Jadi saya sudah trading opsi cukup lama dan jujur saja, sisi pajaknya sangat membingungkan sampai akhirnya saya duduk dan memahaminya. Ternyata banyak trader yang tidak sepenuhnya memahami bagaimana kerugian dan keuntungan mereka dikenai pajak, yang bisa menjadi masalah besar saat musim pajak tiba.

Ini yang saya pelajari: jika Anda trading opsi, kerugian Anda umumnya diperlakukan sebagai kerugian modal. Itu berarti Anda bisa menggunakannya untuk mengimbangi keuntungan modal Anda, yang bagus. Tapi ada satu hal – jika Anda diklasifikasikan sebagai investor (yang paling banyak trader ritel adalah), Anda hanya bisa mengurangi hingga 3 ribu dolar dari penghasilan lain per tahun dengan kerugian Anda. Jadi jika Anda mengalami tahun yang buruk dengan opsi dan kehilangan 50 ribu dolar, Anda tidak bisa langsung mengurangi semua 50 ribu itu dari penghasilan reguler Anda. Anda akan menggunakannya untuk mengimbangi keuntungan modal terlebih dahulu, lalu hanya 3 ribu dolar dari penghasilan lain, dan sisanya dibawa ke tahun berikutnya.

Sekarang, berapa banyak kerugian saham yang bisa Anda kurangi tergantung pada klasifikasi Anda dengan IRS. Kebanyakan orang termasuk dalam status investor, yang membatasi Anda. Tapi ada jalur lain – status trader. Jika Anda memenuhi syarat sebagai trader, semuanya berubah. Anda bisa melakukan pemilihan mark-to-market di akhir tahun, yang berarti kerugian Anda menjadi kerugian biasa. Ini besar karena kerugian biasa bisa mengimbangi jenis penghasilan apa pun tanpa batasan. Anda juga dibebaskan dari aturan wash sale, yang merupakan keuntungan besar lainnya.

Aturan wash sale ini adalah sesuatu yang harus dipahami setiap trader opsi. Pada dasarnya, IRS mengatakan Anda tidak boleh menjual investasi dengan kerugian lalu membeli kembali investasi yang sama atau sangat mirip dalam waktu 30 hari sebelum atau sesudah penjualan. Jika melanggar ini, IRS tidak akan mengizinkan Anda mengurangi kerugian tersebut. Untuk trader opsi, ini menjadi rumit karena banyak orang melakukan scalp pada strike dan tanggal kedaluwarsa yang sama sepanjang hari, yang secara tidak sengaja bisa memicu pelanggaran wash sale dan menghilangkan kemampuan Anda untuk mengurangi kerugian tersebut.

Di sisi keuntungan, kecuali Anda melakukan pemilihan mark-to-market, keuntungan dari opsi dikenai pajak sebagai keuntungan modal. Kebanyakan akan dikenai pajak sebagai keuntungan modal jangka pendek (dikenai pajak sesuai tarif penghasilan biasa Anda) kecuali Anda memegang posisi lebih dari satu tahun. Masalahnya, bahkan jika Anda memegang opsi selama berbulan-bulan, jika itu posisi pendek atau berakhir tanpa nilai, tetap dianggap sebagai keuntungan jangka pendek tidak peduli berapa lama kontraknya dibuka.

Jika Anda memenuhi syarat untuk status trader dan melakukan pemilihan tersebut, keuntungan bersih dari trading Anda akan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, yang sebenarnya bisa menguntungkan dalam beberapa situasi. Anda juga bisa mengurangi biaya bisnis, meskipun Anda kehilangan pembebasan pajak self-employment.

Mendapatkan status trader tidak otomatis. IRS melihat faktor seperti periode kepemilikan rata-rata, seberapa sering Anda melakukan trading, jumlah uang yang terlibat, apakah ini dilakukan untuk mencari nafkah, dan berapa banyak waktu yang Anda habiskan untuk ini. Tidak ada tes garis terang, jadi ini agak subjektif. Dan risiko terbesar – jika IRS tidak setuju dengan klasifikasi trader Anda, mereka bisa mengklasifikasikan ulang sebagai investor, yang berarti kehilangan perlakuan kerugian biasa, kehilangan pengurangan biaya bisnis, dan aturan wash sale akan berlaku lagi. Itu konsekuensi nyata.

Satu hal lagi yang sering membingungkan banyak trader: saat Anda menghitung berapa banyak kerugian saham yang bisa Anda kurangi, Anda harus menggabungkan semua aset modal Anda. Kerugian dari opsi dicampur dengan kerugian saham, kerugian obligasi, kerugian crypto, semuanya. Anda tidak bisa hanya melihat opsi secara terpisah.

Intinya? Jika Anda serius tentang trading opsi dan ingin memahami berapa banyak kerugian yang benar-benar bisa Anda kurangi dan mengoptimalkan situasi pajak Anda, Anda benar-benar perlu berbicara dengan penasihat pajak yang benar-benar memahami trader aktif. Aturan IRS cukup kompleks dan satu langkah salah bisa membuat Anda kehilangan banyak.