Pesanan Tertunda vs Eksekusi Pesanan: Menguasai Dua Operasi Inti dalam Perdagangan Cryptocurrency

Dalam perdagangan cryptocurrency,挂單 dan吃單 adalah dua metode transaksi yang sangat berbeda, mereka tidak hanya mempengaruhi kecepatan eksekusi Anda, tetapi juga secara langsung terkait dengan biaya transaksi dan manajemen risiko. Banyak trader pemula bingung antara kedua konsep ini, yang menyebabkan kerugian yang tidak perlu. Artikel ini akan menganalisis secara rinci esensi, perbedaan, dan strategi aplikasi挂單 dan吃單 dari sudut pandang praktis.

挂單 dan 吃單: Dua Peran Likuiditas Pasar

挂單 (Maker) merujuk pada tindakan Anda secara aktif membuat order baru di buku pesanan—baik itu order beli maupun jual—dengan menunggu pasar untuk mencocokkan harga Anda. Jenis order ini menambah likuiditas pasar, sehingga bursa biasanya memberi insentif dengan biaya yang lebih rendah.

吃單 (Taker) sebaliknya, Anda langsung menerima order yang sudah ada di pasar, dan menyelesaikan transaksi dengan harga pasar saat itu. Operasi ini mengurangi likuiditas yang ada di pasar, sehingga biaya biasanya lebih tinggi.

Secara sederhana:挂單 adalah “Saya tawar menunggu orang lain”, 吃單 adalah “Saya terima harga yang sudah ada”.

挂單: Strategi Biaya Rendah dengan Kesabaran

挂單 cocok untuk trader yang memiliki kejelasan tentang harga dan tidak terburu-buru untuk segera bertransaksi. Anda dapat mengatur order beli atau jual, lalu menunggu waktu yang menguntungkan.

Tiga keunggulan挂單:

• Biaya lebih rendah: Bursa biasanya mengenakan biaya di bawah 0.1% untuk挂單 sebagai insentif menyediakan likuiditas, jauh lebih murah daripada吃單
• Pengendalian harga: Anda sepenuhnya mengendalikan harga eksekusi, tidak dipengaruhi fluktuasi pasar secara pasif
• Cocok untuk strategi jangka panjang: Baik untuk pengaturan investasi jangka panjang maupun eksekusi strategi grid,挂單 membantu Anda mengontrol biaya secara tepat

Kelemahan挂單:

• Tidak pasti terisi: Jika harga pasar tidak mencapai harga挂單 Anda, order bisa tidak pernah terisi dalam waktu lama
• Perlu kesabaran: Dalam pasar yang sangat volatile,挂單 bisa membuat Anda melewatkan peluang

吃單: Kecepatan sebagai Prioritas Eksekusi Cepat

Keunggulan utama吃單 adalah eksekusi langsung. Ketika Anda memilih membeli dengan harga terbaik di pasar atau menjual dengan harga terbaik di pasar, transaksi selesai dalam sekejap tanpa menunggu.

Keunggulan吃單:

• Eksekusi segera: Apapun fluktuasi pasar,吃單 memastikan transaksi Anda dilakukan dalam sekejap
• Mengambil peluang: Saat pasar melonjak atau jatuh dengan cepat,吃單 membantu Anda masuk atau keluar pasar dengan cepat, menghindari kehilangan momen penting
• Tingkat kepastian tinggi: Tidak perlu khawatir order tidak cocok

Kelemahan吃單:

• Biaya lebih tinggi: Bursa mengenakan biaya di atas 0.2% untuk吃單, langsung menambah biaya transaksi Anda
• Risiko slippage: Dalam kondisi likuiditas rendah, harga eksekusi bisa berbeda jauh dari perkiraan

Dampak Nyata挂單 dan 吃單 terhadap Biaya

Misalnya Anda ingin transaksi 1 cryptocurrency dengan harga pasar $50,000:

• Metode挂單: Biaya mungkin hanya sekitar $25 (0.05%), sehingga dana lebih banyak untuk diinvestasikan
• Metode吃單: Biaya bisa mencapai $100 (0.2%), empat kali lipat lebih mahal

Perbedaan ini menjadi lebih nyata dalam trading frekuensi tinggi atau volume besar. Dalam satu bulan melakukan 10 transaksi, metode挂單 dapat menghemat biaya secara signifikan, meningkatkan hasil jangka panjang.

Strategi Pemilihan dalam Berbagai Kondisi Pasar

Dalam pasar stabil,挂單 adalah pilihan utama. Spread lebih kecil,挂單 lebih mudah terisi, dan Anda bisa menikmati biaya rendah.

Dalam pasar volatile, nilai吃單 menjadi lebih menonjol. Harga yang bergejolak cepat bisa membuat挂單 tidak terisi, sementara吃單 memastikan transaksi tetap berjalan, meskipun biayanya lebih tinggi.

Pada periode likuiditas tinggi (misalnya pasangan trading utama), kecepatan挂單 akan meningkat secara signifikan, sehingga lebih disarankan menggunakan挂單.

Pada periode likuiditas rendah (misalnya altcoin yang kurang populer), meskipun biaya lebih tinggi,吃單 mungkin satu-satunya cara untuk melakukan transaksi.

Bagaimana Pemula Fleksibel Menggunakan挂單

Bagi trader pemula, disarankan untuk mulai dari挂單 agar mengumpulkan pengalaman:

Belajar membaca buku pesanan: Amati distribusi order beli dan jual, pahami hubungan penawaran dan permintaan pasar. Buku pesanan memberi tahu berapa banyak orang bersedia membeli atau menjual pada harga tertentu.

Atur harga secara rasional: Jangan langsung memasang挂單 pada harga terbaik. Berdasarkan kondisi buku pesanan saat ini, atur harga sedikit di atas (untuk order beli) atau di bawah (untuk order jual) harga pasar, sehingga peluang terisi lebih tinggi sekaligus mempertahankan keunggulan harga.

Kesabaran dan pengelolaan risiko:挂單 membutuhkan kesabaran, tetapi jangan menunggu tanpa batas. Jika tren pasar berbalik dari prediksi Anda, sebaiknya batalkan order dan sesuaikan strategi, jangan terjebak.

Keunggulan挂單 untuk Trader High-Frequency

Untuk trader dengan volume transaksi bulanan di atas satu juta, biaya挂單 menjadi keuntungan besar. Biaya yang lebih rendah berarti margin lebih besar, terutama dalam strategi grid, arbitrase, dan strategi frekuensi tinggi lainnya, di mana biaya lebih murah langsung meningkatkan profit.

Banyak trader profesional secara aktif beralih antara挂單 dan吃單 berdasarkan likuiditas pasar, menggunakan挂單 saat likuiditas tinggi untuk mengurangi biaya, dan beralih ke吃單 saat peluang muncul secara cepat.

Aplikasi Utama挂單 dan 吃單

Trader matang tidak bergantung hanya pada satu metode, melainkan menggabungkan secara fleksibel sesuai kondisi. Esensi挂單 dan吃單 adalah timbal balik waktu dan biaya:

• 挂單 adalah “menggunakan waktu untuk mendapatkan biaya lebih rendah”
• 吃單 adalah “menggunakan uang untuk mendapatkan kecepatan pasti”

Pemula harus meluangkan waktu mempelajari挂單, memahami logika operasi buku pesanan, dan mengembangkan kesabaran serta sensitivitas harga. Seiring pengalaman bertambah, secara bertahap menguasai teknik吃單, dan membuat keputusan terbaik berdasarkan kondisi pasar dan gaya trading pribadi.

Menguasai seni aplikasi挂單 dan吃單 adalah keahlian dasar yang harus dikuasai setiap trader cryptocurrency. Apapun strategi jangka pendek maupun jangka panjang Anda, penggunaan kedua metode ini secara tepat akan secara signifikan meningkatkan hasil trading Anda.