Indeks VanEck Moat Menambahkan NVIDIA dan Broadcom Setelah Tinjauan Q1 2026

Iris Coleman

31 Mar 2026 00:48

Morningstar Wide Moat Focus Index menambahkan nama-nama semikonduktor besar NVIDIA dan Broadcom ke dalam kepemilikannya, karena valuasi teknologi menciptakan peluang pembelian sambil tetap menjaga disiplin dalam mempertahankan nilai.

Morningstar Wide Moat Focus Index telah menambahkan raksasa semikonduktor NVIDIA dan Broadcom ke dalam kepemilikannya setelah peninjauan kuartalan pada Maret 2026, yang menandakan bahwa volatilitas sektor teknologi baru-baru ini telah mendorong nama-nama tersebut masuk ke wilayah valuasi yang menarik untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun.

VanEck, yang mengelola MOAT ETF populer yang melacak indeks tersebut, mengonfirmasi bahwa penambahan ini muncul saat “dislokasi teknologi menciptakan peluang”, sementara portofolio secara keseluruhan mempertahankan kecenderungan nilai khasnya dan diperdagangkan dengan diskon yang menonjol terhadap estimasi nilai wajar Morningstar.

Apa yang Disinyalkan oleh Penambahan

Moat Index tidak mengejar momentum. Metodologinya, yang dikembangkan oleh tim riset ekuitas Morningstar, mewajibkan perusahaan untuk menunjukkan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan—yang oleh Warren Buffett secara terkenal disebut “parit tak bisa ditembus”—bahkan sebelum mereka dipertimbangkan. Setelah itu, mereka harus diperdagangkan di bawah nilai wajar untuk bisa lolos.

NVIDIA dan Broadcom yang memenuhi kedua kriteria tersebut menunjukkan bahwa pergerakan harga mereka baru-baru ini akhirnya telah menyelaraskan valuasi dengan fundamental setelah periode panjang penetapan harga premium selama pembangunan infrastruktur AI.

Indeks ini saat ini memegang sekitar 55 perusahaan dengan peringkat wide moat, menurut keterbukaan VanEck terbaru. Setiap posisi berbobot sama dan direbalans tiap kuartal, yang secara alami menerapkan disiplin buy-low, sell-high karena indeks memangkas pemenang dan menambah pada yang tertinggal.

Penataan Portofolio

Penambahan ini memperkuat eksposur teknologi informasi yang sudah ada dalam indeks sekaligus menjaga diversifikasi di sektor kebutuhan pokok konsumen, kesehatan, industri, dan finansial. Perusahaan berkapitalisasi menengah tetap terwakili dengan baik, meskipun penambahan NVIDIA dan Broadcom membuat portofolio sedikit condong ke nama-nama yang lebih besar.

VanEck mencatat bahwa indeks secara keseluruhan terus diperdagangkan dengan diskon bermakna terhadap nilai wajar agregat—ciri yang terus bertahan—yang dinilai menarik oleh investor berbasis nilai di tengah lingkungan di mana indeks-indeks pasar luas telah membuat valuasi melebar.

Pertimbangan Perdagangan

MOAT ETF memberikan eksposur langsung ke metodologi ini bagi investor yang menginginkan akses sistematis ke kualitas dengan harga yang wajar tanpa pemilihan saham secara individual. Perputaran portofolio dana yang tinggi, yang melekat pada proses rebalancing kuartalan, layak diperhatikan untuk akun yang sensitif pajak.

Investor sebaiknya memantau peninjauan kuartalan berikutnya untuk melihat sinyal apakah nama-nama teknologi tambahan memenuhi syarat saat valuasi terus menyesuaikan. Pendekatan yang disiplin dari indeks berarti posisi dapat keluar secepat mereka masuk begitu harga melampaui estimasi nilai wajar.

Sumber gambar: Shutterstock