Mengapa ETF ini mendominasi tahun 2025 dan apa yang diharapkan di tahun 2026

Quando dana indeks mengalahkan saham individual

Pada tahun 2025 kami menyaksikan fenomena menarik: sementara saham dari raksasa teknologi seperti Nvidia dan Alphabet mencatatkan kinerja yang solid, beberapa exchange-traded funds (ETF) secara sistematis mengungguli pasar umum. Dengan lebih dari 14.000 ETF yang tersedia di pasar, tantangan bagi investor bukanlah menemukan dana, tetapi mengidentifikasi instrumen mana yang benar-benar dapat melindungi dan menumbuhkan portofolio mereka.

Berbeda dengan saham individual, ETF menawarkan diversifikasi instan dengan biaya yang terjangkau, memungkinkan eksposur ke seluruh sektor, komoditas, atau indeks global dengan satu transaksi. Bagi yang berencana membangun strategi yang solid untuk tahun 2026, mengabaikan ETF berarti melewatkan peluang nyata untuk mendapatkan hasil.

Tiga pemenang tahun 2025: analisis yang tak terduga

Menurut data dari Barchart, tiga ETF telah melewati ambang 50% keuntungan dalam 12 bulan terakhir. Yang mengejutkan adalah bahwa dua dari mereka hampir tidak ada hubungannya dengan sektor teknologi.

Protagonis pertama adalah SPDR Gold Shares ETF (GLD), dikelola oleh State Street Global Advisors. Instrumen ini mewakili salah satu dana terbesar yang dijamin oleh emas fisik dengan manajemen sebesar 148,2 miliar dolar. Pendekatannya sangat pragmatis: dana ini hanya memegang emas fisik dan mengikuti harga emas tersebut. Ketika harga emas naik, nilai dana meningkat secara proporsional.

Karakteristik utama adalah bahwa GLD didasarkan pada emas fisik yang sebenarnya, bukan kontrak berjangka. Ini menjadikannya cara paling langsung untuk mendapatkan eksposur ke ETF emas fisik tanpa komplikasi penyimpanan langsung. Biaya tahunan sebesar 0,4% (40 dolar setiap 10.000 yang diinvestasikan) adalah kompromi yang masuk akal untuk kenyamanan dan keamanan. Dalam setahun terakhir, sahamnya naik 67%.

Pengecualian di pasar: platinum

Lebih mengejutkan lagi adalah kinerja dari Abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT). Dana Inggris ini (yang pengelolanya kembali ke nama asli Aberdeen pada Maret 2025) beroperasi berdasarkan logika yang sama dengan GLD tetapi dengan sentuhan yang lebih menarik: menawarkan eksposur ke platinum melalui batangan fisik yang disimpan dengan aman.

Dengan manajemen sebesar 3,1 miliar dolar dan biaya sebesar 0,6%, PPLT telah mencapai sesuatu yang luar biasa: peningkatan sebesar 138% dalam 12 bulan terakhir. Keuntungan ini tidak hanya mengimbangi biaya yang lebih tinggi, tetapi juga menunjukkan bahwa ETF emas fisik dan logam mulia secara umum terus menarik modal selama periode ketidakpastian pasar.

Penopang sektor teknologi: semikonduktor

VanEck Semiconductor ETF (SMH) adalah satu-satunya dari tiga pemenang yang terkait dengan saham tradisional. Dikelola oleh Van Eck Associates dan dengan manajemen sebesar 40,2 miliar dolar, ETF ini meniru indeks dari 25 perusahaan semikonduktor terbesar yang terdaftar di Amerika Serikat, dengan biaya yang terjangkau sebesar 0,35%.

Posisi utama termasuk Nvidia (yang sendiri mewakili 20% dari dana), Taiwan Semiconductor, Broadcom, Micron Technology, dan ASML Holdings. Dalam periode 12 bulan, sahamnya meningkat 52%. Sektor semikonduktor telah menjadi penggerak pasar selama dua tahun terakhir dan semua indikasi menunjukkan tren ini akan berlanjut di tahun 2026.

Apa yang berubah di tahun 2026: diversifikasi di luar yang jelas

Data tahun 2025 menceritakan kisah yang menarik tentang diversifikasi nyata. Tidak cukup hanya berinvestasi dalam “saham pertumbuhan” atau “teknologi”: hasil nyata datang dari mereka yang tahu menggabungkan eksposur yang tampaknya berbeda. ETF emas fisik terus berperan sebagai penstabil portofolio, logam mulia tetap menjadi aset safe haven di saat ketidakpastian, dan chip tetap menjadi titik lemah ekonomi global.

Untuk tahun 2026, para investor harus mempertimbangkan ketiga ETF ini bukan sebagai jalan pintas, tetapi sebagai bagian dari strategi yang lebih luas. Kuncinya bukanlah mengejar performa terbaik tahun 2025, tetapi memahami mengapa mereka berhasil dan apakah kondisi yang mendukung mereka akan bertahan.