#欧美关税风波冲击市场 Macroeconomic shocks intensify the battle between bulls and bears: What stage is the current crypto market in?

Makroekonomi dan Evolusi Struktural
Inti dari fluktuasi pasar kali ini dipicu oleh perubahan dalam lingkungan perdagangan internasional. Amerika Serikat mengumumkan kenaikan tarif sebesar 10% terhadap delapan negara Eropa mulai 1 Februari, dan mengisyaratkan bahwa jika tidak mencapai kesepakatan terkait isu Greenland, tarif tersebut akan dinaikkan menjadi 25% pada bulan Juni. Kebijakan ini dengan cepat memicu reaksi berantai di pasar keuangan global, aset safe haven tradisional mendapatkan aliran dana, sementara aset digital seperti Bitcoin diklasifikasikan sebagai aset berisiko dan mengalami penjualan.

Dari pengamatan terhadap struktur internal pasar, penyesuaian kali ini menunjukkan ciri-ciri berikut:
Likuidasi leverage secara cepat: Penutupan posisi long secara besar-besaran meskipun memperbesar penurunan jangka pendek, juga secara efektif melepaskan risiko leverage yang terkumpul di pasar.
Perbedaan aliran dana: Sementara investor ritel menarik diri, dana institusional terus melakukan akumulasi melalui ETF Bitcoin spot, dengan aliran masuk bersih sekitar 65,5 juta dolar AS dalam tiga hari perdagangan terakhir, di mana produk BlackRock IBIT menonjol.
Dukungan teknikal muncul: Bitcoin mendapatkan dukungan di sekitar 91.900 dolar AS, sementara Ethereum menunjukkan ketahanan di kisaran 3.150-3.200 dolar AS.

Strategi Operasi: Penempatan posisi kunci dan pengendalian risiko
Berdasarkan kondisi pasar saat ini, disarankan untuk menerapkan strategi berikut: Kerangka operasional Bitcoin (BTC) berdasarkan analisis teknikal:
Harga kembali ke area dukungan 91.000-92.000 dolar AS, yang mencakup titik terendah sebelumnya dan membutuhkan pemulihan teknikal
Saran operasional: Bangun posisi long secara bertahap di kisaran 89.500-91.000 dolar AS, dengan stop loss di bawah 88.500 dolar AS, dan target jangka pendek mengarah ke area resistansi 94.000-95.000 dolar AS

Kerangka operasional Ethereum (ETH) berdasarkan analisis teknikal:
Harga turun ke bawah platform sebelumnya di kisaran 3.150-3.200 dolar AS, tekanan keluar staking berkurang memberikan dukungan fundamental
Saran operasional: Bangun posisi ringan di kisaran 3.150-3.200 dolar AS, dengan stop loss di bawah 3.050 dolar AS, dan target di kisaran 3.300-3.400 dolar AS

Poin Pengelolaan Risiko
Pengaturan posisi: Tidak lebih dari 10% dari total dana dalam satu aset, untuk menjaga diversifikasi portofolio
Disiplin stop loss: Tegakkan stop loss yang telah ditetapkan secara ketat, hindari posisi berdasarkan emosi
Waktu masuk pasar: Hindari membeli saat harga sedang tinggi, tunggu koreksi ke area dukungan utama sebelum melakukan penempatan posisi dan pengamatan ketat terhadap kondisi pasar yang sedang dalam fase pemulihan pasca makroekonomi terguncang,

Perkembangan selanjutnya yang perlu diperhatikan:
Arah kebijakan: Kemajuan negosiasi perdagangan antara Eropa dan Amerika Serikat serta jadwal implementasi kebijakan terkait
Aliran dana: Konsistensi aliran dana ETF Bitcoin dan sikap alokasi institusional
Sinyal teknikal: Keefektifan posisi dukungan utama dan pilihan arah penembusan pasar Setelah mengalami penyesuaian cepat, pasar biasanya membutuhkan waktu untuk membangun kembali kepercayaan. Disarankan investor untuk secara ketat mengendalikan risiko, memperhatikan peluang penempatan posisi yang didasarkan pada fundamental yang stabil dan posisi teknikal yang masuk akal, serta tetap sensitif terhadap perubahan lingkungan makroekonomi.