Galaxy Digital dan Invesco Menjelajahi Kesiapan Institusional untuk Aset Digital di Diskusi Santai HSC Asset Management di Hong Kong

Ringkasan

HSC Asset Management di Hong Kong mengadakan diskusi santai dengan Galaxy Digital dan Invesco mengenai bagaimana aset digital dapat memenuhi standar institusional untuk menarik modal triliunan dolar.

Pada 12 Februari, HSC Asset Management menggelar acara terbaru di Hong Kong, mengumpulkan peserta pasar senior untuk meninjau perkembangan terkini dan peluang baru di sektor aset digital institusional.

Salah satu poin utama dalam agenda adalah diskusi santai “Apa yang Membuat Aset Investable untuk Modal Triliunan Dolar?” bersama Matthew Newton, Co-Head of Sales APAC di Galaxy Digital, dan Kathleen Wrynn, Head of Digital Assets di Invesco.

Diskusi ini berfokus pada kebutuhan struktural untuk menarik modal institusional berskala besar, termasuk infrastruktur kustodi, standar tata kelola, transparansi, skalabilitas, dan kejelasan regulasi—kriteria utama untuk memungkinkan alokasi modal sebesar triliunan dolar.

Aset Digital dan Kesiapan Institusional

Pembicara memulai diskusi dengan menyoroti perkembangan lanskap aset digital. Percakapan menekankan bahwa agar cryptocurrency dan produk tokenisasi dapat “dijadikan investasi” bagi dana besar, mereka harus memenuhi standar tingkat institusional. Ini mencakup skala, likuiditas, kesiapan operasional, tata kelola, dan ketahanan selama siklus pasar. Kathleen menegaskan bahwa faktor seperti profil likuiditas, frekuensi penarikan, volatilitas, dan akses ke derivatif sangat penting untuk menilai kecocokan aset ini dalam portofolio manajer aset besar.

Percakapan juga membahas bagaimana teknologi blockchain memungkinkan penyelesaian transaksi yang lebih cepat—dari T+1 atau T+2 menjadi transaksi hampir instan—dan mendukung fiat dan dana tokenisasi, memberikan efisiensi dalam proses investasi tradisional. Perkembangan ini penting agar aset digital dapat kompatibel dengan kerangka kerja institusional yang ada sambil memastikan kewajiban fidusia dan regulasi terpenuhi.

Relevansi Strategis dan Inovasi

Pendekatan Invesco terhadap aset digital melampaui keuntungan jangka pendek, berfokus pada perubahan struktural dalam manajemen aset. Kathleen menguraikan empat keunggulan strategis: peluang ekonomi baru, infrastruktur inovatif, akses ke demografi investor muda, dan penciptaan model bisnis baru. Blockchain memungkinkan alur kerja yang dapat diprogram, transparan, dan efisien, membuka peluang untuk dana tokenisasi, mekanisme staking, dan portofolio multi-manajer.

Diskusi menyoroti bahwa adopsi institusional didorong oleh stablecoin yang menemukan kecocokan produk-pasar, dana tokenisasi yang berkembang, dan peningkatan infrastruktur blockchain. Kejelasan regulasi, terutama di AS dan kawasan APAC seperti Hong Kong dan Singapura, semakin mendukung adopsi ini. Kolaborasi antara manajer tradisional dan pemain native blockchain mempercepat kemampuan go-to-market dan memperluas penawaran produk.

Risiko, Tata Kelola, dan Pandangan Masa Depan

Pembicara menekankan pentingnya kerangka risiko yang kuat saat mengevaluasi aset digital. Selain ukuran tradisional seperti penilaian, riwayat penarikan, dan likuiditas, pertimbangan baru meliputi transparansi, interoperabilitas, dan pemantauan real-time portofolio tokenisasi. Kathleen menyoroti peran pendidikan internal untuk memastikan semua tim—investasi, kepatuhan, hukum—memahami implikasi operasional dan strategis dari produk berbasis blockchain.

Dalam menilai blockchain, pertimbangan meliputi jaringan publik vs. privat, kesiapan tingkat institusional, dan kecocokan untuk produk tertentu, dengan Ethereum dan Solana disebut sebagai contoh terdepan. Menyusun rencana jangka panjang, Kathleen menegaskan bahwa Invesco fokus pada inovasi bertanggung jawab di seluruh aset digital, ETF, dan pasar swasta, dengan tujuan memanfaatkan tokenisasi untuk menyediakan solusi yang skalabel dan berorientasi klien. Diskusi diakhiri dengan optimisme tentang kolaborasi berkelanjutan antara perusahaan native digital dan manajer tradisional untuk memanfaatkan potensi penuh blockchain.