Apakah Yen Jepang lebih layak dimiliki daripada TWD? Perbandingan biaya nyata dari 4 saluran pertukaran

2025年12月10日, TWD terhadap JPY mencapai 4.85, level ini menarik banyak orang Taiwan untuk meninjau kembali nilai investasi dalam Yen Jepang. Dari awal tahun 4.46 hingga sekarang 4.85, Yen telah menguat lebih dari 8% dibanding TWD. Tapi pertanyaannya: sekarang apakah saatnya menukar? Melalui jalur mana yang paling menguntungkan?

Apakah layak menukar Yen Jepang? Tiga alasan dari sisi pasar

Banyak orang mengira Yen hanya untuk keperluan perjalanan, padahal tidak begitu.

Pertama, sifat perlindungan risiko yang kuat

Yen Jepang sejajar dengan USD dan Franc Swiss sebagai tiga mata uang safe haven utama dunia. Ketika aset risiko global turun, dana akan mengalir ke Yen sebagai lindung nilai. Saat konflik Rusia-Ukraina 2022, Yen menguat 8% dalam satu minggu, sementara pasar saham turun 10%, orang yang menukar Yen dibanding TWD justru mengimbangi kerugian sahamnya. Bagi investor Taiwan, Yen secara esensial adalah alat untuk mengimbangi volatilitas pasar saham Taiwan.

Kedua, fungsi pembiayaan dengan suku bunga rendah Yen

Bank Sentral Jepang mempertahankan suku bunga sangat rendah (saat ini 0.5%), menjadikan Yen sebagai “mata uang pembiayaan” dalam arbitrase global. Banyak dana meminjam Yen dengan suku bunga rendah, lalu berinvestasi di USD (selisih suku bunga sekitar 4%), untuk mendapatkan selisih bunga. Jika risiko meningkat, posisi arbitrase ini akan menutup posisi dan membeli Yen dalam jumlah besar, mendorong harga Yen naik—ini adalah mekanisme utama penguatan Yen saat risiko.

Ketiga, ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan meningkat

Ueda Kazuo baru-baru ini mengeluarkan pernyataan hawkish, pasar memperkirakan BOJ akan menaikkan suku bunga 25 basis poin pada rapat 19 Desember (tingkat tertinggi dalam 30 tahun). Imbal hasil obligasi Jepang sudah mencapai titik tertinggi 17 tahun di 1.93%. Jika kenaikan suku bunga dikonfirmasi, Yen akan semakin menarik dalam jangka panjang.

Jadi, apakah saat ini saatnya menukar Yen? Ya, tapi harus dilakukan secara bertahap, jangan langsung semua sekaligus.

Pengujian biaya 4 jalur penukaran Yen di Taiwan

Ada banyak cara menukar Yen di pasar, tetapi biaya berbeda antar jalur bisa mencapai 50%. Berikut data aktual per Desember 2025.

Jenis pertama: Penukaran tunai di bank—yang paling tradisional tapi paling mahal

Langsung bawa uang tunai TWD ke bank atau loket bandara untuk menukar. Bank menggunakan “kurs jual tunai”, biasanya 1-2% lebih buruk dari kurs pasar spot, ditambah biaya administrasi, ini adalah cara paling mahal.

Berdasarkan kurs yang dipasang Bank Taiwan 10 Desember 2025 pukul 09:18, kurs jual tunai sekitar 0.2060 TWD/JPY (artinya 1 TWD = 4.85 Yen). Untuk 50.000 TWD, kerugian sekitar 1.500-2.000 NT$.

Perbandingan kurs dan biaya di berbagai bank (10/12/2025):

Kelebihan: Aman, lengkap, ada petugas yang membantu.
Kekurangan: Kurs kurang kompetitif, terbatas jam operasional (Senin-Jum’at 09:00-15:30).
Cocok untuk: kebutuhan mendadak, orang yang tidak terbiasa transaksi online.

Jenis kedua: Tukar online + ambil tunai di loket—solusi tengah

Lakukan konversi TWD ke Yen via aplikasi bank atau internet banking, pakai “kurs jual spot” (lebih baik sekitar 1% dari kurs jual tunai). Jika perlu uang tunai, bisa diambil di loket. Saat pengambilan, akan dikenai biaya selisih kurs (sekitar 100-200 NT$).

Untuk 50.000 NT$, total biaya sekitar 500-1.000 NT$, hemat setengah dari biaya penukaran tunai langsung.

Kelebihan: Kurs lebih baik, bisa transaksi 24 jam, bisa bertahap.
Kekurangan: Perlu buka rekening valas dulu, biaya pengambilan tunai terpisah.
Cocok untuk: investor berpengalaman, investasi jangka panjang, setelah tukar bisa dimasukkan ke deposito Yen (suku bunga 1.5-1.8%).

Jenis ketiga: Booking online untuk konversi tanpa biaya—solusi terbaik sebelum berangkat

Pesan konversi di website bank langsung, isi mata uang, jumlah, cabang pengambilan, dan tanggal. Setelah selesai, bawa ID dan pemberitahuan ke loket untuk diambil. Bank Taiwan dan Mega Bank menyediakan layanan ini, bisa booking di bandara.

Bank Taiwan “Easy Purchase” konversi online tanpa biaya (bayar pakai TaiwanPay cuma 10 NT$), kurs lebih baik 0.5%. Untuk 50.000 NT$, biaya sekitar 300-800 NT$.

Di Bandara Taoyuan ada 14 lokasi cabang Bank Taiwan (2 buka 24 jam), cocok untuk booking sebelum berangkat.

Kelebihan: Biaya sering gratis, kurs lebih baik, bisa pilih pengambilan di bandara.
Kekurangan: Harus booking minimal 1-3 hari sebelumnya, cabang tidak bisa diubah.
Cocok untuk: traveler yang terencana, ingin langsung ambil di bandara.

Jenis keempat: ATM valas untuk penarikan tunai langsung—paling fleksibel tapi terbatas

Gunakan kartu chip bank untuk tarik tunai Yen di ATM valas, 24 jam aktif, biaya antar bank cuma 5 NT$. Di E.Sun Bank, tarik Yen dari rekening NT$ dengan limit harian sekitar 150.000 NT$.

Perlu diingat, layanan ATM penarikan Yen di Jepang akan diubah akhir 2025, nanti harus pakai kartu internasional (Mastercard/Cirrus). Sekitar 200 ATM valas di Taiwan, tersebar di kota besar, jarang di desa.

Untuk 50.000 NT$, biaya sekitar 800-1.200 NT$.

Kelebihan: Penarikan langsung, fleksibel, biaya antar bank murah.
Kekurangan: Jumlah lokasi terbatas, nominal tetap (1.000/5.000/10.000 Yen), kadang kehabisan saat puncak.
Cocok untuk: yang tidak sempat ke bank, butuh penarikan mendadak.

Perbandingan biaya keempat metode:

Analisis prospek kurs Yen dan TWD

Saat ini USD/JPY di sekitar 154.58, turun dari awal tahun 160, sekitar 4%. Secara teknikal, kemungkinan dalam jangka pendek kembali ke 155, tapi jangka menengah ke bawah 150.

Faktor pendukung Yen:

• BOJ akan menaikkan suku bunga (diperkirakan Desember naik 25 basis poin ke 0.75%)
• AS memasuki siklus penurunan suku bunga, selisih suku bunga US-Japan menyempit
• Risiko geopolitik (Taiwan, Timur Tengah) meningkatkan permintaan safe haven

Risiko penurunan Yen:

• Penutupan posisi arbitrase global bisa menyebabkan fluktuasi 2-5%
• Ekonomi Jepang tidak pulih sesuai harapan

Disarankan investor bertahap masuk, bukan langsung semua. Khususnya di kisaran 4.80-4.85, lakukan pembelian bertahap untuk menurunkan biaya rata-rata.

Setelah menukar Yen, apa langkah berikutnya? Empat cara meningkatkan nilai

Jika setelah tukar Yen hanya disimpan tanpa bunga, sama saja melewatkan peluang apresiasi. Berikut empat cara untuk memanfaatkan Yen:

1. Deposito Yen Jepang
Buka rekening valas di E.Sun atau Bank Taiwan, transfer online ke deposito Yen, mulai dari 10.000 Yen, bunga 1.5-1.8%. Cocok untuk investasi stabil.

2. Asuransi tabungan Yen
Asuransi jiwa dari Cathay atau Fubon dengan simpanan Yen, bunga 2-3%, cocok untuk jangka menengah (5-6 tahun).

3. ETF Yen Jepang
Yaitu ETF seperti Yuanta 00675U, beli di aplikasi broker, ikuti indeks Yen, biaya manajemen 0.4% per tahun, cocok untuk investasi rutin.

4. Trading valas swing
Perdagangan langsung USD/JPY atau EUR/JPY, manfaatkan fluktuasi dua arah Yen, platform forex 24 jam, leverage, biaya rendah, cocok untuk trader berpengalaman.

FAQ umum

Q: Apa bedanya kurs tunai dan kurs spot?
Kurs tunai adalah kurs yang diberikan bank untuk uang fisik, keunggulannya langsung bisa transaksi, tapi 1-2% lebih buruk dari kurs spot. Kurs spot adalah kurs pasar forex T+2, untuk transfer elektronik, lebih mendekati harga internasional.

Q: Berapa Yen yang bisa didapat dari 1 juta NT$?
Gunakan rumus: Yen = NT$ × kurs. Dengan kurs jual tunai 4.85, 1 juta NT$ sekitar 4.850.000 Yen; jika kurs spot 4.87, sekitar 4.870.000 Yen, selisih sekitar 20.000 Yen (sekitar 40 NT$).

Q: Apa yang perlu dibawa saat tukar tunai di loket?
Warga Taiwan bawa ID dan paspor; warga asing bawa paspor dan izin tinggal; perusahaan bawa surat izin usaha. Kalau booking online, bawa pemberitahuan transaksi. Di bawah 20 tahun harus didampingi orang tua dan surat persetujuan.

Q: Berapa batas penarikan ATM valas di Jepang?
Mulai akhir 2025, batas diubah. CTBC limit sekitar 120.000 NT$/hari; Taishin sekitar 150.000 NT$/hari; E.Sun sekitar 150.000 NT$/hari. Disarankan lakukan beberapa kali agar tidak melebihi limit, atau pakai kartu bank sendiri.

Ringkasan

Yen Jepang sudah berkembang dari sekadar alat perjalanan menjadi aset yang juga punya nilai perlindungan risiko dan investasi. Baik untuk jalan-jalan maupun pengelolaan aset, prinsip utama “bertahap tukar, jangan langsung semua” bisa meminimalkan biaya dan maksimalkan keuntungan. Pemula disarankan mulai dari “Tukar online Taiwan + ambil di bandara” atau “ATM valas”, lalu sesuai kebutuhan beralih ke deposito, ETF, atau trading swing. Dengan begitu, perjalanan ke luar negeri jadi lebih hemat, dan saat pasar global bergejolak, ada perlindungan tambahan.