"Saya melakukan operasi penuh posisi, mengapa tetap kehilangan modal?"

Setelah melihat catatan transaksi-nya baru saya mengerti—akun 10000U, menggunakan 9500U untuk membuka posisi long 10x, bahkan tidak mengatur stop loss. Saat pasar mengalami koreksi 3%, akun langsung kosong.

Banyak orang salah paham tentang satu hal, mengira bahwa posisi penuh setara dengan kemampuan anti risiko yang kuat. Padahal ini adalah pedang bermata dua. Jika digunakan dengan benar, bisa menjaga kelincahan di tengah volatilitas; jika salah, akan cepat binasa.

**Mengapa operasi posisi penuh mudah mengalami margin call?**

Masalahnya bukan pada tingkat leverage itu sendiri, tetapi pada bobot posisi. Ambil contoh akun 1000U, jika menggunakan 900U untuk membuka leverage 10x, fluktuasi berbalik hanya 5% langsung menyebabkan margin call; tapi jika pakai 100U dengan leverage 10x, baru akan margin call jika terjadi fluktuasi 50%. Teman saya memaksakan 95% dari dana masuk, meskipun leverage hanya 10x, tetap tidak mampu menahan pergerakan pasar yang sedikit.

**Bagaimana melakukan posisi penuh agar tidak margin call?**

Saya berpegang pada tiga garis dasar, selama setengah tahun tidak pernah margin call, bahkan akun saya berlipat ganda.

**Garis dasar pertama: Batasi satu transaksi maksimal 20% dari total dana.** Misalnya akun 10000U, satu operasi maksimal pakai 2000U. Bahkan jika salah arah dan terkena stop loss 10%, kerugiannya hanya 200U, sama sekali tidak merusak fondasi.

**Garis dasar kedua: Batas kerugian maksimal 3%.** Jika pakai 2000U dengan leverage 10x, hitung dulu titik stop loss-nya, maksimal fluktuasi 1,5%, sehingga kerugian maksimal 300U, tepat 3% dari total dana.

**Garis dasar ketiga: Tidak membuka posisi saat pasar sedang sideways, dan tidak menambah posisi saat sudah profit.** Masuk hanya saat tren cukup pasti, saat sideways tunggu saja; jika sudah masuk, jangan serakah menambah posisi, emosi bisa menghancurkan ritme tradingmu.

**Apa esensi dari posisi penuh?**

Singkatnya, tujuan utama dari posisi penuh bukan untuk bertaruh arah pasar, melainkan memberi ruang penyesuaian saat pasar berfluktuasi. Intinya adalah mencoba dengan posisi kecil dan menerapkan manajemen risiko yang ketat.

Ada seorang penggemar yang dulu sering margin call setiap bulan, lalu beralih ke strategi 20% posisi + stop loss 3%, dalam tiga bulan dari 5000U menjadi 8000U. Dia kemudian berkata, "Posisi penuh sebenarnya untuk mencari kemenangan yang stabil, bukan alat judi untuk meraih keuntungan besar."

Pada akhirnya, baik posisi penuh maupun posisi terpisah hanyalah alat. Yang benar-benar bisa menghasilkan uang adalah manajemen posisi yang ilmiah. Mengendalikan posisi adalah kunci agar bisa bertahan lebih lama di pasar ini.