Panduan Investasi Saham Jaringan: Strategi Pemilihan Saham Perusahaan Unggulan 2024 dan Analisis Prospek Pasar

Core konsep dan rantai industri saham jaringan komunikasi

Saham jaringan komunikasi merujuk pada perusahaan publik yang bisnisnya melibatkan komunikasi jaringan. Industri komunikasi jaringan terkait erat dengan perangkat keras dan teknologi yang terhubung ke internet, perangkat jaringan umum meliputi router, set-top box, dan perangkat inti lainnya.

Struktur rantai industri ini lengkap: hulu terdiri dari berbagai pemasok komponen terminal komunikasi seperti mikroprosesor, IC jaringan, dll; hilir adalah pemasok produk aplikasi terminal, termasuk perangkat komunikasi nirkabel dan layanan telekomunikasi. Secara spesifik:

Aspek hulu mencakup casing plastik/logam, komponen aktif dan pasif, komponen lain, papan sirkuit tercetak, IC jaringan, mikroprosesor, dan memori. Aspek hilir meliputi perangkat komunikasi nirkabel, perangkat komunikasi kabel, perangkat komunikasi serat optik, kabel, layanan telekomunikasi, dan perangkat jaringan.

Seiring perkembangan industri 5G dan Internet of Things, industri komunikasi jaringan memasuki periode pertumbuhan pesat. Berdasarkan data riset pasar, pada tahun 2022, ukuran pasar perangkat komunikasi global mencapai hampir 102 miliar dolar AS, menunjukkan pertumbuhan selama lima tahun berturut-turut. Diperkirakan hingga 2025, ukuran pasar perangkat komunikasi global akan menembus 120 miliar dolar AS, dengan dorongan pertumbuhan yang cukup.

Peluang investasi didorong kebijakan

Kebanyakan ekonomi utama di dunia memandang infrastruktur broadband sebagai prioritas strategis. Amerika Serikat mendorong rencana pembangunan jaringan broadband senilai 42 miliar dolar AS, bertujuan mencapai penyebaran broadband berkecepatan tinggi sebelum 2030. Tujuh negara industri utama Uni Eropa berencana menginvestasikan 6 triliun dolar AS, berharap kecepatan internet rumah mencapai 1G sebelum 2030.

Dukungan kebijakan ini memberikan fondasi pertumbuhan yang kokoh bagi saham jaringan komunikasi, mengurangi risiko fluktuasi ekonomi industri.

Analisis perusahaan unggulan saham jaringan komunikasi AS

Performa saham jaringan komunikasi AS dalam beberapa tahun terakhir menunjukkan variasi, secara umum berfluktuasi. Berikut adalah 5 perusahaan unggulan yang patut diperhatikan:

Cisco (CSCO) — Pemimpin global perangkat jaringan

Sebagai produsen perangkat jaringan terkemuka dunia, Cisco fokus pada penjualan perangkat lunak dan perangkat keras jaringan, termasuk switch, router, dan perangkat inti lainnya. Laporan keuangan Q2 2023 menunjukkan pendapatan sebesar 15,2 miliar dolar AS, meningkat 16% YoY, dan laba juga melampaui ekspektasi pasar.

Pesanan AI yang terus meningkat memberi Cisco energi pertumbuhan baru. Investor menaruh harapan besar pada potensi pengembangan di bidang AI. Sejak awal tahun, harga saham Cisco naik lebih dari 16%, dan performanya belakangan stabil.

Arista Networks (ANET) — Penerima manfaat infrastruktur jaringan cloud

Arista Networks mengkhususkan diri dalam desain dan penjualan switch jaringan multilapis dan perangkat lunak terkait. Laporan keuangan Q2 2023 menunjukkan pendapatan 1,46 miliar dolar AS, EPS 1,58 dolar, keduanya melampaui prediksi.

Setengah dari pendapatan perusahaan berasal dari raksasa teknologi seperti Microsoft dan Meta, dan didorong oleh tren AI, diperkirakan penjualan akan terus meningkat. Sejak awal tahun, saham ini naik lebih dari 50%.

T-Mobile (TMUS) — Motor pertumbuhan pasar telekomunikasi AS

Sebagai operator telekomunikasi terbesar ketiga di AS, T-Mobile menyediakan layanan komunikasi dan penjualan ponsel. Pada kuartal Q2, menambah 760.000 pelanggan telepon, melampaui ekspektasi pasar, dan mengungguli AT&T serta Verizon.

Memasuki 2023, harga saham T-Mobile mengalami koreksi, tetapi fundamental tetap kokoh, dan berpotensi rebound di masa depan.

Broadcom (AVGO) — Pemimpin mutlak pasar chip komunikasi

Broadcom mendominasi dalam chip switch dan router, serta chip Wi-Fi. Data pasar menunjukkan bahwa pada 2021, pangsa pasar Broadcom di chip switch Ethernet mencapai 70%.

Didukung oleh pertumbuhan industri AI, pendapatan Broadcom terus mencapai rekor tertinggi. Pada Q2 2023 dan perkiraan Q3, pendapatan keduanya melampaui ekspektasi pasar, dan harga saham sejak awal tahun naik lebih dari 55%.

Qualcomm (QCOM) — Peluang integrasi 5G dan AI

Qualcomm terkenal di bidang komunikasi mobile, merancang dan memproduksi chip untuk smartphone, tablet, dan perangkat mobile lainnya. Meskipun kinerja tahun ini mengalami tekanan, harga saham dalam fase koreksi, namun Qualcomm tetap memimpin di bidang 5G.

Perlu diperhatikan bahwa Qualcomm bekerja sama dengan Meta untuk mengintegrasikan teknologi AI generatif ke dalam ponsel pada 2024, dan berpotensi mengikuti tren pengembangan AI, sehingga ada ruang rebound harga saham.

Tabel performa saham unggulan AS

Analisis mendalam perusahaan unggulan saham jaringan komunikasi Taiwan

Sejak 2023, indeks saham jaringan komunikasi Taiwan naik lebih dari 35%, jauh di atas performa indeks utama. Perusahaan unggulan saham jaringan komunikasi Taiwan yang patut diperhatikan meliputi:

Chunghwa Telecom (2412) — Penyedia stabil industri telekomunikasi Taiwan

Sebagai perusahaan telekomunikasi terbesar di Taiwan, Chunghwa Telecom melayani komunikasi tetap, seluler, dan akses broadband serta internet. Pada semester pertama 2023, laba per saham mencapai 2,52 dolar, tertinggi dalam 6 tahun terakhir, dan kuartal kedua laba per saham 1,28 dolar.

Chunghwa Telecom telah membagikan dividen selama 26 tahun berturut-turut, dan karena stabilitas dividen, banyak investor ritel menyukainya sebagai “saham deposito”. Pada akhir Juni 2023, membagikan dividen tunai sebesar 4,7 dolar, memberikan penghasilan stabil.

Delta Electronics (2308) — Saham pertumbuhan dengan berbagai konsep

Delta Electronics adalah produsen power supply utama Taiwan, bisnisnya meliputi power supply dan komponen, otomatisasi, serta infrastruktur komunikasi. Perusahaan ini juga memiliki identitas sebagai saham jaringan komunikasi, konsep AI, dan kendaraan listrik.

Pada Q2 2023, pendapatan melebihi 100 miliar dolar Taiwan, meningkat 11,7% YoY, dan laba bersih setelah pajak 15,056 miliar dolar Taiwan, naik 10%. CEO menyatakan bahwa operasi kuartal ketiga akan lebih stabil dan tumbuh dari kuartal kedua. Fundamental yang kuat mendorong kenaikan harga saham, naik lebih dari 20% sejak awal tahun.

FarEasTone (4904) — Salah satu dari tiga raksasa telekomunikasi Taiwan

FarEasTone fokus pada layanan telepon, perangkat komunikasi radio nirkabel dan komponennya, serta kegiatan impor-ekspor. Pada Q2 2023, pendapatan 21,7 miliar dolar Taiwan, naik 4,7%; laba bersih 2,8 miliar dolar Taiwan, naik 19,7%, didorong oleh peningkatan pengguna 5G.

Perusahaan ini telah membagikan dividen selama 24 tahun berturut-turut, dan pada Juli 2023, membagikan dividen 3,25 dolar per saham. Harga saham sejak awal tahun naik lebih dari 7%.

ZTE (2345) — Perusahaan switch jaringan besar yang tumbuh pesat

ZTE adalah produsen switch jaringan besar, sekitar 70% bisnis berasal dari produk switch, dan banyak pelanggan adalah perusahaan internasional besar. Pada semester pertama, laba per saham mencapai 7,67 dolar, tertinggi dalam sejarah.

Didukung oleh kinerja yang cerah, sejak awal tahun, saham ZTE melonjak 93%. Dengan peningkatan pengiriman switch 400G, pasar optimis bahwa kinerja perusahaan akan tetap tinggi.

CHT (6285) — Saham langsung menguntungkan dari komunikasi satelit di Amerika

CHT adalah perusahaan komunikasi satelit besar, bisnisnya meliputi komunikasi jaringan, modul kendaraan, dan solusi antena. Pasar Amerika mencapai 66%, dan merupakan penerima manfaat langsung dari investasi infrastruktur telekomunikasi di Eropa dan Amerika.

Pada Q2, pendapatan sekitar 26,63 miliar dolar Taiwan, naik 31,98%, mencapai rekor tertinggi. Sejak awal tahun, saham naik lebih dari 60%, dan dengan meningkatnya permintaan operasional telekomunikasi di Eropa dan Amerika, potensi pertumbuhan pendapatan cukup besar.

Tabel performa saham unggulan jaringan komunikasi Taiwan

Keunggulan dan risiko investasi saham jaringan komunikasi

Keunggulan investasi

Sistem dukungan kebijakan lengkap — Infrastruktur broadband menyangkut urusan nasional dan rakyat, didukung oleh pemerintah utama di seluruh dunia, memberikan bonus kebijakan industri.

Stabilitas operasional relatif tinggi — Perusahaan besar jaringan komunikasi tradisional kurang terpengaruh siklus ekonomi, pendapatan stabil, distribusi dividen cukup, cocok untuk investasi jangka panjang.

Efek konsep multi-inovasi — Banyak saham jaringan komunikasi memiliki identitas konsep seperti 5G, AI, dan lainnya secara bersamaan, saat teknologi terkait melonjak, performa saham ini biasanya lebih baik.

Risiko utama

Pertumbuhan terbatas — Dibandingkan industri dengan potensi besar seperti AI, pertumbuhan saham jaringan komunikasi relatif terbatas. Sebagian besar jaringan komunikasi di negara-negara sudah jenuh, kecepatan upgrade relatif lambat.

Persaingan ketat — Tingkat masuk industri relatif rendah, menyebabkan persaingan sengit, dan perusahaan sering mengorbankan margin keuntungan karena perang harga.

Strategi pemilihan dan investasi saham jaringan komunikasi

Prinsip pemilihan saham

Prioritaskan saham dengan konsep multi-inovasi — Saham jaringan komunikasi yang memiliki konsep seperti 5G, AI secara bersamaan biasanya berkinerja lebih baik daripada saham dengan satu konsep saja, layak dipertimbangkan terlebih dahulu.

Perhatikan stabilitas fundamental — Pilih perusahaan dengan pertumbuhan pendapatan stabil dan margin keuntungan yang terjaga, hindari risiko fluktuasi kinerja jangka pendek.

Perhatikan posisi kompetitif pasar — Utamakan perusahaan yang memimpin di bidang niche, seperti posisi terdepan Broadcom di pasar chip.

Cara investasi

Investasi ETF dan dana — Untuk investor yang menghindari risiko, memilih ETF terkait atau reksa dana dapat secara efektif mendiversifikasi risiko, seperti Global Future Communications ETF (00861), ETF Telekomunikasi AS (IYZ), dan lain-lain.

Investasi saham tunggal — Cocok untuk investor yang memiliki kemampuan riset, dapat memilih perusahaan berkualitas melalui analisis fundamental mendalam.

Strategi trading volatilitas — Untuk trader jangka pendek, dapat memperhatikan peluang trading saham jaringan komunikasi yang bergejolak tinggi, tetapi harus membangun sistem manajemen risiko yang lengkap.

Kesimpulan

Saham jaringan komunikasi mewakili arah pengembangan infrastruktur komunikasi masa depan, memiliki keunggulan didukung kebijakan dan menikmati manfaat dari perkembangan teknologi baru seperti 5G dan AI. Pemimpin global seperti Cisco, Arista, Broadcom, dan lainnya, serta perusahaan unggulan Taiwan seperti Chunghwa Telecom, ZTE, dan Delta Electronics.

Dengan peningkatan investasi infrastruktur broadband global dan pertumbuhan industri 5G serta Internet of Things, saham jaringan komunikasi memiliki nilai investasi jangka panjang. Investor harus menyesuaikan dengan kemampuan risiko mereka, memilih metode dan target investasi yang sesuai, serta melakukan alokasi secara moderat untuk meraih peluang industri ini.