Akhir-akhir ini saya cukup memperhatikan ruang uranium, dan jujur saja ada argumen yang kuat yang berkembang mengapa ini bisa menjadi salah satu sektor terbaik untuk memiliki eksposur selama beberapa tahun ke depan.

Matematika pasokan-permintaan semakin sulit diabaikan. Larangan uranium Rusia berlaku tahun lalu, Kazakhstan memperketat aturan ekstraksi, dan sementara itu permintaan listrik akan melonjak dengan cara yang belum pernah kita lihat sebelumnya. Pusat data AI saja diproyeksikan menambah permintaan besar – kita berbicara tentang 323 terawatt jam pada tahun 2030 menurut Wells Fargo. Itu sekitar tujuh kali lipat dari yang digunakan New York City setiap tahun. Goldman Sachs memperkirakan pusat data akan mewakili 8% dari total konsumsi listrik AS pada akhir dekade ini. Jadi nuklir bukan hanya kembali, tetapi menjadi infrastruktur yang sangat penting.

Jika Anda mencari saham uranium terbaik untuk diposisikan, berikut apa yang telah saya pantau:

Cameco (CCJ) telah menarik perhatian dari bank-bank besar. Bank of America menambahkannya ke Daftar US 1 mereka, Goldman menaikkan target harga menjadi $56. Teorinya sederhana – kehabisan tambang dan kurangnya investasi berarti uranium tetap ketat selama bertahun-tahun. Pendapatan terakhir lemah tetapi itu hampir tidak relevan ketika pasokan-permintaan sangat tidak seimbang ini.

NexGen Energy (NXE) menarik karena proyek Rook 1 mereka bisa menjadi besar jika disetujui di Kanada. Mereka memproyeksikan permintaan uranium akan meledak 127% pada tahun 2030, dengan defisit 240 juta pound pada tahun 2040. Kesenjangan pasokan seperti itu membutuhkan beberapa tambang besar baru untuk mulai beroperasi, yang membutuhkan waktu bertahun-tahun.

Energy Fuels (UUUU) terlalu dijual awal tahun 2024 tetapi mulai pulih ketika orang dalam membeli saham setelah larangan Rusia disahkan. Mark Chalmers dan pemimpin perusahaan lainnya membeli saham, yang biasanya menandakan kepercayaan. Dorongan produksi LEU domestik membuka peluang pendanaan nyata.

Denison Mines (DNN) diakuisisi oleh Roth MKM dengan peringkat beli. Pabrik mereka di McLean Lake dapat memproses 24 juta pound per tahun – aset strategis yang signifikan. Saham secara teknis tertekan tetapi diposisikan untuk pemulihan.

Paladin Energy (PALAF) adalah satu lagi yang layak diperhatikan. Morgan Stanley memberi peringkat beli dengan target $11,66. Akuisisi mereka terhadap Fission Uranium bisa menjadikan mereka produsen uranium terbesar ketiga di dunia, yang akhirnya mengelola 10% dari output global.

Jika Anda menginginkan eksposur yang lebih luas tanpa memilih nama secara individual, ETF Sprott Uranium Miners (URNM) mengikuti perusahaan uranium junior dengan rasio biaya 0,80%. ETF Uranium dan Energi Nuklir VanEck (NLR) lebih luas, mencakup utilitas seperti Constellation Energy bersama para penambang, rasio biaya 0,64%.

Pengaturan untuk saham uranium terasa seperti posisi krisis pasokan klasik. Anda memiliki permintaan struktural dari AI, kendala pasokan struktural dari geopolitik dan kurangnya investasi, serta valuasi yang belum sepenuhnya memperhitungkan ketatnya pasokan di depan. Bukan berarti ini pasti, tetapi risiko-imbalan untuk memegang eksposur uranium selama beberapa tahun ke depan tampak tidak seimbang.

Layak melakukan riset sendiri dan memeriksa posisi di Gate jika Anda ingin mengikuti pergerakan ini.