Apa yang Dilihat oleh 10 Orang Terkaya di Dunia: Tiga Pergerakan Saham Mengejutkan dalam Beberapa Bulan Terakhir

Di Dalam Portofolio: Pergerakan Investasi Miliarder Terungkap

Pengajuan kuartalan SEC telah mengungkap wawasan menarik tentang bagaimana beberapa investor paling sukses di dunia—termasuk Warren Buffett, Ken Griffin, dan Chase Coleman—mengatur kekayaan mereka. Pengungkapan wajib ini menawarkan jendela langka ke dalam pengambilan keputusan para raja keuangan yang mengelola triliunan aset. Mari kita tinjau tiga keputusan investasi menonjol yang menarik perhatian pasar di akhir 2024.

Ketika Skeptis Teknologi Berubah Arah: Taruhan Alphabet Buffett

Selama beberapa dekade, Warren Buffett mempertahankan sikap hati-hati terhadap saham teknologi, membangun portofolio Berkshire Hathaway di sekitar bisnis yang mapan dan dapat diprediksi. Pengecualian langka dalam teknologi—pegangannya di Apple dan Amazon—mengejutkan banyak pengamat. Tapi tidak ada yang mempersiapkan investor untuk langkah terbarunya.

Pada November, Berkshire Hathaway diam-diam memulai posisi baru yang besar di Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), membeli lebih dari 17,8 juta saham dengan harga sekitar $200,68 per saham, yang mewakili investasi sekitar $3,6 miliar. Ini bukanlah langkah kecil—melainkan komitmen penuh dari salah satu investor paling teliti dalam sejarah.

Waktu pelaksaannya terbukti tepat. Saham Alphabet sejak itu melonjak ke $313 per saham, menghasilkan sekitar $2 miliar keuntungan kertas dalam enam bulan. Transformasi perusahaan di bawah kepemimpinan baru tampaknya mengarahkan Berkshire ke paparan teknologi yang lebih besar, terutama di perusahaan mega-cap di mana bahkan posisi bernilai miliaran dolar tetap merupakan kepemilikan terkendali.

YouTube yang semakin berkembang dan sambutan pasar yang positif terhadap Gemini menunjukkan Buffett melihat potensi pertumbuhan yang nyata. Bagi Berkshire, perusahaan sebesar ini menawarkan kombinasi langka antara daya tahan dan peluang ekspansi yang sejalan dengan filosofi investasi konglomerat tersebut.

Miliarder Kontra Arus: Griffin Gandakan Nio

Pendekatan investasi Ken Griffin berbeda jauh dari Buffett. Dana Citadel Advisors miliknya memegang lebih dari 14.000 posisi, menggunakan strategi derivatif kompleks bersama dengan kepemilikan saham. Namun di dalam portofolio yang luas ini terdapat konsistensi yang tak terduga: Nio, produsen kendaraan listrik asal Tiongkok.

Hubungan Griffin dengan Nio telah berlangsung bertahun-tahun, sejak September 2018 ketika dia berpotensi membeli saham mendekati harga IPO sebesar $6,26. Dia melewati kenaikan saham secara meteoric ke $62,84 pada 2021 dan penurunan yang menghancurkan ke $3,14 pada April 2024—penurunan 95%. Kebanyakan orang akan meninggalkan posisi ini, tetapi Griffin memiliki rencana lain.

Setelah mengurangi saham Nio di Q2, menandakan pesimisme melalui peningkatan opsi put dan pengurangan call, Griffin membalikkan arah sepenuhnya di Q3. Dia secara agresif mengakumulasi hampir 5 juta saham tambahan, melipatgandakan kepemilikannya langsung menjadi $48,3 juta dan menambahkan 4,5 juta opsi call, menjadikan total posisi call-nya sebesar $103,7 juta. Ini bukanlah penyesuaian kecil—melainkan perubahan fundamental menuju posisi yang konstruktif.

Taruhan ini sebagian membuktikan dirinya benar. Meskipun Nio diperdagangkan di $5,35 hari ini, saham ini telah pulih dari level yang lebih rendah, dan harga rata-rata yang dilaporkan Griffin sebesar $5,08 per saham kini berada di wilayah menguntungkan. Apakah ini mencerminkan keyakinan mendalam terhadap tren adopsi EV atau penilaian kalkulatif terhadap jalur produksi perusahaan tetap menjadi ambigu, tetapi keyakinan di balik langkah ini tidak diragukan lagi.

Pendatang Baru: Spekulasi Netflix Coleman

Di antara investor miliarder teratas dunia, munculnya Chase Coleman III sebagai pemegang saham baru Netflix pada November 2024 menarik perhatian. Tiger Global Management, hedge fund-nya, memulai posisi di Netflix (NASDAQ: NFLX) yang terdiri dari lebih dari 2 juta saham.

Dengan harga beli rata-rata $122,66 per saham, biaya masuk Coleman mendekati $250 juta—sebuah komitmen besar untuk sebuah kepemilikan baru sama sekali. Skala ini menunjukkan keyakinan strategis atau spekulasi kalkulatif terkait konsolidasi industri streaming, terutama terkait potensi transaksi Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD).

Hasil jangka pendeknya mengecewakan. Saham Netflix telah turun ke $94,14, menciptakan posisi yang merugi. Namun, investor miliarder jarang mengevaluasi kepemilikan mereka dalam kerangka waktu bulanan. Keberhasilan atau kegagalan bergantung pada katalis jangka menengah hingga panjang: laporan pendapatan Q4 yang blockbuster, penyelesaian dinamika konsolidasi industri, atau kemitraan strategis tak terduga bisa dengan cepat mengubah tesis investasi ini.

Apa Isyarat Langkah-Langkah Ini Tentang Keyakinan Pasar

Ketiga investasi dari miliarder terkenal—yang mencakup infrastruktur teknologi, inovasi otomotif baru, dan konsumsi hiburan—menyoroti di mana modal canggih melihat peluang. Apakah melalui pergeseran kalkulatif Buffett ke raksasa teknologi, penggandaan kontra Griffin terhadap paparan EV, atau masuknya Coleman ke streaming, langkah-langkah ini mencerminkan keyakinan yang melampaui noise kuartalan.

Fakta bahwa investasi semacam ini mendapatkan pengawasan SEC dan perhatian publik menegaskan mengapa mengikuti langkah para pengelola dana paling sukses di dunia dapat memperkaya pemahaman pasar yang lebih luas. Ini bukanlah perdagangan spekulatif, melainkan posisi portofolio yang disengaja dari investor dengan rekam jejak terbukti selama puluhan tahun.