ROI怎么算？掌握这个财务指标，让你的投资回报一目了然

很多人投资后都在问一个问题：我的钱到底赚了多少？怎么衡量投资是赚是亏？答案就在**投资报酬率（ROI）**这个指标里。

ROI是什么？一个公式搞定

投资报酬率（ROI，Return on Investment）本质上就是：你赚的钱除以你投入的钱，用百分比表示。

简单粗暴的理解：投入100万买股票，卖出时得130万，那ROI就是(130-100)/100=30%。

但在实际操作中，收入和成本的构成远没这么简单。这也是为什么很多人算出来的ROI和预期不符。

ROI怎么算？核心公式拆解

核心公式：ROI = 净损益 / 投入资金 × 100%

其中净损益 = 总收入 - 总成本

听起来简单，但"总收入"和"总成本"的定义在不同场景差异很大。

股票投资ROI实例

假设你投资股票，每股10美元买入1000股，一年后以12.5美元卖出，期间获得500美元股息，交易佣金125美元。

计算过程：

• 总收入 = 卖股票收入 + 股息 = 12.5×1000 + 500 = 13000美元
• 总成本 = 买入成本 + 交易费用 = 10×1000 + 125 = 10125美元
• 净损益 = 13000 - 10125 = 2875美元
• ROI = 2875 / 10125 ≈ 28.4%

电商广告ROI实例

一件商品生产成本100美元，售价300美元，通过广告卖出10件，广告费500美元。

计算过程：

• 总收入 = 销售额 = 300×10 = 3000美元
• 总成本 = 商品成本 + 广告费 = 100×10 + 500 = 1500美元
• 净损益 = 3000 - 1500 = 1500美元
• ROI = 1500 / 1500 = 100%

ROAS dan ROI, jangan lagi bingung

Dalam bidang e-commerce dan iklan, kamu sering mendengar konsep ROAS（广告投资回报率）， banyak orang mencampuradukkan dengan ROI.

Perbedaan utama:

• ROI mengukur laba bersih, rumusnya: ROI = (penjualan - semua biaya) / semua biaya
• ROAS mengukur pendapatan, rumusnya: ROAS = penjualan / biaya iklan

Contoh di atas, pakai ROAS: ROAS = 3000 / 500 = 600%

Meskipun angka ROAS terlihat lebih besar, jangan tertipu—ROAS hanya memperhitungkan biaya iklan, tidak termasuk biaya produk, sehingga angka bisa menyesatkan.

ROI tahunan: waktu adalah standar terbaik

Dua skema investasi di depanmu:

• Skema A: 2 tahun mendapatkan 100%
• Skema B: 4 tahun mendapatkan 200%

Pilih mana? Banyak orang langsung memilih B, tapi itu salah.

Kamu harus gunakan ROI tahunan untuk membandingkan:

Rumus ROI tahunan: ROI tahunan(%) = [(total pengembalian + 1)^(1/tahun) - 1] × 100%

Hasil perhitungan:

• Skema A: [1 + 1(^)1/2( - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Skema B: [2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

Skema A memiliki ROI tahunan lebih tinggi, jadi pilihan yang benar adalah A.

Bagaimana membedakan ROI, ROA, dan ROE?

Ketiga indikator ini digunakan untuk mengukur tingkat pengembalian, tapi penggunaannya dan maknanya berbeda:

Contoh nyata: Sebuah perusahaan dengan total aset 100 juta, 50 juta pinjaman, 50 juta modal sendiri. Investasi proyek 10 juta, hasil akhirnya laba 20 juta.

• ROI proyek = (20-10)/10 = 100%
• ROA perusahaan = 150 juta / 100 juta = 150%
• ROE pemegang saham = 150 juta / 50 juta = 300%

Bagaimana meningkatkan ROI sendiri?

Dari rumusnya, meningkatkan ROI hanya ada dua cara: meningkatkan laba atau mengurangi biaya. Tapi kenyataannya, kedua hal ini tidak semudah itu.

Cara paling langsung: pilih instrumen investasi yang ROI-nya sudah tinggi.

Urutan ROI investasi biasanya seperti ini:

Cryptocurrency & Forex > Saham > Indeks & Reksa Dana > Obligasi

Tapi ingat: ROI tinggi biasanya disertai risiko tinggi. Saat memilih produk dengan pengembalian tinggi, juga perhatikan volatilitas, valuasi, dan indikator lain.

Misalnya, volatilitas cryptocurrency 7, saham 3, kamu bisa atur posisi 3:7 untuk menyeimbangkan risiko. Begitu juga, jika indeks A memiliki PE di 70% (overvalued), dan indeks B di 50% (normal), risiko indeks B lebih kecil dan potensi pengembaliannya lebih besar.

Empat metode investasi ROI tinggi yang perlu dipertimbangkan

( 1. CFD (Contract for Difference) Fleksibel, leverage bisa disesuaikan. Misalnya, CFD saham hanya membutuhkan margin 20%, jadi modal 10.000 USD cukup 2.000 USD. Jika profit 500 USD, ROI = 500/2000 = 25%. Potensi keuntungan besar, tapi risiko juga harus dikendalikan.

) 2. Trading margin forex Pasar keuangan terbesar di dunia, volume transaksi besar, hasil bisa lebih dari 30%. Bisa diperdagangkan 24 jam, tapi sangat dipengaruhi kondisi global dan membutuhkan pengetahuan dan manajemen risiko yang kuat.

3. Investasi emas

Alat lindung nilai dan peningkatan nilai. Secara historis stabil, misalnya kenaikan 18.4% di 2019, cocok saat ekonomi tidak stabil.

4. Investasi saham

Contohnya, pasar AS dengan rata-rata pengembalian tahunan lebih dari 12% selama hampir 200 tahun, valuasi rendah, dividen tinggi, dan regulasi ramah, menjadikannya pilihan investasi jangka panjang yang relatif aman.

Empat jebakan saat menggunakan ROI, jangan sampai terperangkap

Jebakan 1: Mengabaikan faktor waktu

Proyek X dengan ROI 25% terdengar lebih baik dari proyek Y 15%, tapi jika X memakan waktu 5 tahun dan Y hanya 1 tahun, hasilnya berbeda. Harus bandingkan ROI tahunan.

Jebakan 2: Hanya melihat ROI tanpa risiko

Instrumen dengan ROI tinggi biasanya volatilitasnya juga tinggi. Kalau cuma fokus pada angka ROI, bisa saja mengalami kerugian di tahun pertama dan panik keluar, akhirnya rugi besar.

Jebakan 3: Perhitungan biaya tidak lengkap

Kalau menilai ROI properti, jangan cuma lihat kenaikan harga, tapi juga biaya bunga, pajak, asuransi, biaya perawatan. Kalau tidak, ROI yang dihitung akan menyesatkan dan tidak bisa jadi acuan investasi nyata.

Jebakan 4: Hanya fokus pada keuntungan finansial

ROI hanya mengukur angka keuntungan. Ada manfaat sosial, lingkungan, dan lain-lain yang tidak bisa diukur dengan ROI, sehingga nilai sebenarnya dari proyek bisa terabaikan. Untuk itu, ada konsep SROI (Social Return on Investment).

Intisari utama: ROI = ###Pendapatan bersih / Modal yang diinvestasikan### × 100%, adalah indikator paling umum untuk mengukur investasi. Tapi jangan cuma kejar ROI tinggi, harus pertimbangkan faktor waktu, risiko, biaya lengkap, dan manfaat lain agar bisa membuat keputusan investasi yang cerdas.