Bank for International Settlements: Apa itu lembaga yang membentuk stabilitas keuangan global

Di balik setiap transaksi internasional dan setiap keputusan kebijakan moneter terdapat jaringan diam-diam namun kuat dari koordinasi. Bank for International Settlements, yang dikenal secara global sebagai BIS, adalah salah satu struktur fundamental tersebut yang sebagian besar orang tidak mengetahui, tetapi pengaruhnya meresap ke seluruh sistem keuangan dunia.

Asal-usul BIS: Dari reparasi perang hingga stabilitas global

Sejarah BIS yang sebenarnya dimulai pada tahun 1930, ketika didirikan dengan tujuan yang sangat spesifik: mengelola pengembalian reparasi dari Jerman setelah Perang Dunia I, sesuai dengan Perjanjian Versailles. Namun, bank dari bank ini berkembang dengan cepat menuju misi yang jauh lebih ambisius.

Saat ini, Bank for International Settlements berfungsi sebagai katalisator kerjasama moneter dan keuangan antar lembaga pusat di seluruh planet. Kantornya terletak di Basel, Swiss, dengan kantor perwakilan di Hong Kong dan Mexico City, menempatkannya secara strategis di pusat keuangan utama dunia.

Struktur kekuasaan: 63 bank sentral yang terkoordinasi

BIS bukanlah institusi tradisional. Kepemilikannya sepenuhnya berada di tangan bank-bank sentral anggota, saat ini sebanyak 63 institusi dari berbagai negara di seluruh dunia, termasuk Amerika Serikat, Inggris, Jerman, Prancis, Jepang, dan banyak lainnya. Bank Rakyat Tiongkok juga merupakan bagian dari struktur ini, meskipun dengan pengecualian mencolok dari Bank Sentral Rusia, yang keanggotaannya dihentikan pada Februari 2022 setelah invasi ke Ukraina.

Model tata kelola yang unik ini menjadikan BIS sebagai platform di mana bank-bank sentral dapat mengkoordinasikan kebijakan, berbagi informasi sensitif, dan melakukan diskusi sulit tentang stabilitas di masa-masa turbulen. François Villeroy de Galhau, Gubernur Bank Sentral Prancis saat ini, memimpin institusi ini.

Bagaimana BIS beroperasi secara praktis?

Operasi Bank for International Settlements diwujudkan melalui pertemuan rutin, program khusus, dan terutama melalui Proses Basel. Yang terakhir adalah mekanisme penting di mana standar internasional yang mengatur perbankan global dihasilkan.

BIS melakukan penelitian mendalam tentang berbagai isu ekonomi dan keuangan, menyediakan forum permanen bagi bank-bank sentral untuk membahas kebijakan dan menganalisis tren yang muncul. Pendanaannya berasal dari bank-bank sentral anggota, yang menyumbangkan mata uang nasional mereka untuk mendukung operasi, dilengkapi dengan pendapatan dari bunga investasi dan kegiatan lainnya.

Misteri mata uang kripto: Kontrol vs. independensi

Pertanyaan yang sering muncul di komunitas kripto adalah apakah BIS mengendalikan mata uang kripto. Jawabannya berwarna: tidak secara langsung. Mata uang kripto beroperasi di blockchain publik dan terdesentralisasi, berfungsi sesuai kode yang ditetapkan oleh pengembangnya, sepenuhnya independen dari otoritas pusat mana pun, termasuk BIS.

Namun, ini tidak berarti bahwa Bank for International Settlements acuh terhadap ekosistem ini. Pengaruhnya bersifat tidak langsung tetapi nyata: melalui penerapan aturan tentang eksposur maksimum yang dapat dimiliki bank komersial terhadap aset kripto, BIS memiliki dampak nyata di pasar.

Bank ini memantau secara ketat sektor tersebut, aktif berpartisipasi dalam diskusi tentang regulasi internasional mata uang kripto, dan menuntut bank-bank anggota untuk mengungkapkan kepemilikan mereka dalam aset ini. Dengan cara ini, meskipun tidak mengendalikan teknologi blockchain, BIS mempengaruhi bagaimana lembaga keuangan tradisional dapat berinteraksi dengannya.

Dampak nyata di pasar keuangan

Peran BIS melampaui koordinasi teoretis. Melalui resolusi dan rekomendasinya, BIS secara langsung mempengaruhi bagaimana bank-bank sentral menerapkan kebijakan moneter, bagaimana regulasi lembaga keuangan dilakukan, dan tingkat risiko sistemik yang ditoleransi di pasar.

Bagi peserta pasar kripto, keputusan BIS penting karena mempengaruhi kecepatan bank mengadopsi atau menolak produk terkait blockchain, seberapa ketat regulasi terhadap exchange kripto, dan bagaimana narasi regulasi global terhadap aset digital akan berkembang.

BIS yang adalah, pada intinya, otoritas di balik otoritas, koordinator tak terlihat dari stabilitas yang dibutuhkan pasar agar berfungsi, dan semakin menjadi hakim diam-diam dalam ketegangan antara inovasi keuangan terdesentralisasi dan pengendalian regulasi terpusat.