Sudah banyak berpikir tentang apa yang benar-benar berhasil untuk membangun kekayaan selama beberapa dekade, dan data cukup jelas tentang satu hal: saham pertumbuhan dividen benar-benar berbeda. Saya berbicara tentang perusahaan yang tidak hanya membayar dividen—mereka meningkatkannya tahun demi tahun. Selama 50 tahun terakhir, ini benar-benar mengalahkan semua hal lain dalam total pengembalian.

Jadi saya mulai menyelidiki mana yang benar-benar memiliki rekam jejak untuk mendukung hype tersebut. Realty Income terus muncul, dan jujur saja karena alasan yang bagus. REIT ini telah meningkatkan dividen selama 31 tahun berturut-turut. Itu bukan typo—113 kuartal berturut-turut pertumbuhan. Mereka membayar dengan tingkat majemuk tahunan sebesar 4,2%, yang telah membantu mendorong sesuatu seperti 13,3% pengembalian total tahunan sejak 1994. Saat ini hasilnya berada di 4,8%, yang sangat tinggi dibandingkan dengan S&P 500 di 1,1%.

Matematikanya cukup sederhana jika Anda memiliki $1.000 yang tersisa. Hasil 4,8% itu berubah menjadi sekitar $48 pendapatan tahunan, atau sekitar $4 per bulan. Tapi inilah yang membuatnya menarik—Realty Income berencana untuk menginvestasikan $8 miliar tahun ini untuk memperluas portofolio mereka, yang seharusnya meningkatkan arus kas per saham sekitar 3%. Dengan pasar yang dapat dijangkau sebesar $14 triliun dan neraca yang solid, mereka memiliki ruang untuk terus meningkatkan dividen selama bertahun-tahun.

Lalu ada Main Street Capital, yang mengambil pendekatan berbeda. Ini adalah BDC yang meminjam ke perusahaan swasta kecil dan mengumpulkan bunga serta dividen dari investasi tersebut. Struktur ini memaksa mereka untuk membayar setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak, jadi mereka membangun model hibrida—dividen bulanan yang stabil ditambah pembayaran kuartalan tambahan secara berkala. Tidak pernah memotong atau menangguhkan pembayaran bulanan sejak IPO mereka pada 2007. Sebaliknya, mereka telah meningkatkannya sebesar 136%. Itulah jenis konsistensi yang benar-benar penting.

Saat ini Main Street Capital menghasilkan 5,4% dari dividen bulanan saja, tetapi jika ditambahkan pembayaran kuartalan tambahan itu, totalnya menjadi 7,4%. Mereka menutupi pembayaran bulanan 1,4 kali lipat, jadi masih ada ruang untuk berkembang. Perusahaan ini telah memberikan pengembalian tahunan lebih dari 17% sejak go public, yang memberi tahu Anda sesuatu tentang bagaimana model ini benar-benar bekerja dalam praktik.

Apa yang membuat saya tertarik dari keduanya adalah bahwa mereka tidak hanya melempar uang kepada Anda dan menyebutnya selesai. Mereka benar-benar meningkatkan pembayaran tersebut, yang berarti aliran pendapatan Anda terus bertambah besar. Ubah $1.000 menjadi pendapatan bulanan yang terus tumbuh, dan selama 10, 20, 30 tahun itu akan terakumulasi menjadi sesuatu yang nyata. Itulah pendekatan saham dividen hasil tinggi terbaik—bukan mengejar hasil tertinggi hari ini, tetapi menemukan perusahaan yang terbukti akan terus meningkatkannya besok.