Piper Sandler Menegaskan Target $500 Tesla Setelah Penilaian Mendalam tentang Kemampuan Pabrik FSD v14

Setelah kunjungan pabrik intensif selama 75 menit dan evaluasi langsung terhadap sistem mengemudi otonom terbaru Tesla, analis Piper Sandler telah menegaskan kembali target harga $500 mereka untuk TSLA. Tim riset mengunjungi fasilitas Fremont Tesla dan berinteraksi langsung dengan pimpinan perusahaan mengenai terobosan otonomi, pengembangan chip internal, dan strategi penerapan robotaxi.

Pengamatan Langsung Menunjukkan Kematangan FSD v14

Demo tersebut mengesankan tim analis, terutama terkait akurasi persepsi dan pengelolaan hambatan selama uji coba robotaxi. Kualitas berkendara dalam berbagai skenario mengemudi—terutama navigasi perkotaan—menunjukkan penyempurnaan yang nyata dibandingkan iterasi sebelumnya.

Masalah Teknis Kritikal yang Menunjukkan Tanda-tanda Penyelesaian

Tesla merilis FSD v14.2 ke Program Akses Awal, menargetkan sumber gesekan utama di versi sebelumnya. Masalah pengereman tiba-tiba merupakan titik nyeri utama yang paling menonjol di persimpangan dan perhentian empat arah, di mana kendaraan akan kesulitan dengan waktu ragu saat lalu lintas silang mendekat. Penguji awal melaporkan bahwa v14.2 secara substansial mengatasi tantangan ini, dengan satu pengemudi menyelesaikan sesi selama 62 menit tanpa mengalami perilaku pengereman yang bermasalah.

Selain itu, sistem pemantauan pengemudi di v14.2 tampak kurang ketat, sesuai dengan niat Elon Musk yang menyatakan akan mengizinkan fungsi mengirim pesan teks selama operasi otonom dalam beberapa bulan mendatang. Musk menyiratkan bahwa v14.3 akan menyampaikan “bagian terakhir dari teka-teki,” meskipun ia tidak memberikan jendela peluncuran spesifik.

Target Harga Analis Menggambarkan Gambaran Kompleks

Target Piper Sandler berada dalam spektrum perspektif Wall Street. Wedbush mempertahankan sikap paling optimis di $600, mengutip kemajuan mengemudi otonom. TD Cowen mendukung target $509 dengan peringkat Buy, menekankan kecepatan pengembangan FSD dan demonstrasi robotaxi di Austin. Stifel baru-baru ini meningkatkan targetnya menjadi $508 per saham, fokus pada trajektori program robotaxi dan iterasi perangkat lunak yang cepat.

Di ujung hati-hati, HSBC memegang peringkat Reduce dengan target $131 , mempertanyakan apakah valuasi Tesla saat ini mencerminkan kapasitas pendapatan fundamental daripada potensi otonomi.

Inisiatif Strategis Lebih Luas Sedang Dibahas

Selama kunjungan pabrik, analis Piper Sandler juga mengeksplorasi inisiatif chip milik Tesla, perluasan penyimpanan baterai, dan pengembangan robot humanoid Optimus. Tim riset menekankan bahwa optimalisasi struktur biaya dan disiplin pengeluaran modal akan menjadi kunci untuk mencapai pemulihan margin di periode mendatang.