Investasi untuk kalangan pemula｜Bagaimana cara membeli saham pecahan agar menguntungkan? Waktu perdagangan, biaya transaksi, tips praktis ringkasan untuk pemula

Apa itu saham pecahan? Mengapa perlu memahami cara membeli saham pecahan?

Volume transaksi standar saham adalah satu lot (1000 saham), tetapi investor seringkali memiliki saham pecahan yang kurang dari 1000 saham karena alasan seperti pesanan yang tidak terpenuhi sepenuhnya atau distribusi saham dan dividen, ini disebut sebagai “saham pecahan”. Unit transaksi minimum untuk saham pecahan adalah 1 saham, juga dikenal sebagai “sisa saham”.

Alasan munculnya transaksi saham pecahan utama adalah untuk mengatasi masalah saham pecahan yang dihasilkan dari ketidaklengkapan transaksi jual beli saham atau distribusi dividen. Fluktuasi harga yang terlalu cepat atau volume transaksi yang tidak cukup dapat menyebabkan pesanan tidak dapat sepenuhnya dieksekusi.

Bagaimana cara membeli saham pecahan? Apa saja batasan selama jam perdagangan?

Dulu, transaksi saham pecahan hanya dilakukan setelah jam perdagangan resmi, dan jam serta volume transaksi sulit memenuhi kebutuhan banyak investor kecil dan menengah. Mulai 26 Oktober 2020, Bursa Efek Taiwan membuka peluang bagi investor untuk membeli dan menjual saham pecahan selama jam perdagangan normal, dengan aturan sebagai berikut:

Jam perdagangan selama jam pasar dan perdagangan saham utuh sepenuhnya bertepatan, investor dapat mengajukan pesanan saham pecahan mulai pukul 09:00 pagi, tetapi harus melalui sistem pemesanan elektronik platform broker. Jika tidak terjual atau sebagian tidak terjual selama jam perdagangan, pesanan yang tidak terpenuhi tidak akan otomatis dialihkan ke sesi setelah jam perdagangan dan harus diajukan ulang.

Jam perdagangan setelah jam pasar menawarkan fleksibilitas lebih, investor dapat memesan antara pukul 13:40 hingga 14:30, tetapi hanya ada satu kesempatan penyocokan kolektif. Pesanan yang tidak terjual akan dibatalkan secara otomatis dan tidak akan dilanjutkan ke hari berikutnya.

Bagaimana cara membeli saham pecahan? Cara perhitungan biaya transaksi dan perbandingan broker

Biaya transaksi jual beli saham pecahan dihitung sama dengan transaksi saham utuh, yaitu 0,1425% dari nilai transaksi. Berbagai broker menetapkan “ambang biaya minimum” dan diskon pemesanan elektronik untuk mendorong pemesanan online.

Contohnya, membeli 200 saham TSMC (2330.TW) dengan harga penutupan saat itu 1065 NT$:

• Biaya dasar: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 NT$
• Jika mendapatkan diskon 50%: 303,53 × 50% = 151,77 NT$

Berikut adalah ringkasan kebijakan biaya transaksi dari lima broker utama sebagai referensi:

Bagaimana cara membeli saham pecahan agar tidak merugi? Tips transaksi praktis

Meskipun fasilitas transaksi saham pecahan semakin lengkap, likuiditas saham non-populer relatif rendah, dan pesanan tunggal tidak selalu dapat langsung terpenuhi. Untuk mengatasi hal ini, investor dapat menggunakan strategi berikut:

Strategi 1: Gabungkan saham pecahan menjadi satu lot penuh

Jika selama jam perdagangan muncul banyak penawaran jual saham pecahan yang tidak terjual, investor bisa membeli saham pecahan yang kurang untuk melengkapi menjadi 1000 saham (1 lot), lalu menjualnya melalui saluran transaksi saham utuh yang lebih aktif, sehingga peluang dan kecepatan transaksi meningkat. Misalnya, ingin menjual 700 saham Xinjin (1582.TW), bisa membeli 300 saham terlebih dahulu untuk melengkapinya menjadi 1000 saham sebelum dijual.

Strategi 2: Gunakan harga limit naik/turun batas atas untuk meningkatkan peluang transaksi

Karena setelah jam perdagangan hanya dilakukan satu kali penyocokan kolektif, jika ingin cepat membeli saham tertentu, cobalah memasang pesanan pada harga limit batas atas (harga limit naik maksimal). Dengan aturan “Prioritas volume transaksi terbesar”, peluang pembelian berhasil akan meningkat secara signifikan. Sebaliknya, jika ingin cepat menjual saham pecahan yang dimiliki, memasang pesanan jual pada harga limit batas bawah juga dapat meningkatkan peluang transaksi tertinggi berdasarkan prinsip volume terbesar.

Kelebihan dan kekurangan investasi saham pecahan

Kelebihan:

• Mudah masuk pasar: Tidak perlu modal besar, cukup kecil untuk berpartisipasi dalam saham populer, menjaga likuiditas keuangan dan fleksibilitas investasi.
• Cocok untuk strategi rutin: Bisa digunakan sebagai alat perencanaan keuangan jangka panjang, tanpa perlu banyak usaha untuk terjun ke pasar saham.
• Biaya percobaan rendah: Dengan modal kecil, bisa “mencoba” pasar dan memahami risiko secara lebih realistis.

Kekurangan yang perlu diperhatikan:

• Likuiditas rendah: Pesanan beli/jual jauh lebih sedikit dibandingkan saham utuh, proses pencocokan sering memakan waktu lebih lama dan lebih sulit.
• Biaya transaksi menggerogoti keuntungan: Biaya minimum biasanya 20 NT$, sehingga transaksi kecil bisa menggerogoti keuntungan, disarankan membeli dengan nilai transaksi di atas 10.000 NT$ agar tetap menguntungkan.
• Pembatasan transaksi: Saham pecahan hanya bisa dijual, tidak bisa dibeli secara langsung, dan harus dijual sekaligus seluruhnya; konversi dari saham pecahan ke saham utuh memiliki batas waktu dan akan hangus jika lewat, broker tidak akan memproses lagi; jika stok broker tidak cukup, mungkin tidak bisa membeli jumlah yang diinginkan.

Aturan dividen dan distribusi saham dari saham pecahan

Pemegang saham pecahan memiliki hak yang sama dengan pemegang saham utuh, termasuk menerima dividen dan distribusi saham. Saat membagikan dividen, saham pecahan yang kurang dari satu saham dapat diubah menjadi uang tunai, atau Bursa Efek akan mengumpulkan semua saham pecahan dan menjualnya secara kolektif, kemudian hasilnya dibagikan kepada pemegang saham pecahan.

Ringkasan: Bangun rencana investasi saham pecahan Anda

Dengan kemajuan teknologi dan optimalisasi mekanisme transaksi, membeli saham pecahan bukan lagi hal yang sulit. Transaksi saham pecahan menawarkan cara berinvestasi yang lebih fleksibel dan terjangkau, memungkinkan kaum kecil dan menengah untuk berpartisipasi tanpa harus membeli satu lot penuh. Dengan memahami perbedaan jam transaksi selama jam pasar dan setelah jam pasar, menghitung biaya transaksi secara cermat, menguasai strategi menggabungkan saham pecahan menjadi satu lot penuh dan strategi harga, investor dapat lebih mahir dalam pasar saham pecahan.

Saran utama adalah: pertama, evaluasi kemampuan risiko dan tujuan investasi Anda; kedua, pelajari analisis fundamental dan teknikal untuk memperdalam pengambilan keputusan; terakhir, tetap disiplin dan rasional, hindari mengikuti tren secara impulsif agar dapat meraih keuntungan secara stabil dalam proses membeli saham pecahan.