Baru saja menemukan sesuatu yang menarik tentang berita bank AS yang selama ini tersembunyi. Financial Times melaporkan bahwa bank-bank besar AS baru saja memecahkan rekor dengan pembelian kembali saham sebesar 33 miliar dolar selama kuartal pertama 2026 saja. Kita berbicara tentang JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup - nama-nama besar ini semua melaksanakan pembelian kembali terbesar mereka. Bank of America dan Morgan Stanley mencapai level tertinggi mereka dalam beberapa tahun.

Inilah yang menarik perhatian saya. Chris Kotowski, yang melacak saham bank besar di Oppenheimer, mencatat bahwa angka pembelian kembali sebenarnya untuk setiap bank melebihi prediksi model mereka sebesar 30% hingga 50%. Itu deviasi yang besar. Ketika Anda meleset sebanyak itu pada sesuatu sebesar ini, itu memberi tahu Anda bahwa bank-bank jauh lebih optimis daripada yang diperkirakan analis.

Pendorong utama? Dua hal. Pertama, pertumbuhan laba solid. Kedua - dan ini adalah cerita yang lebih besar bagi kita yang mengikuti berita bank AS - administrasi Trump meluncurkan deregulasi besar-besaran di Wall Street. Kita berbicara tentang rollback regulasi terbesar sejak krisis 2008. Itu membuka banyak ruang bagi bank untuk bergerak.

Apa artinya ini? Bank sekarang dapat mengalihkan modal dari membangun buffer regulasi yang besar itu dan benar-benar menggunakannya. Lebih banyak pinjaman, lebih banyak pengembalian kepada pemegang saham. Ini adalah perubahan fundamental dalam cara mereka beroperasi. Tekanan regulasi yang selama lebih dari satu dekade menekan mereka akhirnya melonggar, dan pasar bereaksi seperti yang Anda harapkan - dengan mendorong modal kembali ke pemegang saham.

Mengamati bagaimana ini berkembang. Siklus berita bank AS pasti menjadi salah satu yang harus diperhatikan saat kita melangkah melalui 2026.