Nasdaq Dan Talos Bermitra Untuk Membangun Infrastruktur Terintegrasi Untuk Manajemen Jaminan Tokenized

Secara Singkat

Nasdaq dan Talos bekerja sama untuk mengintegrasikan infrastruktur aset digital dengan sistem risiko, jaminan, dan pengawasan guna memungkinkan lembaga mengelola jaminan tokenisasi sekaligus meningkatkan efisiensi, kepatuhan, dan integritas pasar.

Nasdaq dan Talos mengumumkan kemitraan yang bertujuan menghubungkan infrastruktur aset digital Talos dengan platform Calypso dan Trade Surveillance Nasdaq untuk menciptakan sistem terintegrasi dalam pengelolaan jaminan tokenisasi. Kolaborasi ini dimaksudkan untuk mengatasi tantangan struktural yang membatasi adopsi jaminan tokenisasi secara lebih luas di pasar institusional, terutama kesulitan mengintegrasikan aset digital ke dalam alur kerja risiko dan jaminan yang sudah ada.

Jaminan tokenisasi, yang didefinisikan sebagai representasi digital dari aset keuangan tradisional di teknologi buku besar terdistribusi, memungkinkan pergerakan sekuritas, setara kas, dan aset berkualitas tinggi lainnya secara real-time di berbagai platform dan yurisdiksi. Model yang dapat diprogram ini dipandang sebagai cara untuk melepaskan modal terkunci dan meningkatkan efisiensi operasional. Menurut laporan Nasdaq terbaru, 25% dari jaminan saat ini terikat dalam langkah koreksi dan tidak berbunga, mewakili lebih dari $35 miliar jaminan berlebih atau tidak mendapatkan imbal hasil. Pada saat yang sama, mewujudkan potensi ini bergantung pada infrastruktur yang memungkinkan lembaga mengelola jaminan tokenisasi dengan tingkat kontrol operasional dan pengawasan terintegrasi yang sama seperti yang digunakan untuk kelas aset tradisional.

Talos menyediakan fungsi aset digital tingkat institusi yang mencakup proses front-office seperti konstruksi portofolio, penilaian, dan eksekusi, serta operasi back-office. Nasdaq Calypso banyak digunakan oleh lembaga keuangan global untuk mengelola risiko, margin, dan jaminan di seluruh kelas aset tradisional. Dengan menghubungkan sistem ini, peserta pasar dapat mengelola alur kerja jaminan on-chain dan off-chain dalam satu kerangka kerja terpadu, sekaligus memperluas akses ke pasar dan kustodian di kedua ekosistem.

Meningkatkan Integritas Pasar Aset Digital dengan Risiko, Jaminan, dan Infrastruktur Baru

“Kemitraan ini menyelesaikan tantangan mendasar yang dihadapi pasar institusional: ketidakmampuan mengelola eksposur di berbagai pasar dengan satu sudut pandang risiko dan aset,” kata Roland Chai, Wakil Presiden Eksekutif Nasdaq dalam pernyataan tertulis. “Kemitraan ini didasarkan pada serangkaian inisiatif strategis yang dirancang untuk menyatukan ekosistem pasar on- dan off-chain, sambil menjaga likuiditas, transparansi, dan integritas pasar yang diatur. Sebagai operator pasar dan penyedia teknologi untuk industri keuangan global, Nasdaq berada dalam posisi unik untuk mendorong gelombang inovasi dan pertumbuhan berikutnya di pasar modal global,” tambahnya.

“Evolusi menuju jaminan tokenisasi adalah langkah alami bagi pasar modal institusional,” kata Anton Katz, CEO dan Co-Founder Talos dalam pernyataan tertulis. “Dengan menggabungkan infrastruktur aset digital Talos dengan platform Calypso dan Trade Surveillance Nasdaq, perusahaan dapat menghubungkan alur kerja untuk eksekusi, risiko, jaminan, dan kepatuhan guna mengurangi gesekan operasional di seluruh kelas aset on- dan off-chain,” tambahnya.

Sektor aset digital terus menghadapi bentuk penyalahgunaan pasar yang selama ini sudah diatasi di pasar keuangan tradisional. Seiring berkembangnya aset digital, regulator dan peserta pasar menekankan perlunya menyematkan kerangka kepercayaan, integritas, dan kepatuhan regulasi yang serupa dengan yang mendukung pasar yang sudah mapan.

Dalam ketentuan kemitraan ini, klien Talos akan mendapatkan akses ke Nasdaq Trade Surveillance, sebuah platform yang dirancang untuk mendeteksi dan menyelidiki potensi penyalahgunaan pasar di pasar aset tradisional maupun digital. Sistem ini akan memungkinkan klien Talos memantau semua perdagangan yang dilakukan melalui platform Talos dengan tingkat pengawasan institusional yang sama seperti yang diterapkan oleh bursa dan peserta pasar utama secara global.

Klien akan memiliki akses ke alat deteksi canggih yang mampu mengidentifikasi perilaku perdagangan mencurigakan, termasuk layering, spoofing, wash trading, dan manipulasi lintas pasar, di semua venue yang dapat diakses melalui Talos. Seiring teknik penyalahgunaan pasar menjadi semakin kompleks, kemampuan analisis lintas produk diposisikan sebagai hal penting untuk mengidentifikasi pola yang melintasi berbagai lingkungan pasar.

Integrasi ini dimaksudkan untuk memungkinkan lembaga keuangan yang menggunakan platform Talos meningkatkan kerangka kepatuhan mereka dan menyesuaikan diri dengan harapan regulasi yang terus berkembang, sekaligus mendukung integritas pasar yang lebih luas seiring meningkatnya keterlibatan institusional dalam aset digital.