Pernah bertanya-tanya apa yang membedakan broker saham layanan lengkap dari platform diskon online yang murah? Saya memeriksa ini beberapa hari yang lalu dan menyadari bahwa kebanyakan orang sebenarnya tidak memahami perbedaannya.

Jadi begini: broker saham layanan lengkap pada dasarnya adalah kebalikan dari aplikasi perdagangan online DIY tersebut. Alih-alih hanya memberi Anda platform dan mengenakan biaya per transaksi, perusahaan ini benar-benar mempekerjakan profesional yang menangani investasi Anda secara langsung. Mereka mengenakan biaya jauh lebih tinggi, tetapi mereka juga melakukan jauh lebih banyak.

Sekitar tahun 2016, J.D. Power melakukan studi tentang ini dan Charles Schwab keluar sebagai pemenang dalam hal kepuasan pelanggan di antara broker saham layanan lengkap. Mereka benar-benar satu-satunya perusahaan yang mendapatkan nilai sempurna di semua kategori. Edward Jones dan Fidelity cukup dekat, tetapi tidak ada yang benar-benar mendekati.

Yang menarik dari broker saham layanan lengkap adalah berbagai hal yang bisa mereka akses untuk Anda. Tentu, Anda mendapatkan hal dasar - saham, obligasi, opsi, ETF, reksa dana. Tapi mereka juga bisa menghubungkan Anda dengan saham penny, sekuritas asing, akses IPO, atau bahkan investasi yang lebih eksotis tergantung pada perusahaan. Plus, mereka benar-benar membantu dengan perencanaan pensiun, strategi pajak, dan saran investasi. Anda akan ditugaskan seorang penasihat khusus yang menjadi orang yang Anda hubungi.

Sekarang di sinilah kenyataannya: biaya. Seorang broker saham layanan lengkap biasanya mengenakan biaya 1-2% dari aset Anda setiap tahun. Jika Anda menaruh 100 ribu dolar, Anda kehilangan 1-2 ribu dolar setiap tahun hanya dalam biaya. Itulah kekurangan yang Anda mulai dengan. Investasi Anda harus mengungguli pasar setidaknya sebesar margin itu hanya untuk impas.

Matematikanya cukup sederhana. Jika rata-rata pasar memberikan pengembalian tahunan 10% secara historis, dan Anda membayar 1-2% dalam biaya, Anda membutuhkan broker saham layanan lengkap untuk memberikan pengembalian minimal 12% agar layak dipertahankan. Jika tidak, Anda lebih baik menggunakan broker diskon dan mengelola sendiri. Kenyamanan dan layanan yang dipersonalisasi terdengar bagus sampai Anda benar-benar melihat angka-angkanya.