายต้องปลดพนักงาน: กำไรลดลง ต้องลดค่าใช้จ่าย
• บางรายปิดกิจการ: ไม่สามารถทำกำไรได้แล้ว

เศรษฐกิจประเทศ

• การเติบโต GDP ชะลอ: ความต้องการลดลง ธุรกิจไม่ขยายตัว
• อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น: ผู้ประกอบการลดพนักงาน
• ความไม่สมดุลทางการเงิน: คนหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เกิดฟองสบู่

วิธีรับมือกับเงินเฟ้อ

วางแผนการลงทุน

แทนที่จะฝากเงินที่ให้ดอกเบี้ยต่ำ ควรนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น หุ้น กองทุนรวม หรืออสังหาริมทรัพย์

หลีกเลี่ยงการก่อหนี้เสีย

ควรจำกัดการกู้ยืมเฉพาะเงินกู้ที่สร้างรายได้ เช่น การกู้เพื่อขยายธุรกิจ และหลีกเลี่ยงหนี้เสียที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ลงทุนในสินทรัพย์ที่มั่นคง

ทองคำเป็นตัวเลือกที่ดี เพราะมีมูลค่าในตัวเองเสมอ และไม่เสื่อมสภาพตามกาลเวลา ราคาทองคำมักปรับตัวสูงขึ้นตามเงินเฟ้อ

ติดตามข่าวสาร

เงินเฟ้อส่งผลต่อฐานะการเงินและชีวิตของเรา ควรติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิดเพื่อเตรียมความพร้อมอย่างทันท่วงที

ลงทุนอะไรเมื่อเงินเฟ้อสูง

( ตราสารที่ให้ผลตอบแทนดี

• เงินฝากดอกเบี้ยสูง: เลือกเงินฝากประจำที่มีดอกเบี้ยสูงกว่าปกติ
• กองทุนอสังหาริมทรัพย์: ค่าเช่าปรับตามเงินเฟ้อ ไม่ผันผวนตามตลาดหุ้น
• ตราสารหนี้: เลือก Floating Rate Bond หรือ Inflation Linked Bond ที่อัตราดอกเบี้ยปรับตามอัตราเงินเฟ้อ
• ทองคำ: ราคาพุ่งสูงตามเงินเฟ้อ เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว สามารถเก็งกำไรได้ตลอด

) หุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

ตัวอย่างบริษัทที่ทำกำไรได้ดีเมื่อเงินเฟ้อสูง

บริษัท ปตท. จำกัด ###มหาชน### ในครึ่งปีแรก 2566 มี:

• รายได้รวม: 1,685,419 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 64,419 ล้านบาท
• การเติบโต: 12.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน

กำไรสุทธิ 64,419 ล้านบาทนี้ มาจากปตท. เองประมาณ 24% ส่วนที่เหลือมาจากบริษัทในเครือ นี่เป็นตัวอย่างที่ดีของการทำกำไรจากการปรับราคาสินค้าในช่วงเงินเฟ้อ

ข้อดีและข้อเสียของเงินเฟ้อ

ข้อดี

✅ ส่งผลดีต่อเจ้าของธุรกิจ: สามารถขึ้นราคาสินค้า ทำให้มีกำไรมากขึ้น และขยายธุรกิจได้

✅ สร้างงาน: ธุรกิจขยายตัว ต้องจ้างพนักงานเพิ่มขึ้น ความว่างงานลดลง

✅ เร่งการหมุนเวียนเงิน: ประชาชนมีรายได้เพิ่มขึ้น จึงใช้จ่ายมากขึ้น ส่งผลให้เงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจเร็วขึ้น

ข้อเสีย

❌ ค่าครองชีพสูงขึ้นจนเกินไป: เมื่อเงินเฟ้อพุ่งรวดเร็ว คนจะซื้อของน้อยลง ผู้ผลิตขายของได้น้อยลง

❌ การลดจ้างงาน: อัตราผลิตลดลง ธุรกิจลดพนักงาน ความว่างงานเพิ่มขึ้น

❌ ภาวะ Hyper Inflation: เงินเฟ้อรุนแรง (เรียกว่า Hyper Inflation หรือ “เงินฝืด”) จะทำให้เศรษฐกิจวุ่นวายมาก

❌ อำนาจซื้อลดลง: ผู้ที่เก็บเงินสดจะเสียเปรียบ เพราะเงินมูลค่าลดลง ระบบกิจการขาดเสถียรภาพ

❌ ความเสียหายต่อระบบเศรษฐกิจ: ถ้าเงินเฟ้อติดลบ ###นั่นคือเงินฝืด### ประชาชนรอการซื้อให้ราคาลดลงต่อไป ผู้ผลิตไม่อยากผลิต ธุรกิจเข้าวิกฤติ

สรุป

เงินเฟ้อ เกิดจากเศรษฐกิจที่ขยายตัว ความต้องการซื้อเพิ่มขึ้น ต้นทุนการผลิตสูง และนโยบายพิมพ์เงินของรัฐ เมื่อ sumber penyebab inflasi ทำให้ราคาสินค้าปรับตัว นักลงทุนก็สามารถสร้างกำไรได้โดยลงทุนในหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์ เช่น หุ้นธนาคาร หุ้นประกัน หรือสินค้าพื้นฐาน

เงินเฟ้อในระดับที่เหมาะสมจะช่วยให้เศรษฐกิจเติบโต แต่ถ้าราคาแพงเกินไป (Hyper Inflation) ก็จะเป็นอันตรายต่อคนทั่วไป ตรงกันข้ามกับเงินฝืด ที่ราคาลดลงแล้วทำให้เศรษฐกิจซบเซา

นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้าอย่างสม่ำเสมอ วางแผนการลงทุนให้เหมาะสม และใช้สินทรัพย์ที่มั่นคงเพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจในอนาคต