Saya telah memperhatikan sesuatu yang menarik tentang bagaimana narasi investasi AI telah berkembang selama beberapa tahun terakhir. Semua orang membicarakannya, tetapi tidak semua permainan AI diciptakan sama. Jika Anda memiliki $3k dan ingin memposisikan diri Anda dalam beberapa perusahaan perangkat lunak AI terbaik untuk dimiliki jangka panjang, berikut cara saya memikirkannya.

Pertama adalah Microsoft. Apa yang menarik perhatian saya dari mereka adalah bagaimana mereka memainkan ini secara strategis daripada mencoba melakukan semuanya sendiri. Mereka mengikat kerjasama dengan OpenAI sejak awal - pada dasarnya mendapatkan akses ke model AI mutakhir tanpa harus menghabiskan miliaran untuk membangun dari awal. OpenAI mendapatkan infrastruktur Azure, Microsoft mendapatkan kesempatan untuk memasukkan model ini ke dalam Office, Teams, dan semua produk mereka yang pada dasarnya digunakan oleh semua orang. Ini sebenarnya cukup cerdas karena membebaskan sumber daya mereka untuk fokus pada integrasi dan peningkatan produk daripada mengulang penelitian AI dari awal. Keuangan mereka solid, dan menambahkan kemampuan AI nyata ke produk yang sudah diandalkan orang setiap hari seharusnya hanya memperkuat parit kompetitif mereka.

Lalu ada Apple, yang mengambil pendekatan sebaliknya - mereka pada dasarnya duduk dan menyaksikan orang lain berlomba-lomba mengumumkan fitur AI. Orang-orang menyebut mereka lambat, tetapi jujur saja, itu cukup sesuai dengan cara mereka beroperasi. Mereka baru saja merilis Apple Intelligence, jawaban mereka terhadap pertanyaan AI, dan inilah faktanya: itu dibangun khusus untuk ekosistem perangkat keras mereka. iPhone, iPad, Mac - di situlah keajaiban terjadi. Pasar ponsel cerdas sedang menurun akhir-akhir ini, yang bisa dilihat dari angka pertumbuhan pendapatan mereka, jadi jika Apple Intelligence bisa membuat orang bersemangat untuk meningkatkan perangkat mereka, itu bisa menjadi katalis nyata. Produk baru akan diluncurkan musim gugur ini, jadi kita lihat saja bagaimana cerita ini berkembang.

Sekarang, CrowdStrike adalah yang menarik. Pembaruan perangkat lunak mereka yang gagal itu sangat buruk - saham mereka langsung anjlok, turun lebih dari 40% dalam sebulan. Tapi inilah yang penting: masalahnya bukan karena solusi keamanan siber mereka tidak berfungsi. Itu adalah implementasi yang buruk, bukan kegagalan produk secara mendasar. Mereka sebenarnya salah satu pelopor dalam keamanan siber berbasis AI, dan mereka memiliki basis pelanggan untuk membuktikannya. Mereka menduduki peringkat teratas untuk eksekusi perlindungan endpoint, dan itu belum berubah. Yang menarik untuk pemikiran jangka panjang adalah bahwa saham sekarang berada pada harga yang belum kita lihat sejak akhir 2023, jadi titik masuknya jauh lebih baik. Pasar keamanan siber sangat besar dan terus berkembang, dan perusahaan seperti ini harus menjadi infrastruktur penting selama bertahun-tahun ke depan.

Jadi jika Anda melihat beberapa perusahaan perangkat lunak AI terbaik untuk dipegang dalam jangka panjang, ketiga ini mewakili sudut pandang berbeda tentang tren yang sama. Anda bisa memasukkan $1k ke dalam masing-masing dan memiliki eksposur yang cukup solid terhadap bagaimana AI mengubah perangkat lunak, perangkat keras, dan keamanan. Kebisingan jangka pendek mungkin keras, tetapi tesis jangka panjang tentang ketiganya masih tampak utuh bagi saya.