Saham Dividen dengan Hasil Tinggi yang Layak Dipertimbangkan: Panduan Membangun Portofolio $2.000 Anda

Mengapa Puas dengan Pengembalian Biasa-Biasa Saja?

Penawaran dividen pasar secara umum saat ini kurang mengesankan. Dengan hanya 1,1%, indeks S&P 500 meninggalkan investor yang fokus pada pendapatan menginginkan lebih. Namun pasar keuangan menawarkan beberapa saham terbaik untuk dibeli sekarang yang memberikan pembayaran yang jauh lebih tinggi—yaitu hasil sebesar 4,2%, 5,7%, dan mengesankan 9,4%. Ketiga sekuritas ini mewakili profil risiko dan jalur pertumbuhan yang berbeda, masing-masing layak dipertimbangkan oleh investor disiplin yang mencari pendapatan yang berarti.

Memahami Tradeoff Risiko dan Pengembalian

Sebelum menyelami peluang tertentu, penting untuk menyadari bahwa hasil yang tinggi biasanya mengompensasi risiko yang tinggi. Ketiga kepemilikan yang diperiksa di sini mencakup spektrum dari konservatif hingga agresif, memungkinkan investor menyesuaikan konstruksi portofolio mereka berdasarkan ambang toleransi pribadi.

Bank of Nova Scotia: Stabilitas Konservatif dalam Transisi

Scotiabank diperdagangkan di NYSE: BNS dengan hasil dividen yang menarik sebesar 4,2%—jauh di atas rata-rata 2,5% untuk lembaga perbankan AS. Premi ini mencerminkan skeptisisme pasar saat ini terhadap reposisi strategis perusahaan.

Raksasa keuangan Kanada ini sedang melakukan restrukturisasi bisnis secara sengaja. Selama beberapa dekade, Scotiabank mengejar ekspansi ke pasar Amerika Tengah dan Selatan sementara pesaing fokus pada pertumbuhan di AS. Manajemen menyadari ketidaksesuaian strategis ini dan kini memusatkan operasi di Meksiko, Kanada, dan Amerika Serikat—pasar yang lebih sesuai dengan operasi rekan-rekannya.

Yang membedakan situasi ini dari skenario distressed biasa adalah kekuatan dasar Scotiabank. Sebagai salah satu bank terbesar di Kanada yang beroperasi dalam industri yang sangat diatur, institusi ini mendapatkan manfaat dari posisi kompetitif yang tertanam. Yang penting, perusahaan telah mempertahankan pembayaran dividen tanpa gangguan sejak 1833—sebuah bukti ketahanan operasional melalui berbagai siklus ekonomi.

Pemulihan ini tetap berisiko rendah relatif terhadap peluang pasar ekuitas. Alokasi sebesar @USD2,000@ akan memberikan sekitar 26 saham, menawarkan eksposur ke institusi yang secara keuangan sehat dan sedang menavigasi perubahan operasional yang dapat dikelola.

W.P. Carey: Pemulihan dan Momentum Pertumbuhan Baru

REIT sewa bersih (NYSE: WPC) mengalami kekecewaan investor pada akhir 2023 ketika manajemen mengumumkan pengurangan dividen. Namun, keputusan ini mencerminkan kekuatan strategis, bukan kelemahan. Perusahaan secara sengaja keluar dari sektor real estate kantor yang sedang bermasalah dalam satu langkah tegas, menerima rasa sakit dividen jangka pendek demi kualitas bisnis jangka panjang.

Pemulihan berikutnya patut dicatat. Peningkatan dividen kuartalan dilanjutkan segera setelah reset dan terus berlanjut—menyesuaikan dengan ritme historis sebelum pemotongan. Hasil sebesar 5,7% saat ini didukung kuat oleh fundamental operasional.

Diversifikasi portofolio W.P. Carey memperkuat daya tarik investasinya. Properti mencakup gudang, industri, dan ritel di pasar AS dan Eropa. Struktur sewa bersih memindahkan tanggung jawab pemeliharaan, pajak properti, dan asuransi kepada penyewa—mengurangi volatilitas operasional.

Cerita pertumbuhan memberikan daya tarik tambahan. Kas yang disimpan dari keluar dari kantor telah dialokasikan kembali ke akuisisi properti yang menambah nilai. Dana dari operasi yang disesuaikan naik 5,9% tahun-ke-tahun di Q3 2025, dengan manajemen menaikkan panduan tahun penuh berdasarkan eksekusi yang kuat. Kombinasi pendapatan saat ini dan potensi apresiasi modal ini menarik bagi investor dengan berbagai profil risiko.

Investasi sebesar @USD2,000@ akan mendapatkan sekitar 31 saham REIT ini.

Ares Capital: Pendapatan Maksimal untuk Investor Agresif

Ares Capital (NYSE: ARCC) merupakan opsi paling agresif, menawarkan hasil dividen sebesar 9,4% yang mencerminkan peluang sekaligus risiko besar. Pembayaran ini sejalan dengan rekan-rekan di sektor perusahaan pengembangan bisnis (BDC), di mana hasil sering kali melebihi 9%.

BDC beroperasi dengan model bisnis khusus: memulai pinjaman dengan tingkat bunga tinggi kepada perusahaan kecil yang kurang kreditnya. Pada Q3 2025, portofolio Ares Capital rata-rata tingkat pinjaman sebesar 10,6%—mengilustrasikan premi yang diperlukan untuk mengompensasi pemberi pinjaman atas risiko gagal bayar.

Krisis ekonomi menciptakan tantangan besar dalam sektor ini. Peminjam kecil menghadapi tekanan yang tidak proporsional selama resesi, terutama saat membayar utang yang tinggi. Akibatnya, dividen Ares Capital telah dikurangi selama dua periode resesi terakhir. Volatilitas pendapatan merupakan karakteristik utama dari investasi BDC.

Namun perusahaan ini telah mendapatkan reputasi sebagai salah satu operator paling mampu di sektor ini. Meskipun ada risiko model bisnis yang melekat, Ares Capital telah menunjukkan kemampuan eksekusi yang unggul dibandingkan rekan-rekan BDC. Bagi investor yang benar-benar memiliki toleransi risiko tinggi dan kapasitas untuk menghadapi fluktuasi pendapatan, sekuritas ini menawarkan ketahanan dalam kategorinya.

Posisi sebesar @USD2,000@ akan menghasilkan sekitar 95 saham.

Menyusun Portofolio Anda: Pertimbangan Akhir

Pilihan di antara saham terbaik untuk dibeli sekarang ini tergantung pada keadaan pribadi. Scotiabank menawarkan pendapatan konservatif dengan risiko transisi yang dapat dikelola. W.P. Carey menyediakan hasil bersama prospek pertumbuhan yang kembali menyala. Ares Capital memberikan pendapatan maksimal saat ini bagi mereka yang nyaman dengan volatilitas siklik.

Alih-alih melihat ini sebagai alternatif yang bersaing, anggaplah mereka sebagai komponen dari portofolio pendapatan yang terdiversifikasi. Masing-masing menempati posisi risiko-pengembalian yang berbeda, memungkinkan investor membangun alokasi yang sesuai dengan tujuan keuangan dan toleransi risiko pribadi.