Baru saja menyelami langkah-langkah portofolio terbaru Bill Ackman dan jujur saja, pria ini benar-benar all-in pada AI dengan cara yang sulit diabaikan. Hampir setengah dari aset Pershing Square terkonsentrasi pada hanya tiga saham, dan itu memberi tahu banyak tentang di mana dia berpikir peluang nyata berada.

Jadi inilah yang menarik perhatian saya: Alphabet menyumbang sekitar 19% dari kepemilikannya. Masuk akal mengingat dominasi Google dalam pencarian dan jangkauan YouTube, tetapi yang benar-benar mendorong keyakinannya adalah Google Cloud. Mereka tumbuh sebesar 47% tahun-ke-tahun, yang luar biasa untuk perusahaan sebesar itu. Integrasi AI ke dalam infrastruktur mereka jelas membuahkan hasil. Plus, Alphabet menyimpan $126 miliar dolar dalam kas, jadi mereka pada dasarnya bisa mendanai segalanya dan tetap memiliki ruang untuk bergerak.

Lalu ada Amazon dengan 8,7% dari portofolionya. AWS adalah platform cloud nomor satu secara global, dan seperti Google Cloud, mereka sangat fokus pada AI untuk mempercepat pertumbuhan. AWS mencapai pertumbuhan 24% kuartal lalu. Amazon juga memiliki aliran pendapatan lain sekarang—konten olahraga eksklusif, periklanan—jadi ini bukan hanya cloud lagi. Dengan $123 miliar dolar dalam kas, mereka memiliki kekuatan untuk terus berinvestasi.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik: Uber sebenarnya adalah taruhan terbesar dia dengan 20% dari aset yang diinvestasikan. Dan saya rasa kebanyakan orang tidak menyadari betapa mendasar AI untuk seluruh operasi Uber. Penetapan harga dinamis, optimisasi rute, pencocokan pengemudi-penumpang—semua AI. Pasar ride-sharing sendiri diperkirakan akan tumbuh 10X dari $88 miliar sekarang menjadi $918 miliar pada tahun 2033. Uber memiliki 76% pangsa pasar di AS, jadi mereka diposisikan dengan sempurna untuk menangkap pertumbuhan itu. Ini bukan hanya tentang perjalanan—Uber Eats dan bisnis pengangkutan mereka juga didorong AI dan terkait dengan siklus ekonomi.

Yang menarik dari saham Bill Ackman adalah bahwa dia tidak hanya memilih permainan AI acak. Dia memilih perusahaan yang sudah menghasilkan kas, skala besar, dan integrasi AI yang nyata—bukan sekadar hype AI. Ini semua perusahaan yang benar-benar bisa mengeksekusi peluang AI sambil mendanai pertumbuhan mereka sendiri. Itulah jenis keyakinan yang membuat Anda duduk dan memperhatikan.