Sering melihat dana ESG muncul di mana-mana akhir-akhir ini, dan jujur saja, layak untuk memahami apa sebenarnya yang membuat semua keributan ini. Izinkan saya menjelaskan apa itu dana ESG dan mengapa mereka menjadi topik yang begitu hangat di kalangan investor.

Jadi ESG singkatan dari Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola. Cukup sederhana - dana ini fokus pada perusahaan yang benar-benar peduli tentang dampaknya terhadap planet, bagaimana mereka memperlakukan orang, dan apakah kepemimpinan mereka beroperasi dengan integritas. Gagasan utamanya adalah bahwa perusahaan yang berkinerja baik di bidang ini cenderung tampil lebih baik dalam jangka panjang. Masuk akal jika dipikirkan - sebuah perusahaan yang mengelola risiko lingkungannya atau memperlakukan karyawannya secara adil kemungkinan memiliki manajemen yang lebih baik secara keseluruhan.

Apa sebenarnya dana ESG itu? Mereka pada dasarnya adalah portofolio investasi yang penuh dengan saham dan obligasi dari perusahaan yang memenuhi kriteria ESG tertentu. Beberapa manajer dana sangat ketat tentang hal ini, hanya memilih perusahaan dengan rekam jejak yang solid. Yang lain secara sengaja memasukkan perusahaan yang mereka anggap memiliki ruang untuk perbaikan, bertaruh bahwa perhatian investor akan mendorong mereka menuju praktik yang lebih baik.

Namun, di sinilah yang menarik. Ruang ESG benar-benar kontroversial. Di satu sisi, ada investor yang merasa baik karena tahu uang mereka mendukung perusahaan yang berusaha melakukan hal yang benar untuk dunia. Di sisi lain, para kritikus berpendapat bahwa ESG bersifat samar, tidak konsisten, dan kadang hanya greenwashing - perusahaan yang menempelkan label ESG tanpa perubahan nyata. Ada juga penolakan politik, dengan beberapa tokoh konservatif menentang ESG sebagai bagian dari perang budaya.

Masalah utamanya? Tidak ada standar tunggal tentang apa itu dana ESG atau bagaimana perusahaan dinilai. Berbagai lembaga penilai menggunakan metrik yang berbeda. Satu perusahaan mungkin memberi skor ESG kepada sebuah perusahaan sementara yang lain melewatkannya. Ketidakkonsistenan ini adalah masalah yang sah jika Anda mencoba menentukan apakah sebuah perusahaan benar-benar memenuhi label tersebut.

Sekarang, ESG sering digabungkan dengan investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) dan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR), tetapi mereka sedikit berbeda. ESG fokus pada investor dan spesifik tentang faktor apa yang penting. SRI lebih luas - mencakup apa pun yang secara pribadi penting bagi investor, apakah itu hal-hal lingkungan, prinsip berbasis kepercayaan, atau layanan pelanggan yang baik. CSR adalah apa yang dilakukan perusahaan untuk memberi kembali - program keberlanjutan mereka, pekerjaan komunitas, dan semacamnya.

Jika Anda penasaran tentang dana nyata, saat ini ada lebih dari 580 opsi ESG. Vanguard's FTAX memegang perusahaan teknologi besar dan mengecualikan bisnis yang tidak memenuhi standar UN Global Compact. Shelton Green Alpha menargetkan perusahaan ekonomi hijau dengan potensi pertumbuhan. Parnassus Core Equity menyaring praktik etis dan menghindari bahan bakar fosil serta tembakau. iShares ICLN fokus pada perusahaan energi terbarukan. Dana SSIAX 1919 bertujuan mendapatkan pengembalian tinggi dari portofolio yang bertanggung jawab secara sosial, membagi antara saham AS dan utang peringkat investasi.

Intinya tentang apa itu dana ESG: mereka adalah cara untuk menyelaraskan portofolio Anda dengan nilai-nilai Anda sambil tetap mengejar pengembalian. Tapi lakukan riset tentang bagaimana setiap dana benar-benar memilih perusahaan. Investasi ESG tidak wajib untuk portofolio yang terdiversifikasi - beberapa investor tidak peduli dengan faktor-faktor ini dan tetap baik-baik saja. Semua kembali ke apakah Anda ingin uang Anda mendukung perusahaan yang membuat perubahan positif. Itu adalah keputusan pribadi.