Memahami DCA: Strategi Akumulasi Aset untuk Investor Umum

DCA adalah apa dan cocok untuk siapa

Dollar-Cost-Averaging (DCA) atau pengurangan biaya rata-rata adalah metode investasi yang sederhana dan sistematis. Investor akan menentukan jumlah uang yang sama setiap bulan lalu menggunakan dana tersebut untuk membeli saham atau aset yang dipilih tanpa memperhatikan harga saat ini, misalnya setiap tanggal 15 bulan atau setelah gaji keluar.

Karakteristik utama dari DCA:

• Ketika harga saham tinggi, jumlah saham yang diperoleh akan lebih sedikit
• Ketika harga saham rendah, jumlah saham yang diperoleh akan lebih banyak
• Membantu membangun disiplin menabung dan mengurangi ketakutan dari volatilitas pasar

Metode ini paling cocok untuk manusia berpenghasilan tetap karena dapat menabung secara konsisten mulai dari 1.000-5.000 Baht per bulan untuk mengumpulkan kekayaan dalam jangka panjang

Cara Menghitung DCA dan Melihat Efeknya Secara Real-Time

Perhitungan DCA tidak rumit. Berikut contoh dari investasi sebesar 3,000 Baht setiap bulan selama 12 bulan:

Ketertarikan dari angka tersebut: biaya rata-rata yang dihitung dari DCA adalah 9.67 Baht per saham, lebih rendah dari harga penutupan bulan terakhir yaitu 15 Baht. Jika membeli sekaligus dengan uang 36,000 Baht, hanya akan mendapatkan 2,400 saham. Jelas bahwa DCA membantu mendapatkan lebih banyak saham.

Keuntungan dan Keterbatasan dari Melakukan DCA

Manfaat yang Jelas

1. Modal awal kecil, siapa saja bisa melakukannya

• Tidak perlu dana cadangan besar, mulai dari 1,000-2,000 Baht
• Mereka dengan dana terbatas pun bisa berinvestasi dengan nyaman

2. Mengurangi risiko dari pemilihan waktu

• Tidak perlu khawatir “apakah saat ini harga tinggi atau rendah”
• Sistem otomatis akan membantu menjalankan, sehingga tidak keluar dari rencana

3. Imbal hasil lebih baik dari deposito

• Dalam contoh di atas, biaya rata-rata turun dari 10 Baht menjadi 9.67 Baht
• Ketika harga saham naik ke 13 Baht, bisa mendapatkan keuntungan 4 Baht per saham

4. Cocok untuk pemula dan orang yang tidak punya waktu

• Tidak perlu mengikuti berita secara dekat
• Ahli dari perusahaan sekuritas akan membantu memilih saham yang memiliki dasar yang baik

Keterbatasan yang perlu diketahui

1. Biaya rata-rata tidak tetap

• Jika memilih saham yang tidak memiliki prospek dan harganya terus turun, DCA pun tidak banyak membantu

2. Tidak sepenuhnya mengurangi volatilitas portofolio

• Jika memilih saham yang sangat volatil, portofolio tetap akan terpengaruh pasar

3. Tidak cocok untuk yang suka timing pasar

• DCA adalah sistem yang membutuhkan disiplin dan kesabaran, tidak fleksibel

Jenis saham apa yang cocok untuk DCA

Sebelum memulai DCA, harus menentukan kriteria pemilihan saham yang penting:

Bisnis harus memiliki keunggulan kompetitif

• Perusahaan mampu mempertahankan posisi di industri dalam jangka panjang

Perusahaan tumbuh secara berkelanjutan

• Memiliki rencana bisnis yang jelas dan beroperasi dalam tren yang tidak ketinggalan zaman

Mencatat laba secara konsisten

• Menunjukkan kemampuan nyata dalam menjalankan operasional

Memiliki utang yang wajar

• Utang jangka panjang yang berlebihan akan meningkatkan risiko pembayaran utang

Laba yang terakumulasi berkembang

• Mencerminkan kinerja yang baik dan arah yang stabil

Biaya operasional terkendali

• Menunjukkan efisiensi manajemen yang baik

Perusahaan sekuritas yang menyediakan layanan DCA

Catatan: Biaya tidak termasuk biaya pasar sekuritas dan PPN 7%

6 saham yang direkomendasikan untuk investasi DCA

1. PTT - บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)

Perusahaan energi nasional yang menjalankan bisnis lengkap dari eksplorasi dan produksi hingga distribusi. Sangat stabil dan rutin membagikan dividen. Cocok untuk investasi jangka panjang.

2. CPALL - บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)

Pengelola lebih dari 13.000 toko 7-Eleven. Selain bisnis utama, juga memiliki pusat distribusi dan bisnis pendukung lainnya. Pertumbuhan berkelanjutan dan rutin membagikan dividen.

3. SCC - บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)

Perusahaan terkemuka di ASEAN yang bergerak di bidang semen, kimia, dan kemasan. Lebih dari 100 tahun beroperasi, menunjukkan kestabilan tinggi dan mampu beradaptasi dengan teknologi baru.

4. INTUCH - บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

Perusahaan yang berinvestasi di telekomunikasi, TI, dan digital. Pemegang saham utama di AIS, penyedia layanan seluler besar. Memiliki arus kas stabil dan rutin membagikan dividen tinggi.

5. BBL - ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

Bank komersial besar dengan jaringan luas, kuat dalam operasional dan riwayat pembayaran dividen yang stabil.

6. CPN - บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน)

Pengembang dan pengelola pusat perbelanjaan terkemuka dengan lebih dari 30 pusat. Juga mengelola gedung perkantoran, hotel, dan residensial. Pendapatan stabil dari sewa dan mampu beradaptasi dengan perubahan perilaku konsumen.

Langkah Memulai Investasi DCA

Langkah-langkah memulai:

1. Pilih perusahaan sekuritas - Cari yang biaya rendah dan layanan baik
2. Tentukan jumlah investasi bulanan - Mulai dari 1,000 Baht sesuai kemampuan
3. Pilih saham yang fundamentalnya baik - Pelajari dasar operasional, laba, dan utang
4. Tentukan periode investasi - Minimal 5-10 tahun agar terlihat hasilnya
5. Disiplin menabung - Tetap pada rencana dan tidak keluar saat pasar bergejolak

Investasi DCA bukan metode yang menjamin hasil tertinggi, tetapi membantu investor mengumpulkan kekayaan secara konsisten tanpa harus khawatir timing pasar. Dengan kesabaran dan disiplin menabung, hasilnya akan datang dalam jangka panjang.