Baru saja saya memeriksa sesuatu yang banyak orang salah paham tentang pembiayaan mobil subprime. Ada seluruh dunia pemberi pinjaman yang kebanyakan orang bahkan tidak tahu sampai mereka membutuhkan mobil dan tidak bisa disetujui di tempat lain. Exeter Finance mungkin adalah nama terbesar di bidang ini, dan jujur saja, memahami cara kerjanya bisa menghemat ribuan dolar atau malah membuat Anda rugi sebanyak itu jika tidak berhati-hati.

Jadi, inilah yang sebenarnya terjadi. Exeter Finance bukan bank dalam arti tradisional – ini adalah pemberi pinjaman mobil subprime yang beroperasi melalui dealer mobil. Anda tidak bisa sekadar online dan mengajukan permohonan seperti di kebanyakan bank. Sebaliknya, dealer yang mengurus semuanya. Mereka ambil data Anda, kirim ke spesialis Exeter Finance, dan jika disetujui, Anda menandatangani dokumen langsung di tempat. Seluruh proses dirancang agar cepat, yang terdengar bagus sampai Anda melihat angka-angkanya.

Biar saya jujur – biayanya sangat memberatkan. Kita berbicara tentang APR yang secara reguler mencapai 20%, 25%, bahkan lebih tinggi. Itu bukan typo. Dalam pinjaman selama 60 bulan, bunga tersebut bisa menambah hingga ribuan dolar di atas harga mobil yang sebenarnya. Saya pernah melihat orang membiayai mobil bekas seharga $12.000 dan akhirnya membayar hampir $20.000 saat semuanya selesai. Matematika ini jelas tidak menguntungkan Anda.

Sekarang, siapa sebenarnya yang membutuhkan sesuatu seperti ini? Jika Anda memiliki skor kredit yang benar-benar buruk, ditolak oleh semua koperasi kredit dan bank yang Anda coba, dan Anda benar-benar membutuhkan kendaraan untuk pergi bekerja, maka ya, Exeter Finance mungkin satu-satunya pilihan Anda. Tidak ideal, tapi lebih baik daripada tidak punya transportasi sama sekali. Beberapa orang juga menggunakannya sebagai batu loncatan – disetujui, bayar tepat waktu selama 6-12 bulan, bangun kembali kredit, lalu refinansiasi dengan suku bunga yang lebih baik di tempat lain. Itu sebenarnya langkah cerdas jika dilakukan dengan benar.

Tapi inilah yang harus dihindari: jika Anda bisa memenuhi syarat untuk yang lebih baik, lakukanlah. Bahkan suku bunga yang sedikit lebih rendah bisa menghemat jumlah besar dari waktu ke waktu. Jangan gunakan ini jika Anda sudah tenggelam dalam utang atau penghasilan Anda tidak stabil. Satu kali terlambat bayar dan Anda berisiko kehilangan mobil, yang akan merusak kredit Anda selama bertahun-tahun. Juga, jika Anda tidak bisa menangani ide terikat pada pembayaran tetap selama 5+ tahun, ini bukan untuk Anda.

Kenyataannya, Exeter Finance beroperasi di ruang yang berisiko tinggi. Suku bunga yang tinggi, tekanan dari dealer, fleksibilitas yang terbatas – semuanya cukup berat. Tapi ini legal, mereka melaporkan ke biro kredit, dan pembayaran tepat waktu benar-benar membantu membangun kembali kredit Anda. Kuncinya adalah masuk tanpa ilusi tentang apa yang Anda hadapi.

Jika Anda serius mempertimbangkannya, lakukan hal ini terlebih dahulu: cek koperasi kredit, lihat pemberi pinjaman online, hitung angka-angkanya lewat kalkulator untuk melihat total pembayaran kembali. Tanyakan ke dealer tentang APR lengkap, bukan hanya pembayaran bulanan. Lakukan pembayaran uang muka sebesar mungkin. Dan yang paling penting, buat rencana keluar. Rencanakan untuk melakukan refinancing dalam setahun jika memungkinkan. Begitulah cara menggunakan pinjaman bunga tinggi tanpa membiarkan itu menghancurkan keuangan Anda. Ini adalah alat untuk situasi tertentu, bukan solusi permanen.